가리발디 펀드(Vol.4)

안녕하세요^^ 오랜만에 인사드립니다.

주가가 연일 폭등하니 신기하기도 하고.. 두렵다는 생각보다는 재밌다는 생각이 듭니다. ^^

최근에 와서 비교적 크게 종목 교체를 단행했습니다.


마지막 포트에 대한 글을 보니 2006년 10월이어서 그때 이후로 변화된 점을 올렸습니다.

종목	매도가	평균매수가	수익률	비고	초기매수
삼영엠텍	13500	3210	320.6%	07' 4월매도	04'하반기
삼성중공업	40200	18240	120.4%	07' 4~5월매도	04'하반기
하이록코리아	9210	3420	169.3%	07' 4~5월매도	06'하반기
티에스엠텍	22500	15900	41.5%	07' 5월매도	07' 3월
케이에스피	10500	6850	53.3%	07' 4월 매도	06'하반기
한창산업	4900	4230	15.8%	06'12월 매도	06'하반기
세아홀딩스	112000	56200	99.3%	07' 4월 매도	06'상반기
삼성물산	49100	32100	53.0%	07, 5월매도	07, 2월
동양종금증권1우	6150	6530	-5.8%	07' 3월매도	06'하반기

* 투자 비중순


< 신규 매수 >

종목	매도가	평균매수가	수익률	비고	비중
유니온	56900	42500	33.9%	07'4월 신규매수	40%
선창산업	70500	47400	48.7%	07'4월 신규매수	25%
현금					35%

a. 펀드 설정일 : 2004년 11월

 

b. 05년 수익률 : 99%
    06년 수익률 : 56%
    07년 1~5월 수익률 : 92%

 

c. 투자 idea간단 정리
 
너무 오랜만에 포트를 정리해보니 정신이 없네요. 수익률 계산도 몇개월 만인듯 합니다. 전 계좌의 평가잔액을 일부러 안보는 편입니다. 주식 잔고수량을 확인할때도 금액부분은 손으로 가리고 봅니다.  미실현 손익에 휘둘리지 않기 위한 독특한 방법이지요. (매수를 위해 현금잔량은 봅니다)

올해부터는 주가가 리레이팅이 되면서 수익률은 개인적으로는 만족스러운 편입니다. 다만 아쉬운것은 오랫동안 비중있게 보유해왔던 조선주를 일찍 매도한 점과, 신규매수한 주식이 유동성이 적은 주식으로 몰려있어서, 향후 리스크 요인이 될 수도 있다는 점입니다.


  1) 매도사유

- 삼영엠텍 : 2년 반 정도 보유하면서 정이 들었는데 막상 매도하려니 가슴이 찡 하더군요.. 
                  태웅의 전철을 피하려고 이번에는 08년 예상순익의 PER=13~14수준에서 매도했더니 더 오릅니다. -_-;
                  아무래도 주도주의 PER 리레이팅은 더욱 계속될듯 하네요.

- 삼성중공업 : 2-3년 앞의 개인적인 적정주가를 반영하기에 매도했습니다. 그러나 너무 빨리 판 것은 아닌가..하는
                     후회도 듭니다. 단기급등에 따른 조정이 오면 다시한번 매수, 2009년까지 붙잡고 가볼까도 생각중 
                     입니다. 장기 호황의 큰 사이클은 쉽사리 꺼지지 않을것도 같구요..

- 하이록코리아, 케이에스피 : 하이록과 케이에스피도 08년 예상순익의 PER=12~13수준에서 매도했습니다..
                                            음..역시 더갑니다. 삼영엠텍과 더불어 PER=20정도가 꾸준히 유지될수도 있지 않을까 
                                            하는 아쉬움이 있습니다. 필립 피셔의 책을 다시 봐야 할듯 하네요..

- 티에스엠텍 : 위의 조선주와 마찬가지로 티타늄 분야의 성장주 개념으로 매수했는데, 공부 부족으로 일단 매도입니다.
                      
- 한창산업 : 지나치게 아연시세와 연동되는것을 보고 마음고생을 많이 한 종목입니다. 기업에 대한 확신부족과 
                  판단부족으로 일찍 매도했지만, 마음이 편하네요.. -0-

- 세아홀딩스 : 홀딩..-ㅅ-a 하려다가 포트 교체하려고 팔았습니다. 아..너무 일찍 팔았습니다. ㅠ.ㅠ

- 삼성물산 : 유일하게 브랜드 파워를 비중있게 보고 매수한 종목입니다. 년말 목표가에 벌써 도달해서 팔았습니다...만
                   조정이 오면 일정 비율 재매수후 장기 보유 예정입니다. 삼성전자 지분도 있고 해서 IT투자의 대리만족(?)
                   개념도 있습니다.

- 동양종금증권1우 : ....못기다리고 팔아서 반성중입니다. 


2) 매수사유

전체적으로 조선, 기계 --> 자산주로의 이동이 있었습니다.
개인적으로 워낙 조선,기계에 대한 애착이 강해서 싼 가격이 오면 재매수도 고려해보고 있습니다.
이상하게 증권주하고는 궁합이 잘 안맞습니다만 -_-; 역시 가격메리트가 생기면 매수 고려중입니다.

현재는 아래 두 주식과 현금으로 포트가 구성되어 있습니다.

- 유니온 : 남산주성님 카페 및 벨류스타에서 많이 언급된 종목입니다. 자산의 성장(동양제철화학), 본업의 성장(폐촉매)
               을 미약하나마 꾸준히 모니터링 할 예정입니다. 향후 2년 이상 보유할 예정입니다.
               투자결정에 중요한 정보를 주신 분들께 진심으로 감사를 드립니다.

- 선창산업 : 유니온과 비슷한 기준입니다. 자산의 재평가+순익의 드라마틱한 개선이 핵심이네요.
                   투자결정에 중요한 정보를 주신 소크라테스님께 진심으로 감사를 드립니다.


입사 초기에 1년간 자본금 확충 후 투자를 시작하여 이제 만 2년 6개월 정도 되었습니다. 가야할 길이 멀고, 배워야 할 것도 많습니다. 아직도 매도/매수 결정시 많이 흔들리고, 허둥댑니다. 저는 언제나 여기 계신 많은 고수님들처럼 냉정하게 분석/결정하게 될지 고민해봅니다. . 

다른 분들과 마찬가지로...그저 사랑하는 사람들이 재정적인 걱정없이 즐겁게 지내는것이 개인적인 소박한 목표입니다.

많은 가르침 부탁드립니다

좋은 주말 되세요! ^-^