| 02월09일 | ||||||||||
|
종목명 |
편입 |
평가 |
PER |
PBR |
ROE |
배당 |
매입가 |
현재가 |
수익률 |
기간 |
|
풍산 |
4.68% |
3.97% |
3.7 |
0.61 |
16.5 |
2.62 |
21,858 |
19,100 |
-12.62% |
58 |
|
SK |
4.33% |
4.98% |
6.01 |
1.22 |
20.3 |
2.32 |
67,434 |
79,900 |
18.49% |
154 |
|
세아홀딩스 |
4.25% |
6.43% |
3.14 |
0.55 |
17.6 |
1.45 |
55,102 |
86,000 |
56.07% |
328 |
|
동아에스텍 |
4.21% |
4.14% |
3.81 |
0.77 |
20.2 |
4.39 |
2,807 |
2,850 |
1.53% |
79 |
|
세보엠이씨 |
4.05% |
4.04% |
4.12 |
1.03 |
24.9 |
4.39 |
3,782 |
3,890 |
2.86% |
122 |
|
코텍 |
3.86% |
3.51% |
8.56 |
1.17 |
13.6 |
2.4 |
6,673 |
6,250 |
-6.34% |
67 |
|
삼목정공 |
3.51% |
3.25% |
4.49 |
0.83 |
18.6 |
3.96 |
2,648 |
2,525 |
-4.65% |
142 |
|
유니드 |
3.51% |
3.26% |
6.19 |
0.8 |
12.9 |
3.83 |
20,487 |
19,600 |
-4.33% |
58 |
|
동양건설 |
3.27% |
2.78% |
3.8 |
0.52 |
13.8 |
3.74 |
38,200 |
33,400 |
-12.57% |
93 |
|
참앤씨 |
2.85% |
2.53% |
5.58 |
1.32 |
23.6 |
0 |
5,127 |
4,680 |
-8.72% |
67 |
|
광동제약 |
2.47% |
2.39% |
7.73 |
1.01 |
13.1 |
1.74 |
2,886 |
2,870 |
-0.55% |
221 |
|
평화홀딩스 |
2.43% |
2.43% |
3.83 |
0.37 |
9.63 |
2.56 |
3,782 |
3,905 |
3.25% |
26 |
|
휴스틸 |
2.30% |
2.45% |
13.71 |
0.49 |
3.61 |
6.78 |
13,450 |
14,750 |
9.67% |
285 |
|
리노공업 |
1.98% |
1.92% |
9.6 |
2.4 |
25 |
3.13 |
15,925 |
15,950 |
0.16% |
153 |
|
서호전기 |
1.68% |
1.53% |
3.56 |
1.05 |
29.6 |
6.52 |
4,918 |
4,600 |
-6.47% |
120 |
|
LG데이콤 |
1.67% |
1.78% |
11.28 |
1.38 |
12.3 |
1.17 |
19,450 |
21,450 |
10.28% |
58 |
|
코오롱유화 |
1.54% |
1.88% |
10.02 |
0.77 |
7.7 |
1.66 |
11,997 |
15,100 |
25.86% |
287 |
|
한국저축은행 |
1.45% |
1.50% |
2.79 |
0.89 |
31.8 |
2.78 |
16,937 |
18,000 |
6.28% |
263 |
|
하림 |
1.15% |
1.32% |
10.14 |
1.7 |
16.7 |
0 |
2,696 |
3,165 |
17.40% |
285 |
|
무림에스피 |
0.82% |
1.14% |
10.04 |
0.64 |
6.42 |
3.64 |
1,915 |
2,745 |
43.34% |
287 |
|
코메론 |
0.73% |
0.68% |
7.63 |
0.64 |
8.42 |
4.31 |
3,410 |
3,285 |
-3.67% |
51 |
|
화천기계 |
0.59% |
0.60% |
6.8 |
0.45 |
6.61 |
5.21 |
13,893 |
14,400 |
3.65% |
325 |
|
엠에스씨 |
0.31% |
0.33% |
5.66 |
0.47 |
8.28 |
2.81 |
14,460 |
16,000 |
10.65% |
64 |
|
자원메디칼 |
0.05% |
0.06% |
13.17 |
0.9 |
6.87 |
1.71 |
2,432 |
2,925 |
20.27% |
285 |
|
삼성전자 |
10.14% |
9.72% |
10.2 |
2.01 |
19.7 |
0.94 |
592,187 |
585,000 |
-1.21% |
101 |
|
현대차 |
4.45% |
4.24% |
9.07 |
0.97 |
10.7 |
1.84 |
69,386 |
68,000 |
-2.00% |
101 |
|
하이닉스 |
2.72% |
2.62% |
8.27 |
1.92 |
23.2 |
0 |
31,800 |
31,500 |
-0.94% |
22 |
|
듀오백코리아 |
2.49% |
2.43% |
6.59 |
1.19 |
18 |
3.56 |
11,174 |
11,250 |
0.68% |
98 |
|
LG전자 |
2.37% |
2.40% |
17.56 |
1.36 |
7.76 |
2.17 |
55,294 |
57,700 |
4.35% |
121 |
|
제일모직 |
1.59% |
1.62% |
11.9 |
1.46 |
12.2 |
1.92 |
37,200 |
39,000 |
4.84% |
60 |
|
삼성중공업 |
0.91% |
0.95% |
44.54 |
2.45 |
5.5 |
1.1 |
21,150 |
22,750 |
7.57% |
60 |
|
안철수연구소 |
0.66% |
0.65% |
10.79 |
1.86 |
17.2 |
2.56 |
15,400 |
15,600 |
1.30% |
22 |
|
현금 |
16.99% |
16.49% |
| |||||||
|
2007년 수익률 |
1.53% | |||||||||
|
누적수익률(2005.11.01-현재) |
40.37% | |||||||||
|
연평균 복리 수익률 |
30.49% | |||||||||
예상과 다른 1월 하락으로 다들 힘드신 기간이였을 것 같습니다.
