[아이투자 박동규] 이수화학이 이틀 만에 반등하고 있다. 7일 오후 2시 50분 현재 전일 대비 2.6% 오른 2만7400원에 거래되고 있다.

 

이수화학은 합성세제의 원료인 연성알킬벤젠(LAB)과 노말파라핀(NP)을 국내에서 독점생산하는 화학회사다. LAB는 국내시장 점유율 80%를 차지하고 있고 NP는 국내 독점이다. LAB는 생산량의 94%를 수출하고 있으며 NP는 33%를 수출하고 있다.

이수화학의 원재료는 등유와 벤젠이다. 원재료인 등유에서 NP를 추출한 후 벤젠과 조합해 LAB를 생산한다. 생산후 추출이 끝난 등유는 다시 정유사에 재판매한다. LAB가 매출의 50% 이상을 차지하고 있다. 원재료인 등유와 벤젠가격과 LAB 가격 사이의 마진에 따라 이수화학의 실적이 결정된다.

이 회사의 지난해 3분기 누적 매출액은 전년 대비 26% 증가한 1조2842억원을 기록했다. 영업이익과 순이익은 각각 3.4% 감소한 649억원, 402억원으로 집계됐다.

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 이수화학의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 19점으로 전체 상장기업 중 77위(상위 4%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.