이 펀드의 수익률은 23.5%로, 같은 기간 KOSPI 상승률 19.1%보다 4.4%p 높았다. 펀드의 배당수익률 2.1%를 감안한 총 누적수익률은 25.6%로, 초과수익률은 6.5%p다. 6.1% 하락한 코스닥 시장과 비교할 때 초과수익률은 31.7%p다.
이 포트폴리오는 아이투자 가치투자 클럽의 파워V차트에서 제공하는 ‘이익증가미반영형’ 종목 중 상위 30개 종목을 편입한 것이다. 순위는 이익상승률이 주가상승률에 비해 20%P 이상 높은 종목 중 PER, PBR이 낮고 ROE가 높은 종목 순으로 정해진다.
편입종목에 대한 수익률 현황과 투자지표는 아래 표와 같다.
[표1]이익증가미반영 1호 편입종목 수익률 내역
|
순위 |
편입종목명 |
수익률 |
편입가 |
현재가 |
가치투자지표(11.06.23) | ||||||
|
현재 |
1개월 |
3개월 |
6개월 |
(10.06.24) |
(11.06.23) |
PER |
PBR |
DY(%) |
ROE(%) | ||
|
1 |
F&F |
126.73% |
-10.14% |
10.38% |
26.97% |
4,190 |
9,500 |
4.76 |
0.98 |
2.4 |
20.56 |
|
2 |
대봉엘에스 |
82.66% |
-0.20% |
6.33% |
8.69% |
1,990 |
3,635 |
12.12 |
1.29 |
1.2 |
10.68 |
|
3 |
우리파이낸셜 |
80.06% |
-3.76% |
-10.02% |
35.70% |
9,580 |
17,250 |
8.35 |
1.26 |
1.97 |
15.08 |
|
4 |
한섬 |
76.04% |
14.24% |
28.13% |
22.57% |
14,400 |
25,350 |
8.88 |
1.13 |
2 |
12.75 |
|
5 |
녹십자홀딩스 |
69.90% |
-5.12% |
7.15% |
38.41% |
8,240 |
14,000 |
15.51 |
1.29 |
3 |
8.35 |
|
6 |
KCC건설 |
64.37% |
-4.03% |
-6.22% |
58.13% |
24,700 |
40,600 |
5.02 |
0.59 |
2.8 |
11.68 |
|
7 |
한라건설 |
59.46% |
7.72% |
15.44% |
40.15% |
12,950 |
20,650 |
9.67 |
0.79 |
2.2 |
8.15 |
|
8 |
상신브레이크 |
57.82% |
-5.95% |
7.65% |
31.63% |
2,940 |
4,640 |
7.58 |
1.31 |
6.4 |
17.26 |
|
9 |
오리콤 |
55.84% |
2.73% |
30.07% |
29.93% |
7,540 |
11,750 |
5.49 |
0.62 |
7.3 |
11.22 |
|
10 |
신풍제약 |
41.43% |
11.18% |
9.74% |
14.44% |
2,701 |
3,820 |
6.55 |
0.89 |
1.9 |
13.54 |
|
11 |
태영건설 |
32.33% |
3.43% |
7.92% |
32.12% |
4,670 |
6,180 |
7.01 |
11.96 |
0.9 |
170.71 |
|
12 |
리드코프 |
30.58% |
1.35% |
-2.04% |
22.73% |
2,600 |
3,395 |
4.7 |
0.83 |
0 |
17.7 |
|
13 |
가비아 |
29.44% |
3.69% |
21.26% |
39.07% |
2,140 |
2,770 |
9.06 |
1.59 |
0 |
17.57 |
|
14 |
경남에너지 |
23.79% |
-1.60% |
7.29% |
13.20% |
2,690 |
3,330 |
4.49 |
0.41 |
3.4 |
9.04 |
|
15 |
녹십자 |
17.55% |
-2.58% |
9.59% |
-1.23% |
133,139 |
156,500 |
29.83 |
2.87 |
1 |
9.63 |
|
16 |
LG |
14.75% |
18.58% |
22.71% |
23.01% |
67,800 |
77,800 |
34.11 |
1.9 |
1.3 |
5.56 |
|
17 |
금강철강 |
9.13% |
8.38% |
8.85% |
9.60% |
2,135 |
2,330 |
5.12 |
0.56 |
4.5 |
10.94 |
|
18 |
BYC |
5.48% |
-0.68% |
-8.56% |
10.27% |
146,000 |
154,000 |
4.65 |
0.34 |
0.5 |
7.34 |
|
19 |
조광피혁 |
5% |
5.59% |
