[봉래 펀드] 2008.6.25 포트폴리오

모두 안녕하세요.
6월은 전반적으로 경제와 증시의 분위기가 가라앉은 한 달이었습니다.

물가가 큰 폭으로 상승하면서 서민 경제를 옥죄고 있지만,
물가상승기에는 결국 유형자산 투자밖에 답이 없다고 생각합니다.
채권은 이제 가망이 보이지 않고, 투자할만한 자산은 주식과 부동산, 원자재인데
국내시장에서는 여전히 주식의 가격이 가장 낮아서 매력적이라고 생각합니다.

6월에는 포트폴리오에서 큰 변화를 주지 않으며 대체로 관망하고 있습니다.
다만 주식 비중을 높일 적기라고 생각해서 전체 자산에서 주식 비중은 꾸준히 올려나가고 있습니다.
째려보고 있는 기업들이 아슬아슬하게 매수하고 싶은 가격 턱걸이에 있어 고민중입니다.

작년 신규상장하고 1년이 지난 기업들이 올해 초 일시적인 환헷지 손실로 최초 PER이 높게 고정되면서,
주가가 고점대비 반토막이 나며 하염없이 흘러내리고 있습니다.
덕분에 작년 상장한 기업 중에 우량한 기업을 뽑아서 투자 후보군을 만들고 있는 중입니다.

언제나 즐거운 투자 되시길 바랍니다.