[즉시분석] 콤텍시스템 '급등'···MRI점수 상위 19%

[아이투자 이래학] 콤텍시스템이 급등세다.

16일 오전 11시 5분 현재 콤텍시스템은 10.7%(110원) 오른 1140원에 거래되고 있다. 콤텍시스템은 장 중 한때 가격제한폭까지 오르기도 했다.

지난 13일 콤텍시스템은 최대주주인 남석우 대표 및 특별관계자 보유 지분이 1.59%P 늘어난 23.84%라고 공시했다. 공시에 따르면 남 대표는 지난 9일(변동일 기준) 회사 주식 10만3000주를 취득했다. 또한 보유 지분이 없었던 특별관계자들도 회사 주식을 매수했다. 친인척인 김미자 씨는 회사 주식 10만2100주, 남경민 씨는 10만2700주, 남재욱 씨는 10만1400주, 남건욱 씨는 9만8400주를 각각 매수했다. 주식의 취득은 장내거래를 통해 이뤄졌으며, 취득 기간은 지난 9일부터 12일까지다.

콤텍시스템은 금융기관용 네트워크 시스템을 구축하는 업체다. 전국 20여개 지사를 두고 있으며, 주요 도시를 연결하는 백본망을 자체적으로 갖추고 있다. 500명의 기술엔지니어를 확보하고 있는 점도 강점이다. 네트워크 구축 서비스가 매출액의 88%를 차지하고 있으며, 그 외 매출은 장비공급·유지보수에서 나온다.

콤텍시스템은 지난해 수익구조가 취약한 제조 부분 사업을 정리했다. 이에 따라 중원화학을 비롯한 3개 업체에 인천 부평구 소재 건물 및 토지를 매각했다. 지난해 실적에서 매출총이익이 감소했음에도 영업이익이 증가한 것은 이 때문이다. 이 회사의 지난해 매출액은 14% 증가한 1786억원, 영업이익은 83% 증가한 44억9000만원이다. 자회사의 실적을 반영한 순이익은 34억3000만원으로 2010년보다 19% 감소했다. 지분 100%를 보유한 에스에스산업이 적자 전환한 것이 영향을 미쳤다.

◆ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 19%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 콤텍시스템의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 16점으로 전체 상장기업 중 339위(상위 19%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

현금 창출력이 낮은 것은 매출액 대비 잉여현금흐름이 적은 점 등이 반영됐다.

재무 안전성점수 역시 낮은 편인데, 이는 부채비율이 높은 점 등이 반영됐다. 콤텍시스템의 부채비율은 지난해 말 140%로 높은 편이다. 일반적으로 부채비율이 100% 이상이면 재무안전성에 대해 점검이 필요하다. 하지만 부채의 90%는 이자를 지급하지 않는 매입채무다. 매입채무란 ‘외상매입대금’으로 물건을 구입하고 지불해야 할 돈을 말한다. 매입채무를 많이 보유하고 있는 기업은 그 만큼 구매력 파워가 있다는 뜻이다. 매입채무를 보유한 만큼 무이자로 돈을 빌려 쓰는 효과도 발생한다. 실제로 <V>차트에 나타나있듯 콤텍시스템의 매입채무회전일수는 120일로 길다.



주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.