코오롱생명과학, '일본 수출물량 증가' - SK證

[아이투자 강우람] SK증권이 6일 코오롱생명과학의 향후 실적 전망에 관한 리포트를 작성했다. 전일 종가는 3만8050원이다.

코오롱생명과학은 바이오신약, 의약, 환경소재, 워터솔루션 사업을 영위하고 있는 업체다. 2011년 3분기 누적 매출 비중은 의약 43%, 환경소재 32%, 워터솔루션 25%다. 이처럼 매출원은 다양하나 영업이익은 대부분 의약 사업부에서 발생하고 있다. 최근 바이오신약 부문에서 퇴행성관절염치료제인 '티슈진 C'의 임상 2상이 실행되고 있어 관심을 끌고 있다.

SK증권은 코오롱생명과학의 성공적인 신약 임상 진행이 기대됨과 동시에 일본으로 수출하는 오리지날 원료 의약품의 물량 증가로 실적 개선이 가능할 것으로 전망햇다.

SK증권 강문성 애널리스트는 "2011년 일본으로의 수출물량이 2010년에 비해 35% 증가했으며, 올해도 2011년 정도는 아니더라도 꾸준한 증가세를 보여, 실적을 견인할 것"이라며 "하반기에 관절염 치료제인 '티슈진 C'의 임상 2B상 결과가 긍정적으로 나올 경우 추가적인 주가 상승이 가능할 것"이라고 설명했다.

코오롱생명과학에 투자의견을 제시한 증권사는 최근 3개월간 1곳 뿐이며 목표가는 5만2500원이다.

[투자포인트]
- 일본 수출물량 증가로 실적 증가 가능
-'티슈진 C'의 임상실험 성공시 추가적인 주가 상승 가능