싼건절대안싼다 7개월만의 포트폴리오

시간이 정말 빨리 간다는 걸 여기서도 알 수 있네요..

제가 마지막 포트 올린게 작년 10월.. ㅠㅜ
한 것도 없이 7개월이 지나갔네요...

이번에도 변함없는 좋은 의견 부탁드립니다~

(각 항목의 표 최하단에 있는 전체수익률은 표에 보여지는 수익률 숫자의 단순 평균이 아니라, 금액을 기준으로 따로이 산출한 실제수익률입니다.)

1. 작년 10월 올렸던 포트폴리오

종목명	매입일	매입단가	현재가	보유기간	수익률
GS건설	2006-11-03	75,100	180,500	343	140.35
현대중공업	2006-12-12	123,000	501,000	304	307.32
이노칩	2007-02-22	9,070	5,810	232	-35.94
영풍	2007-03-26	238,000	671,000	200	181.91
모토닉	2007-04-10	54,500	76,100	185	39.56
세아홀딩스	2007-04-23	112,500	147,000	172	30.63
LS전선	2007-05-02	51,500	147,500	163	186.38
한진중공업홀딩스	2007-07-26	435,000	52,500	78	-87.96
대선조선	2007-07-26	274,617	253,400	78	-7.74
KPC홀딩스	2007-08-21	61,700	58,700	52	-4.89
이노와이어	2007-09-14	14,200	14,800	28	4.20
					94.63%

2. 2007-11-01 ~ 2007-12-31 매도내역

종목명	보유기간	수익률
GS건설	391	113.44%
현대중공업	352	274.84%
영풍	253	143.75%
영풍	248	124.10%
모토닉	231	48.36%
모토닉	227	48.69%
LS전선	211	91.06%
대선조선	104	-18.31%
KPC홀딩스	100	-10.58%
에스에너지	43	-42.96%
에스에너지	20	-23.16%
조선내화	34	-13.22%
에스에프에이	34	-29.42%
현대미포조선	35	-1.63%
동국제강	15	1.91%
현대제철	13	0.57%
삼광유리	13	-8.65%
삼광유리	9	-13.63%

GS건설, 현대중공업, 영풍, 모토닉, LS전선 등 보유기간도 나름 긴 효자종목들을 차익실현했고,
나머지 확신 없는 넘들도 손절하고 투자규모를 한 1/4정도로 축소했습니다.

덕분에 올 1 - 3월에 이르는 하락기에 충격을 덜 받을 수 있었습니다만, 살만한 것이 많다고 느껴졌던 1월말 경에 마음에 두고 있던 동양제철화학, 현대제철, 동국제강, 대선조선 공격에 나서지 못한 것은 다소 아쉬움이 남습니다.

특히 대선조선은 제가 애널리스트 란에도 올린 적이 있는데, 현금보유액, 보유부동산, 수주잔고 등의 장점과 낮은영업이익률, 후판가상승예상 등의 단점을 고려해도 12만원 아래부근은 벤자민 그레이엄이 말한 안전마진이 있는 구간이었음에도, 포트폴리오 내 비중이 높다는 이유로 추가매수를 많이 하지 못했습니다.

다만 1-4월 에는 GS건설 11만원대 매수, 14만원대 매도의 단기전략으로 대략 20% 정도의 차액을 보며 2회 정도 거래를 했습니다.


3. 이번 포트폴리오 현황

종목명	매입단가	현재가	보유기간	수익률
고려아연	122,250	133,500	119	9.18%
대선조선	252,035	183,800	319	-27.10%
삼성중공업	31,950	43,100	69	34.88%
제이브이엠	52,300	44,500	104	-14.91%
제이브이엠	38,650	44,500	12	15.12%
현대미포조선	212,000	238,000	119	12.24%
현대중공업	123,000	378,500	545	207.72%
현대중공업	330,000	378,500	119	14.64%
현대중공업	316,000	378,500	84	19.76%
LG	73,900	73,500	12	-0.55%
대우8277풋ELW	890	945	5	6.17%
하나8072콜ELW	250	250	0	-0.01%
하나8107풋ELW	630	655	5	3.95%
하나8119풋ELW	720	800	6	11.10%
계				-1.70%

약간 물갈이가 되었죠?

대선조선은 지속적인 상승모드에 있지만, 워낙 고점(당근 매수당시엔 고점이라 생각하지 않았습죠 --)에서 매수한지라 한때는 반타작이 난적도 있었습니다. 1분기 실적을 보고 투자 역사 이래 최대의 손절매를 단행할 생각이었는데, 희한하게도 1분기 영업실적이 정말 좋게 나왔습니다. 물론 대선조선도 파생손실로 1분기 순이익은 적자였습니다만, 우려했던 영업이익이 호전되어 일단 믿음을 가지고 보유하기로 했습니다. 허나.. 유가, 후판가 지속 상승을 예상한다면 우울해집니다...

노리고 있던 제이브이엠 역시 환율 상승으로 130억대의 파생손실이 발생하며 하염없이 흘러내렸지만, 영업실적 하난 정말 믿을만한 회사라 저점에 공격 매수하여 매입단가를 낮추고 손실을 거의 만회할 수 있었습니다.

삼성중공업도 저점에 매수에 들어갔지만, 아쉽게도 금액이 너무 작습니다. ㅠㅜ

LG는 LG디스플레이 등 자회사 실적이 점점 호전되고 있고, 태양광 사업 진용을 갖춰가고 있으며, 비상장사 상장 등의 호재가 있어 매수하였습니다.



4. 후기

이번 포트폴리오에서 눈에 띄는 건 ELW 인데요, 아마 여기 가치투자방에서는 이단아 소리를 들을만한 짓인지도 모르겠습니다만, 저는 전에도 밝혔듯 분석은 아는 한도 내에서 가치분석을 하지만, 가치투자 Only 인 투자자는 아닙니다.

저는 올해 장을 전반적으로 부정적으로 보고 있습니다. 현재 1800선을 유지하는 것이 솔직히 이해가 되질 않습니다.
요즘 같은 하락장에서도 이익을 보거나 혹은 위험 헤지 수단으로써 풋ELW는 의미가 있다고 생각됩니다. 물론 개인적인 의견이구요.. 6^^

이번에는 향후 생각이 잘 떠오르지가 않습니다. 단기적으로만 GS건설(11매수 14매도 전략 ㅋㅋ)과 풋ELW를 가동할 생각이고, 중장기적으로는 잘.. 한동안 아이투자에서 다시 공부 좀 해야할 듯 합니다. 6^^

모두들 남는 투자 되세요~~