트리니티 펀드 09.12.28

종목명	평균매입가	현재가	수익률	편입일	편입비중
현대모비스	125,977	168,000	33.36%	'09.04~'09.08	22%
LS산전	89,464	98,000	9.54%	'09.09~'09.11	19%
한국쉘석유	122,529	131,500	7.32%	'09.10	20%
아모레퍼시픽	872,000	920,000	5.50%	'09.11	16%
대한유화	42,500	48,650	14.47%	'09.11~'09.12	16%
동원산업	110,000	113,500	3.18%	'09.12	4%

한동안 투자를 접었다가 올해 중반부터 현대모비스를 매입하는 것으로 시작하여 매월 꾸준하게 적립식 형태로 다시 투자를 재개하게 되었습니다. 그다지 수익률이 높지 않은 상황에서 올리기가 쑥스럽네요...^^

포트 편입비율은 대형가치주 40%, 중소형 가치주 및 배당주 40%, 그리고 성장주 20% 정도로 잡았지만 절대적인 수치는 아니고 이 비율을 크게 벗어나지 않는 범위 내에서 조금씩 유연하게 운용하려 합니다.

포트를 구성할때 항상 염두해 두는 사항은

1. 대세상승기에 수익률을 극대화 하기 위해 시장을 추종하는 탄력성을 지닐 것.
2. 하락장에서도 손실을 최소화 할 것.
3. 중기와 장기 수익률 모두 탁월할 것.

...등 입니다.

개인적으로 단순명료한 투자를 좋아하는 편이라 포트 자체가 심오하거나 사람들이 모르는 숨겨진 가치주가 있다거나 하지는 않습니다. 모두들 잘 아는 종목 내에서 구성되어 있습니다.

종목선택의 원칙은

1. 확고한 업계내 지위와 지속적 경쟁우위에 근거한 시장지배력을 갖추고 있는가.
2. 매출과 수익성이 꾸준히 향상되고 있는가. 이로인해 기업의 현금창출능력이 매년 증대되고 있는가.
3. 매년 안정적인 배당을 실시해오고 있는가.

...등이고, 해당 종목이 위의 모든 사항을 갖추고 있다면 현재 주가는 저평가 되어있는가...를 고려합니다. 제일 힘든 부분이 이 저평가 여부이고 이제와 놓고보니 가장 잘 못한 부분이 아닌가 싶습니다.

목표수익률은 큰 욕심내지 않고있습니다. 포트 전체의 평균 배당수익률을 3% 내외로 잡고 개별종목 평균 수익률을 12%로 잡아 합산하여 연평균 수익률을 15% 정도로 잡고있습니다. 사실 연15%도 욕심일수 있네요. 시장의 부침이나 개별기업의 악재등 내,외부적인 요소가 있겠지만 어찌됐건 6년정도 묵혀두면 두배는 가겠다...는 느긋하고 낙관적인 생각으로 가려구요. 개인적으로 은행 예금이자의 두배정도만 되도 좋겠다는 바램입니다.

다음달에는 동원산업 추가매입과 대한제분 신규매입을 고려하고 있습니다. 롯데삼강을 몇달전부터 지켜보고 있었는데 매입시기를 놓친것 같기도 하고요.

고수님들의 객관적이고도 냉정한 평가 부탁드립니다.