[상한가 분석]동일벨트, 상한가···PBR0.98배

[아이투자 이래학] 저평가주 동일벨트가 다시 급등세다.


16일 오전 10시 21분 현재 동일벨트는 상한가를 기록, 9000원에 거래되고 있다.

동일벨트는 지난 12일 급등한 바 있다. 당시 주가순자산배수(PBR)는 0.83배였다. 이날 상한가를 기록해 동일벨트의 현재 PBR은 0.98배다.

이는 5년 평균 PBR 0.65배 보다 높지만 최고 PBR 1.6배와 비교하면 낮은 수준이다. 동일벨트의 실적이 2009년부터 급격히 개선되고 있는 것을 감안하면 현재 PBR 0.98배는 높지 않다고 판단된다.


◆ 50년이 넘는 역사, '종합고무메이커'

동일벨트는 1945년에 설립된 산업용 종합고무제조업체다. 주요 제품은 동력전달용 고무벨트(V벨트)와 자동차 부품용 기타고무제품(창고무)이다. 매출비중은 고무벨트 부문 45.4%, 기타고무 부문 54.6%다.

 

동일벨트의 실적은 자동차 산업 등 전방산업 호조로 지난 2009년부터 개선되고 있다. NH투자증권에 따르면 현대기아차의 판매량 증가는 동일벨트의 제품 출하량 증가로 이어진다. 2009년 적자 사업부를 정리한 것도 실적 개선에 한몫했다. 이로 인해 동일벨트의 매출액은 2008년부터 연평균 16% 증가했다.




◆ 투자 매력도 - 매수 검토 가능

동일벨트의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 16점을 기록해 전체 상장기업 중 337위로 상위 16%에 랭크됐다.

중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

현재 주가는 적정주가 대비 50% 정도 싸게 거래되고 있다. X-Ray 종합 점수를 반영한 투자의견은 매수검토 가능한 상황이다.

한편 동아타이어가 속한 자동차부품 업종 저PBR 종목은 다함이텍(0.2배), 태양금속(0.28배), 대동기어(0.31배), 이젠텍(0.32배), 세원물산(0.34배) 등이 있다.