냉차의 cool 포트 (3분기)

3분기 포트 입니다.

바뀐 내용은 거의 없습니다.

보유종목                                               

종 목	보유기간	매수단가	현재단가	수익률	기 타
우리투자증권(우)	21개월	15,500	14,200	-8%
한화석화	4개월	16,500	24,150	46%
삼성정밀화학	24개월	25,893	61,200	136%
LS전선	20개월	41,150	114,100	176%
제일모직	24개월	22,600	61,200	170%
효 성	15개월	23,000	69,300	201%
한신공영	24개월	11,561	28,350	145%
SK케미컬(우)	20개월	12,000	32,350	169%
세보엠이씨	29개월	2,100	6,000	185%
한 화	24개월	18,450	71,900	290%
삼성중공업	24개월	13,100	48,650	271%
삼성테크윈	24개월	12,750	69,700	447%
대진공업	29개월	1,600	6,920	333%
STX	20개월	11,300	77,800	588%
삼영엠텍	29개월	1,825	13,000	612%

1. 우리투자증권(우)

증권주가 한번 시세를 주더니 가라앉았습니다.

다른 증권주에 비해서 아직 저평가 되어 있다고 봅니다.

배당수익률도 괜찮구요.

하지만 시장이 인정해 주지 않는 것이 아쉽네요.

2. 한화석화

김승연 회장이 집행유예로 풀려나서 본연의 업무를 계속 할 것 같습니다.

사우디 계약건이 성사되면 금성첨화지만

지금처럼 본업에만 충실해도 자산 및 성장성은 괜찮을 것 같습니다.

3. 삼성정밀화학

삼성그룹에서 바이오 산업 진출로 단기 급등해서 비중을 조금 줄였습니다.

영업이익률 및 순이익률이 삼성그룹에서 가장 낮은 편입니다.

향후 성장성은 기대가 되지만 거품이 끼인 것 같습니다.

4. LS전선

굴뚝주이면서도 IT주 성격을 지녔습니다.

자회사 상장 기대와 더불어 자산가치 및 성장성이 우수합니다.

지주회사 전환 기대감도 긍정적입니다. 가장 좋아하는 형태의 주식입니다.

 

5. 제일모직

전자재료 부분 성장기대감으로 최근 많이 올랐지만 아직 갈 길이 멉니다.

밸류에이션이 아직도 부담스럽지 않고, 그룹에서 차녀 몫으로 조만간

독립을 할 것 같습니다. 그렇다면 대주주와 미래에셋과 같은 주요주주의

지분 싸움이 볼만할 것 같습니다.

 

6. 효성

지속적인 턴어라운드와 M&A 성과 그리과 자회사 상장 호재가 있습니다.

영업이익률 및 순이익률이 점진적으로 향상되고 있습니다.

계속해서 신성장 동력을 찾으며 순항할 것 같습니다.

7. 한신공영

벨류에이션상으로는 가치투자의 전형을 보유주고 있지만

시장이 아직 인식을 하지 못하는 것 같습니다.

바우포스트는 굳건하게 보유하고 있어, 그동안 정체되어 왔던

배당금이 연말에 폭탄 배당하리라 기대하고 있습니다.

중형 건설주 중 가장 낮은 부채 비율을 자랑하고 있습니다.

8. SK케미컬(우)

최근 수원 정자동 부지의 용도변경으로 수혜가 예상됩니다.

제약산업 성장과 SK건설지분 보유 및 휴비스의 턴어라운드도 기대됩니다.

SK그룹에서 독자노선으로 분리될 것으로 기대되며

한국밸류운용에서 보유하고 있다는 것이 장점입니다.

본주와의 괴리율이 크지만 생각보다 잘 좁혀지지 않는 것이 흠입니다.

9. 세보엠이씨

반도체 경기 활성화가 기대되지만 삼성전자의 성장 정체가 문제입니다.

높은 ROE과 꾸준한 배당을 기대하고 있습니다.

10. 한화

김승연 회장이 풀려난 이후 그룹 전체에 긍정적입니다.