그나마 2월들어 상승세를 유지하고 있어 다행이긴 합니다.
저 개인적으로는 작년11월부터 1월중순까지 주식비중을 99%이상으로 늘렸었는데,
현재는 현금비중을 조금씩 늘리고 있습니다.
보유종목중 대부분 비중에 변화가 있어서, 포트 변화를 일일이 적기는 너무 많을 듯 하여,
간단히 언급하겠습니다.
1월 급격히 하락한 기업들 위주로 비중을 늘렸고, 그와는 반대로 급격히 상승한 종목중에
잠재적인 리스크가 있는 기업은 일부 매도하여 현금화 하였습니다.
기업의 가치는 그대로인대 가격의 변화로 평가가 달리되었으므로, 리스크에 비해 다시
저평가라고 생각될 정도의 조정이 있을경우 다시 매입할 생각입니다.
그리고,
신규로 평화홀딩스를 매수하였고,
직관주중 국민은행을 매도하고, 하이닉스, 안철수연구소를 매수하였습니다.
반도체 관련주인 삼성전자, 하이닉스 비중이 높은데,
제 동생(삼성전자 반도체 근무) 말에 따르면 당분간 불황이 지속될 것 같다고 합니다.
몇년간 당연시 생각하던 50% PS가 내년에는 힘들지 않겠냐는 얘기가 사내에 떠돈다고 합니다.
1/4분기 불황은 당연시 생각했던 것이였는데, 그게 길어지는 것이 아닌지 걱정이 되는군요.
직관주로 편입한 삼성전자, 하이닉스의 현재가격은 싸다고 생각하지만,
실적이 뒷바침 되려면 길게 보고 가야할지도 모르겠습니다.
| <보유종목 투자아이디어 & 리스크> | ||
|
종목명 |
투자아이디어 |
투자리스크 |
| 풍산 | * 세계 2위의 신동업체(가격 결정력) * 보유 부동산 값어치(인천계양구 23000평, 부산 동래 43만평, 안강 120만평) * 주주환원정책(자사주매입,수년간 높은 배당 성향 (20-40%)) |
* 이익규모가 원자재 가격에 연관 * 경기변동에 따른 실적 악화 |
| SK | * 석유개발 사업의 지속적 확장 기대 - 고수익 사업(5년후기대) * 마진이 보장되는 안정적 사업 * 중국 진출 기대 * 탄탄한 자회사, 자회사 지분 값어치 만으로도 시가총액될 듯 |
|
| 세아홀딩스 | * 기업가치에 비해 저평가 * 자회사 모두 순이익을 내고 있음 * 배당외의 기업지표 우수 * 상장폐지 가능성 |
* 지주회사 리스크 * 대주주 지분률 높아 유동성 낮음 |
| 동아에스텍 | * 이익의 안정성 * 업계 최고의 기술력과 브랜드파워 * 경쟁회사보다 월등한 규모의 경제(시장점유율) * 기술개발비 지속 투자 가능 * 그물방방식의 옹벽에서 강재틀옹벽으로 교체 사업(1조원규모의 시장에서 얼마만큼의 몫을 차지하냐가 관건) * 배당우수 * pbr 1은 쳐줘야 함 |
* 성장성 의심 * 4/4분기에 실적이 몰림 * 신규시설투자 목적 궁금 * 수요자의 반복구매가 어려운 설치산업 |
| 세보엠이씨 | * 공조 및 냉난방설비 전문 * 한우물을 파는 오래된 업력 * 삼성의 투자로 인한 지속적 매출처 확보(삼성 설비투자 8세대 건설 등..) * 수도권 공장증설 규제 풀릴시 수혜(?) * 당분간의 수익은 보장 될 것임 * 뛰어난 영업관리력 * 2006/3분기 실적하락하였지만, 4분기 실적 기대 |
* 성장성 한계 * 잉여현금 투자처 확보방안 * 현경영자 연로(1938년생), 2세에게 사업승계 문제 * 공사기간이 짧아 수주감소시 실적이 추락할 위험성 |
| 코텍 | * 핵심기술(진입장벽) 가짐(오토바이어스) * 카지노 업계의 경쟁, 지속교체되는 상품 * IGT-코텍과의 관계(?) * 의료용 시장 진입으로 성장 기대 |
* IGT-코텍과의 관계(?) |
