[T-Value] 운용보고 2007-05 (수정)

TAIK 07.06/07 19:31 조회 1882 누적점수: 0

엑셀자료를 붙이는 과정에서 수익률과 편입비율, 보유개월이 누락되는 에러가 있어 수정하였음.

Start Date : 2007. 04. 02

Fund Manager : TK2

Asset Allocation : Stocks 100%
Expiration : None
Keywords : 적립식, 가치투자

PortFolio

기업명	현재가	수익률	편입비	보유	비고
한국컴퓨터	32,950	3.62%	4.62%	1M	복권발매기,마권발매기100%, 금융단말시스템35%
모토닉	80,000	22.79%	11.22%	2M	자동차부품회사
안국약품	6,190	-1.45%	8.60%	2M	푸로스판(진해거담제). 레보텐션 소송주시
대한해운	98,800	9.78%	13.86%	0M	사상최대 조선호황에 힘입어 수익률 개선
F&F	4,350	3.30%	10.37%	0M	ELLE, RENOMA, MLB, Banila B, 브랜드 보유 의류업체
엘오티베큠	5,360	0.37%	7.52%	0M	국내유일의 반도체용 진공펌프 생산업체
에스에이엠티	5,280	-0.38%	7.41%	0M	유보율 1500%, ROE 11%
성원파이프	2,820	-3.92%	9.10%	0M	우량한 강관(일종의 배관)제조업체
세보엠이씨	6,400	10.54%	8.98%	0M	국내최대규모의 냉난방, 공조설비업체
인탑스	36,000	26.29%	8.59%	2M	삼성휴대폰케이스1위,프린터부품도 매출큼,중국법인의 매출급격증대
동아에스텍	4,625	23.50%	9.73%	2M	가드레일. 옹벽의성장성 큼

Comment

1. 필터링의 완료 인해, 포트폴리오 전면 재구성을 실시. 수익성 실현한 호남석유와 유니드를 매도

2. 전반적으로 포트폴리오 재구성을 위해 기존의 편입사들 size를 줄인 후 신규로 6개 기업 편입

3. 풍부한 유동성, 개선되어가는 경제지표, 대선프리미엄 등을 고려할때 경기가 더욱 개선 될것으로 판단.

4. 따라서, 경기와 민감한 소비재의 대표격인 의류업체 F&F 편입

5. 반도체경기의 저점을 확신할 순 없지만, 현재의 마진수준과 각 회사별 자산가치를 볼때 매수시점으로 판단.

6. 따라서, 자산가치를 바탕으로 반도체기업 엘오티베큠, 에스에이엠티 편입

7. 현재 조선업의 실적은 사상최고치. 업계의 특성상 선 수주는 그기간 동안의 CF를 보장 및 그 이상 가능성을 의미.

8. CF의 증가가 확실하다면, 여전히 가치의 저평가로 판단. 따라서 대한해운 편입

9. 현재 시장은 풍부한 유동성을 가짐. 이는 기업을 설비와 시설투자로 이끄는 긍정적인 유인책이라 판단.

10. 실제 최근의 직접자본조달 급격히 증가함, 따라서 설비투자와 관련된 성원파이프, 세보엠이씨 편입

BENCHMARKING