지주회사 전환가 대한생명 상장 건 그리고 한화건설 상장도 기대됩니다.

자산주 및 성장주의 전형을 보여주고 있습니다.

에코메트로 성공 분양 및 헐값에 사들인 토지의 개발이 기대됩니다.

11. 삼성중공업

올해 수주금액에서는 세게 1위 입니다.

거기다 부가가치가 높은 부분만 선별 수주하고 있고, 크루즈선 진출이 기대됩니다.

회사에서 지속적으로 주식수를 줄일 것으로 기대되며,

향후 삼성그룹의 기계쪽 지주회사 전환을 예상해 봅니다.

12. 삼성테크윈

삼성전자와 연합해서 세계 디카 시장 1위를 기대합니다.

컨버전스 보다는 디버전스에 치중한다니 캐논 니콘을 따라잡을 것 같습니다.

삼성그룹의 에너지 분야 신성장 동력도 기대를 걸고 있습니다.

13. 대진공업

현대차의 무파업 선언에 한미 FTA 체결 수혜 입니다.

꾸준한 성장과 지속적인 배당, 거기다 소주주 차등 배당도 긍정적입니다.

가치투자펀드에서 꾸준한 매수가 안정판을 확인해주고 있습니다.

14. STX

STX 팬오션 상장과 더불어 꾸준히 성장할 것 입니다.

대한통운은 인수해도 좋고 인수하지 않아도 지분 가치가 높습니다.

건설쪽으로도 진출할 계획인데 지금은 23위 지만 향후 10대 그룹으로 도약할 것 같습니다.

현대유니콘스 야구단 인수는 광고홍보 분야의 큰 플러스 요인일 것 같습니다.

15. 삼영엠텍

2분기에 비해 유일하게 가격이 하락하였습니다.

실적 대비 밸류에이션이 높은 것이 부담이었는데

조선산업의 성장과 함께 꾸준히 순항할 것으로 믿습니다.

중국공장 본격 가동이 기대됩니다.

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종목 모두 폭락시 매수하여 보유하고 있습니다.

자기 생각과 기준 보다 가격이 낮아지면 감사하게 생각하고

부담 없이 매수하는 편입니다.

2분기 이후 포트비율 중 상위를 차지하는

삼성테크윈과 LS전선의 상승으로 수익률이 높아졌습니다.

올해 3분기까지 수익률은 150% + 알파 입니다.

한국경제 스타워즈 1위분의 수익률 보다는 조금 높습니다.

하지만 저는 사고팔고 하지 않아서 수수료가 0 입니다.

장기투자의 위력을 말씀드리는 것입니다.

8월달 1630선 까지의 급락 때도 팔지 않고

가족 계좌로 오히려 비중을 늘렸습니다.

삼성물산과 현대제철을 바닥권에서 매수를 하여 보유하고 있습니다.

제 종목은 한신공영 외에는 전부 벨류에이션이 높은 성장주 입니다.

공격수 위주로 편중되어 있어 폭락기에는 포트폴리오가 위험할 뿐 아니라

가치투자 본연의 성격에도 맞지 않습니다.

하지만 성장가능성을 믿고 있기 때문에 고PER 고PBR도 견뎌내고 있습니다.

2000 포인트 때 수익률 보다

1900 포인트 때 수익률이 더 높습니다.

이유는 우량주 위주로 보유하고 있기 때문이라고 생각합니다.

여유가 된다면 안정적인 종목 위주로 포트를 구성하고 싶습니다.

연말까지 지금의 수익률 방어만 해도 다행이라고 생각합니다.

8월말 논술책 출간 이후로 본업에만 충실하고 있습니다.

성원해 주신 덕분으로 논술책이 기대만큼 호응을 얻고 있습니다. 감사합니다.

(<신통방통 논술시리즈 1,2,3권> 랜덤하우스 코리아)
만족해하지 않고 더 크고 날카로운 칼을 새롭고 갈고 있으며,

연말 연초 때 다시 새롭게 유비의 쌍고검을 뽑을 것 같습니다.

모두 항상 건강하시고 성공투자 하시기 바랍니다.

냉차

변경수 올림