[즉시분석] DSR제강 9%↑, PBR 0.6배

[아이투자 형재혁] DSR제강이 이틀째 급등세다. 2일 오전 11시 9분 현재 전일보다 9.9% 오른 4540원에 거래되고 있다.

DSR제강은 와이어로프, 경강선을 만드는 회사다. 와이어로프는 탄소강선을 꼬아 합쳐서 만든 밧줄를 말하는데, 케이블카, 크레인 등에 사용한다. 경강선은 구부리기 어려운 강철선이다. 

회사 추정에 따르면 DSR제강의 지난해 국내시장 점유율은 20%다. 수출과 내수 비중은 6대 4로 해외시장 경기변동에 따라 판매 실적이 영향을 받는다. 제품별 매출 비중은 와이어로프 35%, 경강선이 31%다.

지난해 매출액은 전년 대비 8% 늘어난 1600억이다. 영업이익은 25% 감소한 86억원, 순이익은 23% 감소한 94억원을 기록했다. 원재료 가격 상승으로 매출원가가 올라 이익이 감소했다. 

지난해 실적 기준 자기자본이익률(ROE)은 9.4%로 5년 평균인 18.2%의 절반 수준으로 떨어졌다. 현재 주가순자산배수(PBR)는 0.64배로 5년 평균 0.81배보다 21% 낮다.

◆ 주식MRI 분석결과, 상위 22%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 dsr제강의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 15점으로 전체 상장기업 중 377위(상위 22%)를 차지했다.
 

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 보통으로 위험은 높지 않은 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

다만, 현금 창출력이 1점이다. 이는 장부상 수치인 순이익보다 실제로 유입되는 영업활동현금흐름이 적고, 재무현금활동흐름에서 (+)를 기록한 점 등이 반영된 결과다.

또한, 밸류에이션 점수도 1점이다. 이는 현재 PER이 5년 평균에 근접한 점 등이 반영됐기 때문이다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.