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[즉시분석] 에프에스티 '급등'···PER 7.6배
[아이투자 이래학] 코스닥 반도체 저PER 종목인 에프에스티가 급등세다.
9일 오전 9시 45분 현재 에프에스티27,650원, ▼-150원, -0.54%는 10.4%(265원) 오른 2815원에 거래되고 있다. 거래량은 100만주를 넘어 전일치의 20배 수준을 기록하고 있다.
에프에스티는 반도체 관련 업체로 반도체재료인 펠리클과 반도체장비인 칠러를 생산한다. 펠리클은 반도체 디바이스 제조 시 노광식각 공정에서 반도체설계회로도를 이물질로부터 보호하는 박막이다. 칠러는 반도체공정 중 에칭 삭각공정에서 온도를 안정적으로 제어하는 역할을 한다. 매출액 비중은 펠리클 45%, 칠러 24%다.
이 회사의 지난해 3분기 누적 매출액은 9% 증가한 324억원을 거뒀다. 영업이익은 7% 감소한 43억1000만원, 순이익은 4% 감소한 38억9000만원을 기록했다. 이익이 줄어든 것은 지급수수료 등 판관비가 증가했기 때문이다.
현재 주가수익배수(PER)는 7.6배로 5년 평균인 12배보다 낮다. 주가순자산배수(PBR) 역시 1배로 5년 평균인 1.2배보다 낮다. 
이 밖에 동일업종 저PER 종목은 에스티아이24,700원, ▼-50원, -0.2%, EMLSI, 성도이엔지5,550원, ▼-190원, -3.31%, 프로텍32,900원, ▲100원, 0.3%, 케이엠3,295원, ▼-35원, -1.05% 등이 있다. PER이 낮을수록 저평가된 것으로 판단한다.
[표]반도체 저PER순위(코스닥)
| 순위 | 종목명 | 현재주가 | PER |
| 1 | 에스티아이 | 2,700 | 2.70 |
| 2 | EMLSI | 3,465 | 3.86 |
| 3 | 성도이엔지 | 3,375 | 3.94 |
| 4 | 프로텍 | 9,200 | 4.38 |
| 5 | 케이엠 | 3,385 | 6.08 |
| 6 | 유니테스트 | 2,745 | 6.45 |
| 7 | 성우테크론 | 2,015 | 7.15 |
| 8 | 에프에스티 | 2,815 | 7.62 |
| 9 | 원익쿼츠 | 8,300 | 8.26 |
| 10 | 코디에스 | 6,030 | 8.52 |
| 11 | 마이크로컨텍솔 | 4,115 | 8.56 |
| 12 | ISC | 9,400 | 8.67 |
| 13 | 인텍플러스 | 5,350 | 8.92 |
| 14 | 알파칩스 | 6,040 | 8.95 |
| 15 | 리노공업 | 23,700 | 9.20 |
[저PER주 투자] 이슈와 수혜주
[성장성에 따른 적정 PER 범위]
저성장기업: 3 < PER < 8
중간성장기업: 5 < PER < 10
고성장기업: 8 < PER < 15
이익이 꾸준히 증가하는 '스노우볼형 기업'들은 PER을 활용한 가치평가가 매우 유용하다. 5년 평균 PER보다 20%~30% 낮은 PER에 매수해 20%~30% 높은 PER에 매도하는 투자법이 효과적이다.
반면 업황에 따라 실적 변동이 큰 '경기변동형 기업'은 이익이 사상최대일 때 PER은 낮지만 주가도 사상 최고일 가능성이 높다. 따라서 고PER에 사서 저PER에 파는 '역발상 투자전략'을 활용할 수 있다.
한국투자교육연구소에서 저PER 100선을 뽑아 2005년부터 2011년까지 수익률을 테스트한 결과, 연평균 49.5%의 상승률을 기록했다. 같은 기간 코스피 지수 상승률은 13.2%다.
[에프에스티] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 반도체 및 LCD용 박막부품 및 반도체 제조 공정의 온도조절장비 제조 기업 |
|---|---|
| 사업환경 | 반도체, LCD경기 악화로 설비투자가 감소하며 부품 및 제조장비 수요가 한시적으로 감소할 전망 |
| 경기변동 | 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 반도체가격, LCD패널가격에 영향을 받음 |
| 실적변수 | 반도체가격 상승시 수혜, LCD패널가격 상승시 수혜 |
| 신규사업 | 진행중인 신규사업 없음 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[에프에스티] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
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