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한국밸류 투자아이디어(2007.05).xls
운칠기삼님이 올려주신 자료와 한국밸류 운용보고서로
이채원 전무의 투자 아이디어를 정리했습니다.
관심기업만 정리했다가, 하다보니 그냥 대충 다 해버렸습니다. -_-;;
혼자 보면 천벌 받을까봐 운칠기삼님의 뜻을 기려 삼가 올리옵니다.(첨부 참조)
아래는 누가 종목 검색시 검색되라고.... (친절한 히로씨...)
| 종목명 | 투자분류 | 투자아이디어 |
| 가온전선 | 턴어라운드 | . 국내 전선시장 과점 3위업체(LS전선, 대한전선) . 업황부진으로 이익 정체였으나 동가격 급등으로 반사이익 . 이익규모와 질 현격히 개선중 |
| 경농 | 저PER | . 국내 2위 농양생산업체 과점 . 환율하락에 따른 원재료가 하락 실적개선 . 자사주(19.6%) 감안 실질PER 저평가 |
| 경동가스 | 프랜차이즈 | . 지역 독점 . 안정적 수익창출 . 투자지표상 매력적 |
| 경방 | - | - |
| 고려제강 | - | - |
| 국제엘렉트릭 | 우량IT | .반도체 장비 . 안정적인 성장 . 저평가 |
| 금화피에스시 | 자산주 | . 순현금 = 시가총액 . 저PBR . 발전소 경상정비 시장, 한전기공과 양분 |
| 넥센 | 지배구조 | . 우량자회사(넥센타이어, 넥센테크, KNN) . 알짜부동산 . 부실사업 구조조정 . 지주회사 전환시 기업가치 주가 수렴 예상 |
| 농심홀딩스 | 지배구조 | . 농심, 율촌화학, 태경농산 . 저평가 - 자회사 자산가치, 배당금 상향 가능성, 지주회사 요건 완화 . 2007년 농심 설비투자 마무리, 이익증가 |
| 농우바이오 | 턴어라운드 | . 국내 2위 종자생산 전문기업 . 연 60억 연구개발비 투자, 기술력 우위, 점유율 확대 . 업황 개선, 영업이익 회복 추세 . 농수산홈쇼핑 6.64% 매각 |
| 다함이텍 | 자산주 | . 중원CC(매출192억/순이익98억) 다함넷 지분 99.75% . 다함이텍+다함넷 순현금 900억 |
| 대덕GDS | 턴어라운드 | . 국내 가전용 PCB 시장 마켓리더, M/S 50% . 최악의 시장상황으로 경쟁업체 도태, 반사이익 . 고성장산업 LCD/PDV TV 부문의 이익 증가 예상 . 우량한 자사나치 및 배당성향 |
| 대성산업 | 자산주 | . 우량 자회사 갗치 - 대성가스 2006년 순이익 356억 . 보유 토지 가치(전국토 0.0359%, 1,081만평) - 장부가 3,055억, 공시지가3,745억 . 해외자원개발 사업 - 호주 탄광, 라스라판 LNG, 리바아 유전, 베트남 광구, 7개 이상 지역 탐사활동중 . 기업지배구조 리스크가 있으나, 개선 기대 |
| 동아타이어 | 자산주 | . 튜브,재생타이어 넥센과 1,2위 경쟁 . 본업은 저성장이나 꾸준한 이익 . 현금 자산운용으로 매년 50억내외 이익 . 금융자산 감안 저평가 |
| 동일방직 | 자산주 | . 보유 부동산 가치 - 대치동 본사, 인천공장 현실화 가능성 높음 . 2006년 안양공장 매각, 주주 배당 . 자회사 실적호전 |
| 동일산업 | 턴어라운드 | . 합금철, 주조물, 봉강제품 제조 . 전방산업 업황 회복, 이익 개선 예상 |
| 디피아이홀딩스 | 지배구조 | . 노루페인트 56.5%(순이익 49억) - 종합 도료업체 . 아이피케이 40%(순이익 175억) - 선박용 도료업체 . 디에이씨 51(101억) - 자동차 도료업체 . 자사주 31.7% 감안 실질 PBR0.5 |
| 롯데삼강 | 자산주 | . 영등포공장, 수원공장등 보유자산 감안 저PBR . 설비투자 부담 없음 |
