[즉시분석]화승알앤에이 2%↑…PBR 0.4배

[아이투자 조석근] 화승알앤에이의 주가가 연이틀 상승하고 있다. 3일 오후 2시 15분 현재 주가는 전날보다 2.2% 상승한 1만5950원이다. 최근 이틀 상승률은 4.5%이며 올해 들어 누적상승률은 15%다.

화승알앤에이는 차량에 먼지, 바람, 습기 등의 유입을 차단하는 누수방지용 고무제품과 호스류를 생산하는 부품업체다. 산업용 고무와 화학소재도 생산하지만 매출의 70%가 자동차용 고무제품에서 발생하며 현대차그룹, 한국GM이 주요 납품처다.

지난해 국내 완성차 업계의 수출 호조로 실적은 전년보다 크게 개선됐다. 매출액은 22.3% 증가한 6308억원, 영업이익은 15.5% 증가한 171억원이다. 순이익은 79.4% 증가한 95억원이다. 화승앨엔에이는 화승공조, 화승소재 등 8개의 국내외 자회사를 거느리고 있다.

자회사들의 실적이 반영된 연결재무제표 지배지분 순이익은 전년 대비 흑자전환한 246억원이다. 이를 반영한 자기자본이익률(ROE)은 10.4%로 최근 5년 평균(3.3%)보다 상승했다. 주가순자산배수(PBR)는 0.43배로 최근 5년 평균(0.45배)와 비슷한 수준이다.


◆주식MRI 측정결과, 상위 21%


아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 화승알앤에이의 투자매력 종합점수는15점으로 전체 상장기업 중 372위(상위 21%)를 차지했다. 중장기적 이익성장률이 높은 고성장주로 분류되지만 독점력은 낮은 편이라 경기 침체기에 수익성 하락이 나타날 수 있는 기업이다.

재무안전성도 다소 취약한 편이다. 지난해 4분기말 현재 차입금 규모는 3007억원으로 전체 자산의 53%다. 일반적으로 전체자산에서 차입금이 차지하는 비중이 40%를 넘어서는 기업은 재무상 고위험군으로 분류한다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.