-5.53% |
24% |
10,000 |
10,500 |
5.47 |
0.55 |
0 |
9.98 |
|
20 |
태양금속 |
4.19% |
13.18% |
18.58% |
-3.21% |
7,160 |
7,460 |
6.11 |
0.29 |
0.9 |
4.74 |
|
21 |
안국약품 |
3.68% |
6.78% |
-12.21% |
-17.56% |
6,800 |
7,050 |
5.64 |
0.72 |
1.7 |
12.69 |
|
22 |
부국철강 |
-0.22% |
1.11% |
12.83% |
18.58% |
2,260 |
2,255 |
4.89 |
0.45 |
2.9 |
9.26 |
|
23 |
코메론 |
-0.31% |
-0.25% |
11.78% |
15.13% |
3,200 |
3,190 |
4.7 |
0.44 |
1.4 |
9.29 |
|
24 |
한네트 |
-1.98% |
1.38% |
6.68% |
15.61% |
2,530 |
2,480 |
4.39 |
0.88 |
3.1 |
19.92 |
|
25 |
조광ILI |
-19.50% |
-4.46% |
-0.59% |
-0.65% |
3,230 |
2,600 |
19.1 |
0.61 |
1.4 |
3.22 |
|
26 |
제일테크노스 |
-20.68% |
-3.75% |
2.14% |
-20.67% |
17,650 |
14,000 |
21.89 |
0.42 |
1.3 |
1.91 |
|
27 |
LG텔레콤 |
-28.06% |
1.05% |
-4.85% |
-8.04% |
7,840 |
5,640 |
37.53 |
0.76 |
2.3 |
2.01 |
|
28 |
유신 |
-34.50% |
9.97% |
-2.90% |
-14.83% |
22,900 |
15,000 |
4.72 |
0.45 |
2.3 |
9.43 |
|
29 |
동양종금증권 |
-35.45% |
15.99% |
13.30% |
6.34% |
9,310 |
6,010 |
5.83 |
0.54 |
2.45 |
9.33 |
|
30 |
팅크웨어 |
-45.95% |
-4.01% |
-6.38% |
-7.21% |
15,300 |
8,270 |
4.22 |
0.71 |
0 |
16.76 |
|
포트폴리오 수익률 |
23.45% |
KOSPI 수익률 |
19.12% |
| |||||||
|
상대 수익률 |
4.33% |
* 상대 수익률 = (포트 수익률) - (KOSPI 수익률) | |||||||||
(자료: 아이투자)
배당수익률을 포함하면, 포트에 편입된 30개 기업 가운데 24개가 (+)수익률을 기록했다. KOSPI 지수 대비 초과수익률을 거둔 종목은 F&F부터 경남에너지까지 총 14개로 편입기업 중 절반 정도다. KOSDAQ 지수와 비교하면 24개 기업이 더 나은 성과를 올렸다.
수익률 1위는 F&F..최하위는 팅크웨어
가장 높은 수익률을 올린 기업은 MLB 브랜드로 유명한 F&F로 126.7%를 기록했다. 편입 이후 한 달은 주가가 부진했지만, 시간이 지날수록 높은 상승률을 보였다. 이 밖에 대봉엘에스, 우리파이낸셜, 한섬, 녹십자홀딩스 등이 70% 이상 상승해 포트 성과를 이끌었다. 상위 10개 기업의 평균수익률은 71.4%에 달했다.
좋은 성과를 낸 기업 가운데 KCC건설(64.4%), 한라건설(59.5%), 태영건설(32.3%) 등 건설주도 눈에 띈다. 1년 전 중소형 건설주는 최악의 업종으로 꼽힐 만큼 부진한 모습을 보였지만, 이익을 잘 내고 있었던 이들 기업은 높은 주가 상승률로 투자자의 인내에 보답했다.
반면 자동차 내비게이션 전문기업인 팅크웨어는 46% 하락해 가장 부진한 모습을 보였다. 편입 이후 이익이 줄면서 주가도 부진했다. 동양종금, 유신, LG텔레콤(현 LG유플러스), 제일테크노스 등도 20% 이상 주가가 하락한 기업이다. 하위 10개 기업의 평균수익률은 -18.3%다. 특히 주가가 20% 이상 하락한 기업들은 편입시점 이후 이익이 감소세로 돌아서 이익증가미반영에서 제외되는 경우가 많았다. 이익에 대한 엄격한 기준으로 포트를 관리했다면 좀 더 나은 성과를 기대할 수도 있었다는 의미다.
이익증가미반영 펀드는 특정 조건을 만족하는 기업을 모두 찾아 기계적으로 구성한 펀드다. '이익이 증가하는 기업은 주가도 오른다'는 확고한 기준과 믿음을 결합한 단순한 투자만으로도 좋은 성과를 낼 수 있음을 보여주는 사례라 하겠다.
끝으로 현재 이익증가미반영에 속하는 기업을 소개한다. 주가는 6월 23일 종가 기준이다.