| 리노공업 | 성장주 | . 전자/반도체 부품 검상ㅇ 프로브핀, 테스트 소켓 생산 . 5년간 연평균 30% 성장 . 다품종 소량생산, 다양한 거래선, 일관생산 체제 . 가격 협상력 보유, 안정적 수익 창출 |
| 모토닉 | 자산주 | . 자동차 부품, 생산제품 점유1위 . 현금성 자산 1,160억, 자사주 40% . 자사주 제외 시가총액, 1,093억 . 안정적 영업활동 |
| 무학주정 | 프랜차이즈 | . 10개 주정업체 과점 . 캄보디아 바이오에탄올 에너지 사업 추진, 성장 잠재력 |
| 부국철강 | 자산주 | . 제주도 여미지식물원 부국개발 지분 38% |
| 삼광유리 | 턴어라운드 | . 유리시장 과점(두산, 금비, 삼광유리) . 경쟁업체 중 유일하게 M/S 증가 . 이익 회복중 . 플라스틱 용기 대체 유리용기 제조 최고 경쟁력 . 우량 자회사 : 이테크건설, 오텍 |
| 삼부토건 | 자산주 | . 남우관광 지분 95% - 100만평 보유토지, 르네상스호텔 |
| 삼성공조 | 자산주 | . 현금성 자산 = 시가총액x2 . 대주주 지분 낮아 M&A 노출 |
| 삼영이엔씨 | 저PER | . 국내 선박용 통신시장 1위 기업 . 세계 해도 제작 기술(전세계 3개업체 보유) . 2006년 실적 일시적 정체/ 해외 수출 증가중 . 2005년부터 납품한 방산매출이 이익에 기여 . 고배당 |
| 삼우이엠씨 | - | - |
| 삼익THK | 성장주 | . 세계 최대 LM 시스템 제조 업체 일본 THK 국내 합작 기업 . 공장 자동화 설비 독보적 1위 . IT 부문 매출 확대등 내부 사업 포트폴리오 조정, 성장성 강화 . 고배당 정책 |
| 삼정피엔에이 | 저PER | . 2002년 이후 꾸준한 성장 . 450억 순현금, 고배당 |
| 삼천리 | 프랜차이즈 | . 지역 독점 . 안정적 수익창출 . 업종 대표주 |
| 서울가스 | 자산주 | . 저성장이나 독점적 영업권 . 리비아 유전, 베트남 가스광구 지분 - 2006년 110억 배당 - 추가로 탐사사업과 광구지분 획득 진행중 . 우량자회사 Simens Automotive - 199억 현금배당(05/06년) . 사업권역 요지에 지사 보유 - 방화동 기지등 개발가치 우수 |
| 선진 | 저PER | . 꾸준히 영업실적 개선중 . 한미FTA와 원재료가 상승으로 리스크 존재 |
| 세보엠이씨 | 우량IT | . 업종내 1위, 주매출처 삼성 . 저 영업마진, 성장 정체이나 이익의 질 개선중 . 비반도체 부문 수주 안정적 유지 . 삼성 매출 비중이 높음에 따라 주가 저평가 상태 |
| 신성델타테크 | 우량IT | . 다양한 사업부문 성장 (가전, 자동차, LCD, 휴대폰) . 프리미엄가전, SM시리즈, LG휴대폰 매출 증가로 06년 실적 향상 . 지분법 이익 증가추세(BLU부품 자회사) . 르노삼성 SUV 출시 및 LG휴대폰 호조가 성장 견인 |
| 신영와코루 | 자산주 | . 구로동 토지가치 공시지가+현금성자산>시가총액 . 무차입 경영 . 시험가동에 들어간 중국공장 현지생산 후 국내 공장 부동산가치 현실화 가능 |
| 신창전기 | - | - |
| 아세아시멘트 | - | - |
| 아이디스 | 우량IT | . 세계 3대 DVR 전문 제조업체 . 시장지배력, 기술력바탕으로 세계적 보안장비 기업과 제휴 . 지속 성장, 고수익 . 고성장 DVR 산업 최대 수혜주 |
| 에코플라스틱 | 프랜차이즈 | |
| 영풍제지 | 저PER | . 지관용 원지시장 독보적 지위, 안정적 매출 . 성장모멘텀 부재이나 높은 영업이익률 . 고배당 |
