Metro Investium 5월 포트폴리오

Metro Investium Fund Portfolio   Capital Allocator : Lee C.W
기업명	편입비중	매입단가	현재가	수익률	투자등급
대한해운	25%	26600	71700	169.55%	AA
페이퍼코리아	10%	5510	7110	29.04%	AA
SK가스	10%	37800	68600	81.48%	AA
SK	9%	68800	109000	58.43%	A
포스코	8%	235440	394000	67.35%	A
아이디스	7%	12500	15200	21.60%	BB
삼영이엔씨	6%	3560	5170	45.22%	BB
금비	5%	40100	45700	13.97%	A
경남에너지	5%	2230	3035	36.10%	A
한국토지신탁	5%	885	1110	25.42%	BBB
삼천리	5%	94500	164000	73.54%	AA
세아홀딩스	4%	65600	126500	92.84%	A
SK텔레콤	3%	189350	204500	8.00%	A
현금비중	2%
포트폴리오 수익률 (시간가중수익률)					78.50%
누적수익률					89.39%
METRO CAPITAL INDEX (2004년 12월 1일 100기준)					3011

시장이 많이 달아 올랐습니다.
이곳저곳 보면 정말 다양한 의견이 터져나오네요.
제 포트는 변함이 없습니다. 군복무중이라서 평일에는 팔수도 없거니와...
팔고 싶은 마음도 없기 때문입니다..
그럼에도 불구하고
대한해운의 강세가 부담스럽긴 합니다. 2010년을 보고 편입했는데 1년정도만에 목표치에 도달을 했습니다.
여러고민은 하고 있지만 제가 내린 밸류에이션값은 여전히 유효하며 사업상으로 문제가 없기에 팔지 않을 예정입니다.

SK 지주회사 전환은 편입시기 (1년전) 에 그 가능성을 강력하게 생각했었는데 또 너무 일찍 터져서 다소 당황을
했습니다. 개인적으로 2009~2010년쯤일것이라 생각했는데 역시 예측은 불가능했었나 봅니다.
분할 후를 가정하고 나서라도 모두 보유를 할예정입니다. SK화학부분 가치는 지속적으로 상승할것이라 생각됩니다.

세아홀딩스는 아이투자내에서 상당히 말이 많았었는데 역시나 싼 기업이었던지... 시장가치가 많이 증가했습니다.

나머지 기업들도 여전히 좋다고 생각됩니다.

제가 가지고 있는 기업들은 별 쇼킹한 것들이 없다는 것이 특징입니다.
밸류에이션도 BPS 모델이나 DCF 이외엔 별로 쓰지 않는 편이고...

아주 탁월한 비즈니스 모델을 가지고 있다거나 거래량이 특별히 많지 않은 기업이 많습니다.

하지만

1. 싸게 샀다는 것
2. 영업현금흐름, 자산가치가 우수하고 자본이익률이 좋은 것
3. 사업역량이 업계에서 강한편이라는 것

들이 큰 버팀목이 되고 있는 것 같습니다.


제가 생각했을 때는 지금 제 포트의 상황이 가장 위험한 것 같습니다.
  무엇을 어떻게 해야할지 잘 모르기때문입니다.

가만히 있어도 괜찮다고 생각될 만큼 공부를 더해야할 시기인 것 같습니다.

시장이 이렇게 달아오르고 여기저기 말이 많이 나오고 있을때

아이투자 분들은 본질에 더더욱 가까이 가시길 바랍니다.

단결!