| 삼목정공 | * 알루미늄판넬 임대사업으로 실적향상 기대 (4년정율법을 통한 감가상각으로 실제 가치와의 괴리) * 감가상각된 알루미늄판넬은 거의 반영구적으로 사용가능(실제가치의 하락이 없음) * 고층아파트 선호로 알루미늄판넬 수요 증가 예상 * 감가상각 막바지인 2007년과 2008년 자산이익율이 최고치 예상 |
* 대주주리스크(주주입장 고려하지 않음) |
| 유니드 | * 탄산칼슘(세계1위), 가성칼슘(세계2위) 시장 독(과)점 * 동종업계(한국포리올,코오롱유화) 보다 수익성 및 성장성 우수 * 동양제철화학의 자회사로 낮은 장부가의 부동산 자산보유 (경기도 포천 330만평 산 보유, 인천 부동산 보유) * 전세계 시장 규모가 작아 진입장벽 존재 * 성공적인 중국진출로 커나가는 시장 선점 * 꾸준한 성장과 안정적 매출, 3%대의 배당으로 안정성 확보 |
* 유동성 낮음 * 탄산칼슘 매출 추이(장기적으로 CRT 생산 감소) * 목제산업(MDF 국내 2위군) 고전 * 수출기업으로 환율에 영향을 받음 * 태생적 한계(전체시장규모 한계) |
| 동양건설 | * pbr 0.6대의 저평가 * 보수적으로 사업을 하여 안정성 높음 (수주된 사업의 발주처 안정적, 매출채권 문제가 없을 것임) * 대규모 김포 분양사업 * 태양광발전 수주 * 자회사(피셔리나)를 통한 군산 분양사업 |
* 수주잔고가 풍부한 편이 아님(앞으로 2년치 정도) * 태양광발전 사업 신뢰도 문제 * 유동성 낮음, 건설경기가 좋지 않음 |
| 참앤씨 | * 2007 상반기 실적 기대(2006 4/4분기부터 좋아질수 있음) * 동종업계(국제일렉트릭,피에스케이,디엠에스) |
* 씨싸이언스 합병(시너지 가능?) * 신용물량 38만주 * 전방산업의 투자 집행 끝난 시점 |
| 광동제약 | * 비타500 + 신규제품(옥수수수염차, …)으로 지속성장 가능성 * 제약주중 저평가(단 제약주로 도약 필요) |
* 비타500에 절대적 매출량 * 제약주라고 보기힘든 면(식료품주?) * 히트 상품 여부에 따른 실적 기복 |
| 평화홀딩스 | * 기업가치에 비해 저평가 * 보유기업중 pbr(0.37대)가장 낮음 * 자회사의 안정적인 성장 |
* 자회사 평화산업의 앞으로의 실적 불확실성 |
| 휴스틸 | * 배당최우수 * 본사업 정상적인 영업이익 전환(실적 턴어라운드) * 아파트 분양수입으로 향후 2-3년간 영업이익 발생 * 자회사인 SSP의 낮은 장부가(현재 APC로 합병 결렬) * 당진공장의 자산가치 * 강관부분 국내 3위 |
* 강관사업의 수익성 악화 * 배당금 감소 |
| 리노공업 | * 안정적인 매출 성장으로 자산도 지속 증가 * 주문자 생상방식/단순하지만 다양한 종류의 제품이라 진입장벽이 높음 * 기술경쟁력(자체제작 치공구(복제부품 제작 조립 특수공구)) * 미세 pin 시장 독점 * 이익률 성장이 아주 좋음(높은 영업이익률) * 높은 ROE유지(단 PBR이 높음) * 500여개에 달하는 납품처(가격결정력 높음) |
* 독보적인 기술력 지속 유지의 어려움 * 변화되는 IT기술에 따른 지속적 변화 * 매출 성장 여부 |
| 서호전기 | * 대규모 거래원이 많음(삼성중공업,대우조선해양, 두산중공업등) * 시장에서의 인지도 높음 * 사업 특성상 거래원과의 관계가 쉽게 약해지지 않음 |
* 시장상황에 따른 실적 영향이 큼 * 수주잔고 낮음 |
| LG데이콤 | * 웹2.0, 유비쿼터스 시대 CDN 사용량 폭증 예상(아직 CDN 매출비중은 적음) * 사업자 망구조상 BMT없는 제품을 제외한 모든 분야에서 독점적 납품 |
