[미리분석]휴켐스, 반등 흐름 이어질까…PER 17배

[아이투자 조석근] 30일 개장을 앞두고 휴켐스의 주가 추이가 주목된다. 전날 종가는 4.1% 상승한 2만1600원으로 6일 만에 상승했다. 휴켐스는 국민연금이 848만주(8.51%)를 보유한 종목이다.

휴켐스는 2002년 남해화학으로부터 분사한 정밀화학업체다. 디니트로톨루엔(DNT), 모노니트로벤젠(MNB), 질산, 초안 등을 한국바스프, KPX화인케미칼, 금호미쓰이화학, 고려노벨화약에 공급한다.

지난해 2분기 주력 품목인 DNT의 생산시설을 종전보다 33% 증가한 연산 23.9만톤 규모로 증설했다. 초안 부문에서도 연말 47% 증가한 8.4만톤 규모로 생산시설을 늘렸다. 올해 MNB 부문의 증설을 계획하고 있는 것으로 알려졌다.

지난해 매출액은 증가했지만 원가 상승으로 이익은 감소했다. 매출액은 전년보다 5.1% 증가한 5669억원이다. 영업이익과 순이익은 각각 29%, 24% 감소한 535억원이다. 자회사들의 실적을 반영한 연결재무제표 지배지분 순이익은 24% 감소한 511억원이다.

지난해 지배지분 순이익을 반영한 자기자본이익률(ROE)은 11.4%로 최근 5년 평균(17.9%)보다 떨어졌다. 주가수익배수(PER)도 17.2배로 최근 5년 평균(19.9배)보다 낮아졌다.


◆주식MRI 측정결과, 상위 2%


아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 휴켐스의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 21점으로 전체 상장기업 중 27위(상위 2%)를 차지했다. 중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.