[즉시분석] 콤텍시스템 4%↑…PER 6배

김구민연구원 12.04/12 13:43 조회 1316 누적점수: 0

[아이투자 김구민] 콤텍시스템이 이틀 째 오름세다. 12일 오후 1시 20분 현재 콤텍시스템은 전일대비 4%(39원) 오른 1005원에 거래되고 있다.

콤텍시스템은 지난해 공장 매각대금 27억원이 반영돼 수익이 급증했다. 영업이익은 2010년 대비 82% 늘어난 44억원, 순이익은 285% 증가한 47억원을 기록했다. 주력 사업인 네트워크 구축 수주의 증가로 매출액은 14% 증가한 1786억원을 올렸다.

이 회사는 금융권의 네트워크 구축 서비스를 한다. 관련매출이 총 매출액의 90% 이상을 차지한다. 전국 20개 지사와 대규모 서버인 백본망을 보유하고 있으며, 500명에 달하는 기술엔지니어를 확보하고 있는 점이 강점이다.

현재 콤텍시스템은 주가수익배수(PER) 6배, 주가순자산배수(PBR) 0.6배를 기록하고 있다. 지난해 일회성 수익이 반영된 것으로 회사의 5년 평균치 대비 낮은 수준이다.

◆ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 19%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 콤텍시스템의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 16점으로 전체 상장기업 중 338위(상위 19%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

현금 창출력과 재무 안전성에서는 낮은 점수를 받았다. 매출액 대비 잉여현금흐름 비율이 2%로 낮고, 부채비율이 140%를 넘고 매출채권 회전일수도 120일 정도로 상대적으로 높은 점 등이 반영됐다. 부채의 90% 이상이 매입채무로 이자를 지급하지 않는 부채란 점은 긍정적이다. 그러나 재무활동 현금흐름이 플러스(+)란 점과 잉여현금흐름이 마이너스(-)란 점은 아쉬운 점이다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.