* 영업 방법의 문제점(하청업체에 할당) * LG텔레콤 계열사간 결합서비스 제공 효과 미비 |
| 코오롱유화 | * 기업가치에 비해 저평가 * 여수공장 증설에 따른 매출증가 * 성장을 위한 지속적인 투자 및 기술개발(특허) * 주력제품 국내 거의 독점(석유수지 80%, 하이레놀수지 44%, 고흡수성수지 60%) - 주력 수지부분 국내1위 |
* 유화업계 자체의 낮은 성장성 * 원가경쟁력을 가진 중동 산유국들의 유화 플랜트 증설 * 고유가, 원화강세 |
| 한국저축은행 | * 기업 가치에 비해 저평가 * 자회사의 높은 성장 * 자회사를 포함한 많은 지점수와 정보력 및 시너지 효과 * 포트내 금융주 포함을 위해 선택 |
* 경영진 도덕성(현재는 새로운 CEO로 교체) * 부동산 침체로 인한 담보가치하락(실제는 우려에 의한 단순 Risk) * PF 사업 부진 * 성장성 의심 |
| 하림 | * 닭고기 소비량 증가 예상 * 농수산홈쇼핑 지분 * 2007년 부터 닭고기 포장 의무화 * 닭고기 업계 1위 |
* AI 이슈 * 가격결정력 미비 |
| 무림에스피 | * 이익 상승 추세 * CCP지 국내 1위(이익의 질이 높다?) * 높은 배당(주가가 높아져서 배당율 감소예상) * 자회사 무림페이퍼 지분가치(?) * 최초의 1루타 기업으로 상징적의미로 들고 있음 |
* 성장성 의심 * 태생적 한계가 있지 않을까? |
| 코메론 | * 세계 3위권의 줄자, 압연 전문 생산업체 * 꾸준함과 안정적인 기업 * 유럽시장 성장 기대 * 루피포트의 보수성, 안정성 확보 |
* 성장성 의심 |
| 화천기계 | * 국내 시장점유 3위(18%) * 배당우수 * 재무적인면 안정(최근 몇년간 안정적인 수익 창출) * 현재는 지속관찰을 위한 목적으로 보유 |
* 최근 매출감소(기존 생산품(실린더블럭)이 현대,기아 단중품이라 지속적 매출 감소 우려) * 태생적 한계(전체시장규모 적음) * 시장상황에 따른 실적 영향이 큼 * 새로운 성장동력 미지수 |
| 엠에스씨 | * 식품첨가물과 관련된 음식료 재료 생산 업체(수산연제품,조미식품,식품첨가물) * 유해첨가물 파동으로 천연물질 사용 증가 예상 * 배당정책 긍정적(최대주주가 배당을 받지 않음) * 시설투자로 인한 신성장 기대(나노칼슘 등) |
* 현재까지 성장성 미흡 * 과도한 이자비용 * 유동성 낮음 |
| 자원메디칼 | * 미래 성장가치 관점(제약업과 함께 의료기 시장 지속 성장) * 의료기시장의 절대강자 * 일본에 공장 설립으로, 공격적 투자 * 병원용혈압계 우수 점유 * 현재는 지속관찰을 위한 목적으로 보유 |
* 매출과 순이익 감소세 |
| 삼성전자 | * 직관주 * 매수 목표가 도달(단기간 큰폭의 주가하락) * 해당업계 수위 또는 잘아는 기업 |
* 기업의 가치보다 가격에 포인팅 |
| 현대차 | ||
| 하이닉스 | ||
| 듀오백코리아 | ||
| LG전자 | ||
| 제일모직 | ||
| 삼성중공업 | ||
| 안철수연구소 | ||
프린트
이메일
블로그 담기
점수주기
훌륭하시네요. 즐거운 하루 보내세요.
서호전기 주주로서 동지를 만난 느낌입니다^^
워낙 반도체란 것이 가격 변동이 심합니다.
작년 3/4분기전까지만 해도 플래시 메모리가 많은 이익을 남겼지만
이젠 그 자리를 DRAM이 차지하고 있습니다. DRAM도 워낙 가격변동폭이 커서 안정적으로 수익이 날지 모르겠네요.
그걸 반영해서 현재 주가가 낮은 것으로 볼 수도 있겠네요.