서원인텍, '성장성과 안정성을 겸비한 주식' - KTB證

[아이투자 강우람] KTB투자증권은 28일 서원인텍에 대해 리포트를 작성했으나 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다. 전일 종가는 5230원이다.

서원인텍은 휴대폰 키패드 및 부자재 생산의 휴대폰 사업, 와이맥스 사업, 2차전지 보호회로 사업을 영위하는 업체다. 휴대폰 부문 주요 고객사는 삼성전자로 국내 및 중국, 베트남에 공장을 보유했다. 와이맥스 부문은 주로 중동 수출 중심.
 
KTB투자증권은 서원인텍이 올해 휴대폰 키패드, 와이맥스 사업부가 호조를 보일 것으로 예상됨에 따라 실적 개선이 가능할 것이라고 전망했다. KTB투자증권은 서원인텍의 베트남 공장이 삼성전자에 납품하는 물량이 증가 추세에 있는데다, 부자재 역시 삼성전자의 스마트기기 생산이 늘면서 매출이 상승 중이라고 설명했다. 또한 와이맥스 부문은 기존 사우디 이외 최근 방글라데시와 120만 달러 상당의 공급계약을 체결했으며, 이란 모비넷에도 제품을 공급 중이라고 밝혔다. KTB투자증권은 서원인텍이 지속적으로 중동 방면 매출처를 탐색하고 있으며, 이라크 등지에서도 매출처 확보에 나서고 있다고 설명했다.

KTB투자증권은 이를 토대로 서원인텍의 올해 매출액, 영업이익이 전년 대비 각각 13%, 173% 증가한 2100억원, 150억원을 달성할 수 있을 것으로 예상했다.

서원인텍에 투자의견을 제시한 증권사는 최근 3개월간 1곳이며 목표가는 6200원이다.

[투자포인트]
-스마트기기 시장 확대 수혜
-꾸준한 중동 진출로 본격 성장하는 단계로 들어선 와이맥스 사업부