| 우진ACT | 우량IT | . 클린룸 오염제어기술 국내 1위 . 삼성전자 반도체/LCD부문 청정공급 협력업체 유일 벤더 . 전방산업 확대 및 바이오, 제약등 신규 적용영역 확대로 성장예상 |
| 유비프리시젼 | 우량IT | . LCD 검사장비 국내 1위 . 삼성전자, LPL 동시 납품 . 사업 다각화 . 2007년 하반기부터 실적 회복 예상 |
| 유한양행 | 성장주 | . 고령화 수혜 . 신약 레바넥스 출시, 해외 원료의약품 수출 . 유한킴벌리 |
| 이건산업 | 성장주 | . 원목가격 지속 상승 추세 . 솔로몬 군도 8,000만평 조림사업 가치 지속 상승 |
| 이라이콤 | - | - |
| 이오테크닉스 | 우량IT | . 반도체용 Laser Marker 세계 1위, 해외시장 경쟁력 . 확고한 시장 선도로 미래성장동력 확보 . 확고한 기술력, 성장잠재력 |
| 인선이엔티 | 성장주 | . 폐기물 중간처리 업체 인수를 통해 시장 지배력 강화 . 환경문제 관련 성장 잠재력 . 최대수주잔고 바탕으로 2007년 좋은 실적 예상 |
| 조선내화 | 자산주 | . 우량자회사 소유 - 대한소결금속,대한세라믹스, 대전열병합발전 . 포스코 지분 48만주(1,900억 이상) . 자사주 20%, 실질PBR0.5 . 200억 이상의 순이익 |
| 주성엔지니어 | ||
| 진로발효 | 프랜차이즈 | . 10개 주정업체 과점 . M/S 1위, 안정적 고수익성 유지 |
| 참앤씨 | 우량IT | . LCD 패널 Repair 장비 제조업체 . 반도체 장비 신규개발로 성장성 . LCD 부문 이익의 질 향상, 반도ㅔ 제조업체 씨싸이언스 합병 . LCD + 반도체 장비 |
| 참테크 | 턴어라운드 | 대구, 천진공장 증설에 따른 06년 실적악화 . 증설 생산라인 안정화 후 수익 개선 예상 . 삼성전자 천진공장 휴대폰 수주 증가로 성장 예상 |
| 케이피에프 | - | - |
| 코리안리 | 프랜차이즈 | . 국내 유일 재보험사, 진입장벽 . 신용등급, M/S 꾸준히 상승 : 세계 10위, 아시아 1위 |
| 텔코웨어 | - | - |
| 포스렉 | 저PER | . 포스코 자회사로 안정적 매출 . 300억 순현금 . 고배당 |
| 포휴먼 | 성장주 | . 자회사 에프애치, 유해가스 제거장치 삼성전자 납품(연 100억 이익) . 대형디젤차 매연저감장치 일본 시장 진출(2006년 후반부터) . 2007년 일본, 중국시장 진출 |
| 풀무원 | - | - |
| 풍산 | 프랜차이즈 | . 방산부문(탄약), 소전부문 독점, 안정적 이익 창출 . 동가격 상승으로 이익 증가 . 부평, 동래 공장 부지 개발 가능성 |
| 피에스케이 | 우량IT | . 반도체 Asher 장비 세계 1위 . 2006년 폭발적인 성장세 . 2007년 일본 반도체업체 Maker list 등록 . 신규 아이템 출시 예정, 글로벌 장비업체 도약 |
| 한국기업평가 | 우량IT | . 기업신용평가 부문 1위 . 장기적인 성장 . 최대주주 : 피치레이팅(세계 3대 신용평가기관), 기업역량 강화 . 자사주 소각, 고배당성향 |
| 한국전력 | 프랜차이즈 | . 전력공급 독점 . 전기요금 정부 규제 받으나, 요금조정으로 일정한 이익 확보 . 자산가치 대비 저평가(BPS 66,000원) |
| 한국주철관 | 자산주 | . 마켓리더 . 현금성 자산 600억, 보유토지 |
| 한독약품 | 성장주 | . 고령화 수혜 . 유일한 외자계 상장 제약사 . 오리지널 제품 매출 대부분 . 한미FTA, 약가적정화방안 등 규제리스크에 영향이 적음 |
| 한양이엔지 | 우량IT | . 과점적 위치, 주매출처 삼성 . 삼성전자 설비투자 장기계획에 따른 꾸준한 매출 . 신규수요+유지보수 매출(고이익률) . 주주정책 우수 - 고배당, 무상증자 |
