[즉시분석] 대성파인텍 3%↑, EPS성장률 26%..PER 8배

형재혁연구원 12.04/12 14:00 조회 1438 누적점수: 0

[아이투자 형재혁] 자동차 부품업체 대성파인텍이 3일 연속 상승세다. 12일 오후 1시 34분 현재 전일보다 3.6% 오른 5750원에 거래되고 있다.

대성파인텍의 지난해 매출은 전년보다 35% 늘어난 311억6000만원이다. 영업이익은 53% 늘어난 44억8000만원, 순이익은 53% 늘어난 37억9000만원을 기록했다. 판매물량이 늘어난 가운데 특히 직수출 증가로 수익성이 크게 개선됐다. 대성파인텍은 세계 제3위 자동차 부품기업인 마그나(MAGNA)를 비롯해 총 6개국 15개 업체에 직수출하고 있다. 지난해 수출 비중은 29%다. 순이익은 연결 재무제표의 지배지분 순이익이다. 지배지분 순이익이란 자회사 실적이 반영된 순이익을 말한다.

현재 PER(주가수익배수)은 8.1배로 최근 3년 평균인 8.3배에 근접했다. 최근 3년간 EPS(주당순이익)성장률은 26%다.

PBR(주가순자산배수)은 1.39배로 3년 평균인 1.16배보다 높아졌다. 지난해 실적 기준 ROE(자기자본이익률)는 17%로 3년 평균인 13.5%보다 3.5%P 상승했다. 자본은 연결 재무제표의 지배지분 자본이다. 지배지분 자본이란 자회사의 자본이 반영된 자본을 말한다.

대성파인텍은 파인블랭킹(Fine Blanking) 기술을 보유한 자동차 부품업체다. 파인블랭킹이란 한 번의 공정으로 재료를 가공하는 정밀 금형 기술이다. 이 기술을 활용하면 후속 공정이 필요 없어 제조원가를 낮출 수 있다.

[그림1: 파인블랭킹]

[자료: 대성파인텍 홈페이지]

주요 제품은 도어락, 시트 리클라이너로 매출 비중은 각각 35%, 31%다. 도어락은 자동차문 잠금장치에 쓰이는 부품이며, 시트 리클라이너는 운전석 시트를 앞뒤로 움직일 때 부드럽고 잡음이 들리지 않게 하는 제품이다.

◆ 주식MRI 분석결과, 상위 10%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 대성파인텍의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 18점으로 전체 상장기업 중 172위(상위 10%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다.

다만, 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.