[표2]이익증가미반영 만족 기업
|
종목명 |
괴리율 |
PER |
PER |
PBR |
PBR |
ROE(%) |
ROE |
|
선광 |
2 |
1.13 |
1 |
0.39 |
3 |
34.08 |
1 |
|
진양폴리 |
3 |
5.87 |
12 |
0.71 |
13 |
12.16 |
22 |
|
동양고속 |
25 |
3.04 |
2 |
0.41 |
4 |
13.34 |
19 |
|
비엠티 |
8 |
5.96 |
13 |
0.81 |
18 |
13.51 |
18 |
|
동양이엔피 |
24 |
4.66 |
5 |
0.77 |
16 |
16.42 |
13 |
|
코콤 |
1 |
7.44 |
18 |
0.58 |
9 |
7.8 |
31 |
|
경동가스 |
27 |
3.85 |
3 |
0.44 |
7 |
11.44 |
24 |
|
제일약품 |
23 |
5.4 |
8 |
0.74 |
14 |
13.74 |
17 |
|
진양산업 |
28 |
4.94 |
6 |
0.89 |
21 |
18.05 |
7 |
|
동양매직 |
9 |
6.31 |
14 |
0.33 |
2 |
5.17 |
38 |
|
프로텍 |
29 |
4.38 |
4 |
1.29 |
28 |
29.36 |
2 |
|
에스텍파마 |
14 |
6.81 |
17 |
0.86 |
20 |
12.6 |
21 |
|
수출포장 |
21 |
5.44 |
10 |
0.24 |
1 |
4.43 |
40 |
|
대한약품 |
22 |
5.86 |
11 |
0.41 |
5 |
6.99 |
34 |
|
오디텍 |
33 |
5.43 |
9 |
1.1 |
25 |
20.2 |
5 |
|
이트레이드증권 |
19 |
6.75 |
16 |
0.68 |
12 |
10.07 |
27 |
|
에너토크 |
15 |
8.81 |
25 |
1.91 |
34 |
21.64 |
4 |
|
전북은행 |
37 |
4.96 |
7 |
0.59 |
11 |
11.99 |
23 |
|
파라텍 |
13 |
8 |
21 |
0.41 |
6 |
5.15 |
39 |
|
S-Oil |
7 |
13.93 |
34 |
3.35 |
37 |
24.06 |
3 |
|
KT |
10 |
8.57 |
23 |
0.91 |
23 |
10.59 |
26 |
|
코오롱아이넷 |
6 |
11.11 |
32 |
1.55 |
30 |
13.94 |
16 |
|
큐에스아이 |
30 |
7.72 |
19 |
1.24 |
27 |
16.07 |
14 |
|
SK텔레콤 |
31 |
7.76 |
20 |
1.11 |
26 |
14.36 |
15 |
|
바텍 |
18 |
11.04 |
31 |
1.82 |
33 |
16.52 |
12 |
|
에스에너지 |
20 |
11.25 |
33 |
2.14 |
35 |
19.06 |
6 |
|
에스에프에이 |
12 |
19.44 |
37 |
3.43 |
38 |
17.64 |
9 |
|
삼진제약 |
17 |
9.45 |
28 |
0.9 |
22 |
9.48 |
29 |
|
이오테크닉스 |
35 |
8.67 |
24 |
1.51 |
29 |
17.47 |
10 |
|
부국증권 |
40 |
6.64 |
15 |
0.46 |
8 |
6.97 |
35 |
|
SK네트웍스 |
4 |
13.99 |
35 |
0.91 |
24 |
6.5 |
36 |
|
삼성테크윈 |
11 |
24.83 |
38 |
4.16 |
39 |
16.75 |
11 |
|
한샘 |
34 |
9.21 |
26 |
1.63 |
32 |
17.7 |
8 |
|
이상네트웍스 |
36 |
8.25 |
22 |
0.79 |
17 |
9.58 |
28 |
|
한성기업 |
26 |
9.8 |
29 |
0.83 |
19 |
8.45 |
30 |
|
후성 |
5 |
42.4 |
40 |
5.59 |
40 |
13.19 |
20 |
|
삼영전자 |
32 |
9.37 |
27 |
0.59 |
10 |
6.32 |
37 |
|
율촌화학 |
38 |
10.45 |
30 |
0.75 |
15 |
7.2 |
33 |
|
대아티아이 |
16 |
41.79 |
39 |
3.09 |
36 |
7.38 |
32 |
|
동아제약 |
39 |
14.32 |
36 |
1.55 |
31 |
10.84 |
25 |
프린트
이메일
블로그 담기
점수주기
현재 보유중인 오리콤과 동양이엔피가 보이는군요... 올해 동양이엔피 기대가 큽니다- 과연 2분기 실적은 어떻게 나올지,..
'이익증가미반영' 이라고 분류하셨다면 나름 아이투자에서도 어느정도 컨센서스가 있을텐데,, 동양이엔피의 경우 올해 실적을 어떻게 예상하시는지요?
이익증가미반영은 이익상승률과 주가상승률을 비교해 기계적으로 선정됩니다. 여기에 저PER, 저PBR, 고ROE 순으로 순위를 매긴 것입니다. 저희가 고른게 아닌 컴퓨터가 고른 기업들이라 보유종목에 대한 컨센서스는 없습니다. ^^;
다만 위 기사에서 보듯 이익증가미반영에 속한 기업들을 일괄적으로 골라서 포트를 구성했는데도 1년간 시장보다 좋은 성과를 보인만큼, brett님의 분석이 가미된 기업들은 더 좋은 성과 있으시길 기대하겠습니다 ~