[즉시분석]대한약품 3%↑..EPS성장률 34%

형재혁연구원 12.03/30 10:08 조회 1524 누적점수: 0

[아이투자 형재혁] 대한약품이 3일째 상승세다. 30일 오전 10시 04분 현재 전일보다 3.8% 오른 1만7450원을 기록 중이다. 3월 들어 23% 상승해 같은 기간 5% 떨어진 코스닥 지수를 28%P 초과했다.

대한약품은 기초 의약품인 수액제와 앰플제를 만드는 제약사다. 주력 제품인 수액제는 매출의 80%를 차지한다. 수액제란 일반적으로 100밀리리터 이상의 용량을 가진 대용량 주사제를 말한다. 환자가 경구로 수분, 전해질 또는 영양분 등의 섭취가 불가능하게 되었을 때 사용한다. 병원에 갈 때 흔히 볼 수 있는 포도당 주사가 대표적이다.

지난해 대한약품은 사상 최대 실적을 기록했다. 매출액은 전년 대비 17% 늘어난 852억원을 거뒀다. 영업이익은 59% 늘어난 67억원, 순이익은 76% 늘어난 45억원을 기록했다. 판매처의 80% 이상이 병·의원이기 때문에 안정적인 유통이 가능하고, 수액제 가격의 10~20% 인상한 결과로 실적이 큰 폭으로 늘었다.

최근 5년간 EPS(주당순이익)성장률은 34.6%다. 현재 PER(주가수익배수)은 23배로 5년 평균 14.2배보다 높다.

지난해 실적 기준 ROE(자기자본이익률)는 10.6%로 최근 5년 평균 5%보다 5.6%P 상승했다. PBR은 2.4배로 최근 5년 평균인 0.62배보다 높아졌다.

한편, 대한약품은 지난해 11월 퇴행성 골관절염치료주사제의 3상 및 2상 임상시험을 마쳤다. 이에 따라 식약청에 최종 심사만을 남겨두고 있다.

◆ 주식MRI 분석결과, 상위 17%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 대한약품의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 16점으로 전체 상장기업 중 300위(상위 17%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

다만, 밸류에이션 점수는 0점이다. 이는 현재 PER과 PBR이 5년 평균보다 높은 점 등이 반영된 결과다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.