현대백화점, 목표가 상향 17만4000원 → 18만4000원 - 메리츠證

[아이투자 강우람] 메리츠증권은 8일 현대홈쇼핑에 대해 매수 투자의견을 유지하고 목표주가를 종전 17만4000원에서 18만4000원으로 상향했다. 전일 종가는 14만5500원이다.

메리츠증권은 현대홈쇼핑의 1~2월 취급고가 전년 대비 성장률 10% 이상을 기록한데다, 보험부문 성장률도 20% 이상을 기록해 올해 성장 전망을 밝게 하고 있다고 평가했다. 또한 한섬 인수 후에도 4000억원이 넘는 순현금자산이 남아있는 우량한 재무구조,한섬 인수로 인한 시너지 효과, 중국 성장 잠재력 등의 근거를 들어 올해도 15% 정도의 성장이 예상된다고 밝혔다. 그러나 송출 수수료의 인상, '홈앤쇼핑'의 등장으로 인한 점유율 하락으로 인한 불확실성은 위험요인이라는 견해도 덧붙였다.

현대홈쇼핑에 투자의견을 제시한 17개 증권사의 최근 3개월 평균 목표주가 컨센서스는 지난 7일 기준 17만4750원이다. 최고가는 19만8000원, 최저가는 15만1000원이다.

[투자포인트]
-올해도 10% 이상의 견조한 성장 기대
-'송출 수수료 인상, '홈앤쇼핑'으로 인한 점유율 하락은 위험요인