| 한일철강 | 자산주 | . 서울 가양동 공장부지 5,700평>시가총액 . 포스코 유통대리점, 안정적 영업기반 |
| 한진 | 자산주 | . BPS 40,000원 . 대한항공 9.2%, 시가총액의 절반 이상 . 보유토지 장부가/공시지가 차이 2,700억 . 서울고속터니널 16.7% |
| 현대시멘트 | 자산주 | . 340만평 석회성 광산, 성우리조트, 건설중인 36홀 회원제 골프장, 단양CC, 서초동 본사빌딩 등 보유자산 가치 탁월 . 자사주 39% 감안 저평가 |
| 황금에스티 | 성장주 | . 스텐레스 내수시장 15% 점유율 . 안정적인 수요증가, 원재료 니켈가격 전가로 이익 급증 . 600여곳의 안정적인 매출처 . 06년 말 당진공장 완공, 고부가가치 스텐레스 제품 생산, 이익증가 |
| BYC | 자산주 | . 토지 장부가 1,000억, 공시지가 2,000억 . 복잡한 상호지분 구조, 높은 관계사간 거래비중, 표면적인 지배 대주주 부재 |
| DMS | 우량IT | . LCD 제조공정 세정장비 세계 1위 . 제품, 거래선 다각확에 성공 . 코스닥내 매출규모, 수익성, 고객/제품 다변화등 최고 수준 . 혁신적인 장비개발 능력, 원가경쟁력으로 글로벌 장비업체 도약 . 10년 이상 장기 투자 기업 |
| KPC홀딩스 | 자산주 | . 진양그룹 지주회사 - 한국포리올, 한국화인케미칼, 그린소프트켐 . 현금성 자산 600억, 자사주 20% . 한국포리올 - 꾸준한 이익 증가 . 한국화인케미칼 - 2007년 사상 최대 실적 예상 |
| KT | 프랜차이즈 | . 독점기업, 매년 1조이상의 순이익 창출 . 고배당, 저평가 |
| SK | 지배구조 | . 마켓리더, 우량자회사, 해외자원 개발지분 . 지주회사 전환, SK인천정유 상장 추진 . 지주회사 전환 후가 기대되는 기업 |
| SK가스 | 프랜차이즈 | . LPG 수입, 판매 과점 (E1) . 설비투자 고비용, 진입장벽 . 설비투자 마무리, 풍부한 현금흐름 예상 . 외부변수(환율, LPG 수입가)와 관계없이 적정 마진 보장 |
| SK텔레콤 | 프랜차이즈 | . 무선통신 시장 마켓리더, 확고한 시장 위치 . 세계에서 가장 우수한 수익성을 보유한 무선통신사 . PER 시장 평균 이하, 투자적기 |
| TJ미디어 | 턴어라운드 | . 금영과 노래 반주기시장 양분 . IPTV 도입에 따른 콘텐츠 매출 증가, . 일본 1위 업체와 공급 계약 . 과점저 시장 위치로 인해 장기적으로 이익 회복 예상 . 자산가치 저평가 |
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점수주기
감사합니다.
유용하게 읽겠습니다.
많은 도움이 되네요.^^
히로님의 수고에 감사드리며 성투하겠습니다. 꼭
성투하세요!!^^
성투하세여
좋은정보 공유해주셔서 감사합니다.
한국벨류자산 포트에 너무 관심이 많았는데... 감사합니다
감사합니다.
감사합니다. 많은 도움이 될것 같습니다.
정말 좋은 자료 감사드립니다..^^
종목검색시 검색되라고 그림이 아닌 텍스트로 특별히 신경쓴 히로씨의 그 작은 친절함에 감동합니다.
자료를 정리하시느라 수고하셨습니다.
공유해 주셔서 고맙습니다
Per이 15는 넘는거 같은데
한국밸류사산운용 운용보고서에서도 저Per투자라고 나와있네요.
제가 잘 몰라서 그러는데
아시는 분 좀 알려주세요^^
좋은 자료 공유해 주셔서 감사드립니다 ^^
좋은자료 감사합니다.
공부하기에 딱좋은 자료군요. 감사합니다.
공부하다 모르면 여쭤봐도 되나요?
다시한번 감사드립니다.
피에스케이
dms 좋은데요
좋은 정보 공유해주셔서 넘 감사드려요
대박예감
그동안 궁금했는데 정리하여 주셔서 감사합니다