아주 적절할때 올려주셧네요^^(캄사합니다)

위에 영원무역과 한세실업의 영업이익률을 비교하면서
영원무역은 골드윈코리아 및 기타부분이 반영된 결과라고 되어있는데 잘못된 것 같습니다.
골드윈코리아가 반영된 결과라면 순이익률을 비교하지 않나요?
(09년2분기 순이익률을 비교하면 영원무역: 12%, 한세실업: 5% 이네요)

네 웨렌덕님. 지적 감사합니다. 말씀하신 부분에서 제가 잘못한 부분이 있네요. 골드윈코리아 등 기타부분이 반영된 것은 순이익이 맞습니다. 어찌되었든 제가 비교하고자 했던 부분은 순수BM 관련 영업 실적이었으니깐요, 영업이익률 비교는 맞는 것 같습니다.

한세는 정말 좋은 회사 같습니다. 우리가 보통 생각하는 저성장 의류업, OEM업이라는 고정관념을 깰때가 된거 같습니다. 달러기준으로 회사는 계속 좋아지고 있지만, 변동성이 큰 환율이라는 놈때문에 회사의 진면목을 못 보고 있습니다. 물론 환율때문에 OPM이 큰폭 상승했지만, 환율 안정시 적정 OPM은 8-9%라고 보여집니다. 이는 과거 4-5%를 넘는 수치입니다. 이 회사의 경쟁력을 확인하려면 미국 주요 바이어들의 작년분기별 매출과 한세의 분기 매출을 살펴보세요. GAP, LIMITED, 타겟의류, A&F 등 모두 경제위기때부터 매출이 빠졌지만, 오히려 한세의 달러기준 매출은 증가합니다. 즉 밴더컨솔리데이션이 생겼고, 그 수혜는 한세라는 거죠. 현재 15%성장을 유지하면 2012년 기준 매출 1조2천 영업이익 천억원에 PER이 1.2X입니다. 지금 배팅하세요. 똥값입니다.^^

아 열화전차님 한세에 대해 저보다 많이 알고 계시고 내공도 깊어보이십니다.
코멘터리 진심으로 감사합니다 ^^