2010펀드 포트폴리오 - 6/18

2010펀드 <2007.6.18 >
종목명	비중	장부가	현재가	수익률	벤치마크 (Kopsi)
와이지-원	13.5%	2,918	4,790	64.2%
LS전선	14.7%	34,033	70,900	108.3%
동양기전	14.3%	3,601	6,660	84.9%
한창산업	4.4%	4,399	8,020	82.3%
영원무역	15.5%	5,214	7,400	41.9%
금호석유우	9.1%	16,247	23,500	44.6%
한진	7.6%	46,134	56,200	21.8%
삼화왕관	10.0%	20,196	22,700	12.4%
금화PSC	9.0%	6,813	7,800	14.5%
현금	1.8%
기간1 누적(2006.11~2007.6)				92.8%	30.5%
전체 누적(2006.6~2007.6)				120.2%	44.4%

2010년까지 5년 투자를 목표로 삼고있는 제 개인펀드입니다. ^^

5년 투자를 목표로 하고, 5년 홀딩할 주식만 매수하고 있는데도 왜이렇게 맘이 자주 바끼는지 ㅡㅡ;;




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1 신규 매수 : 삼화왕관, 금화피에스시

조금 고가에 매수했습니다. 그만큼 지수도 상승하고 제 종목도 올랐으니 어쩔수 없겠죠 ㅡㅡ;;
그래서 안전마진도 상대적으로 덜 확보한것 같구요.
그렇지만 이미 오른폭보다 아직 덜 오른폭이 더 많다고 판단되어 매수하였습니다. 


 

삼화왕관 : 동사는 국내 병마개 제조 1위(약 50%)제조 업체입니다. 가치투자하시는분이라면 대부분 아실듯.

국세청에서 허가를 내준 업체만이 납세병마개를 제조할수 있는데 동사와 세왕금속 두 업체밖에 없습니다. 진로 참이슬, 광동 비타500, 박카스 등의 병마개를 제조합니다.

음식료 관련주 중에 북밸류 이하 업체가 거의 없는데 삼화왕관은 PBR이 1이하더군요. 더군다나 작년 영업이익과 순이익이 최저로 빠졌습니다. 원자재(알루미늄)값 상승때문인것 같습니다. 그런데 이렇게 비즈니스가 좋은 회사가 이익이 더 나빠질수 있을까? 라는 생각이 들었습니다. (수치계산은 없고 그냥 감으로 ㅡㅡ;;)

이 회사의 최대 리스크는 두산의 순환출자구조에 따른 지배구조문제였는데 최근 두산이 지주사로 전환되면서 할인요인이 없어졌다고 판단됩니다. 두산건설, 오리콤등의 투자자산도 그리 나쁘지않구요.

그리고 앞으로 내수회복이 가시화되면 위의 이러한 할인요인이 사라지면서 강력한 프랜차이즈가 빛을 발할것이라는 예상입니다.




금화피에스시 : 아이투자등 사이트 등에서 가끔 이름이 나온업체인데 비즈니스가 상당히 마음에 들어서 매수했습니다.

일부 플랜트 설치도 하지만 주력은 화력발전소 경상정비 분야입니다. 경상정비는 한마디로 발전소 유지보수를 하는건데 기술인력만 갖추고 있으면 되는 재고도없고 매출채권도 필요없는 말그대로 알짜사업입니다.

작년 순이익이 36억원인데 이번 1분기에만 22억원을 달성한 대표적인 실적주입니다.

비슷한 회사로 거래소의 케이아이씨와 약간 비슷하면서 다른데요 사업분야는 비슷한대 케이아이씨는 주고객이 포스코더군요. 요새 잘나가는 회사입니다.

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제 첫 2루타 종목이 나왔습니다.(LS전선) 자축..ㅎㅎ

초기에 5종목에 투자했는데 수익이 좀 나면서 분산차원에서 9종목이 되었습니다. 마음같아서는 7종목으로 줄이고 싶은데 잘 안돼네요 에구..


가치투자를 표방하지만 저평가 가치주와 성장주를 비슷한 비율로 유지하고 있구요, 주요 업종 중 탑픽을 제 나름대로 꼽아(+독점종목) 업종중 한종목씩에 투자합니다.

초기에는 원자재, 기계, 금속분야 비중이 많았는데 최근에 편입한 업종은 의류(영원무역), 운송(한진), 음식료(삼화왕관), 건설(금화피에스시)로 내수쪽이 비중이 많아졌습니다.


장기투자를 하면 마음이 참 편한것 같습니다. 수익률도 단타할때보다 좋고, 팔아야할 때를 신경안써도 돼고...
이곳에서 참 많이 배우면서 투자하고 있습니다. 잘 배우겠습니다.
계속 홀딩할 수 있도록 도와주셔요 ㅡㅡ;;