아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[즉시분석] KPX그린, 6일째 상승···PBR 0.8배
[아이투자 이래학] KPX그린케미칼이 6일째 상승세를 이어가고 있다.
15일 오전 9시 35분 현재 KPX그린케미칼은 3.2%(110원) 오른 3600원에 거래되고 있다. KPX그린케미칼은 지난 8일부터 6일 연속 올랐으며, 이 기간 주가는 16% 상승했다.
주가가 오르자 주가순자산배수(PBR)도 높아졌다. 지난 7일 종가 기준 KPX그린케미칼의 PBR은 0.7배였으나, 현재 0.8배를 기록하고 있다. 이로 인해 거래소 화학업종 저PBR 순위가 2계단 하락했다. 현재 주가를 반영한 KPX그린케미칼의 저PBR 순위는 12위다.
이 밖에 동일업종 저PBR 종목은 한국석유13,990원, ▲50원, 0.36%(0.26배), 대한화섬118,400원, ▼-700원, -0.59%(0.31배), KPX홀딩스71,900원, ▲600원, 0.84%(0.55배), WISCOM1,843원, ▲14원, 0.77%(0.55배), 코오롱51,500원, ▲3,550원, 7.4%(0.57배) 등이 있다. PBR은 낮을수록 저평가된 것으로 판단한다.
◆ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 1%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 KPX그린케미칼의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 21점으로 전체 상장기업 중 26위(상위 1%)를 차지했다.
중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.
주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[저PBR주 투자] 이슈와 수혜주
PBR은 ROE에 따라 달라진다. 유지가능한 ROE가 높으면 적정 PBR도 높아진다.
[성장성에 따른 적정 PBR 범위]
저성장기업(ROE 8% 이하): 0.3 < PBR < 1
중간성장기업(ROE 8%~12%): 0.7 < PBR < 1.2
고성장기업(ROE 12%~25%): 1 < PBR < 3
PBR은 업황에 따라 실적 변동이 큰 '경기변동형 기업'의 가치평가에 유용하다. 해당기업의 업황이 최악으로 PBR이 역사적으로 낮은 수준에 거래될 때 좋은 매수기회가 된다.
ROE가 한 자리수로 수익성이 낮은 기업도 PBR을 활용해 가치평가할 수 있다. PBR이 0.3배에 가까워지면 매수하고 1배에 근접하면 매도하는 전략이 유용하다. ROE가 꾸준히 유지되는 기업도 PBR을 활용할 수 있다. 5년 평균 PBR보다 20%~30% 낮은 PBR에 매수해 20%~30% 높은 PBR에 매도하는 투자법이 효과적이다.
한국투자교육연구소에서 저PBR 100선을 뽑아 2005년부터 2011년까지 수익률을 테스트한 결과, 연평균 45.0%의 상승률을 기록했다. 같은 기간 코스피 지수 상승률은 13.2%다.
[KPX그린케미칼] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | KPX그룹 계열의 계면활성제(EOA) 제조업체 |
|---|---|
| 사업환경 | 계면이 존재하는 거의 모든 산업 분야에 사용, 다품종 소량생산으로 안정성 높음, 글로벌 경제 발전에 따라 지속적인 성장 예상 |
| 경기변동 | 산업전반에 걸쳐 기초원료로 사용되고 있어 경기변동에 영향은 크지 않은 편 |
| 실적변수 | 경제 발전 및 수요 증가시 수혜, EOA가 사용 제품 다변화시 수혜, EOA 가격 상승시 수혜 |
| 신규사업 | 신규 산업분야의 수요창출에 노력 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[KPX그린케미칼] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
