오영88 노후자금펀드 06년도 2/4분기(4-6월) 결산
롤러코스터 장세로 4월에 단기 급등하여 14.2%의 수익을 안겨주더니 5-6월에는 급락하고, 6월 말에 좀 복구해줘서 전체적으로 2/4분기에 0.4%의 수익을 내며 마무리하였습니다. 장세를 살피느라 매수를 늦추다보니, 현금비중이 9.1%로 높아졌습니다.
펀드운영을 시작한지 1년이 되었는데, 1년 수익율 52.3%, 06년 상반기 수익률 13.2%로, 우수한 결과로 평가합니다. 과거 주먹구구식으로 운영을 할 때보다 이렇게 펀드를 만들고, 그에 따른 원칙을 세우고, 기록을 하며 검토를 함으로써, 만족스러운 결과를 얻은 것으로 생각합니다.
물론 아이투자 여러분들이 도움이 되었습니다.
(1)보유종목현황
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종목 |
최초편입 (년/월/일) |
수량 |
평균단가 |
현재가 |
평가액 |
수익률 (06‘1/4분기 대비) |
|
SK |
05/08/12 |
300 |
53,473 |
61,000 |
18,300,000 |
13.96 (-7.97)% |
|
POSCO |
05/06/27 |
100 |
189,000 |
254,500 |
25,450,000 |
34.52 (+1.98)% |
|
한국저축은행 |
05/08/12 |
2,000 |
9,813 |
15,200 |
30,400,000 |
56.70 (-20.79)% |
|
나이스 |
05/08/29 |
5,000 |
2,109 |
3,255 |
16,275,000 |
54.15 (+33.27)% |
|
하나투어 |
05/01/04 |
500 |
15,173 |
71,700 |
35,850,000 |
372.07 (-22.22)% |
|
*자원메디칼 |
06/05/15 |
3000 |
2,442 |
2,400 |
7,200,000 |
-1.84 (-)% |
|
듀오백코리아 |
05/01/03 |
1,200 |
7,543 |
13,050 |
15,660,000 |
72.82 (+2.48)% |
|
2006년 6월 30일 결산 |
주식총계 |
149,135,000 |
현금비중 9.1 (+6.4)% | |||
|
현금총계 |
14,879,008 | |||||
|
총 계 |
164,014,008 | |||||
* 신규 매수 종목 - 자원메디칼
- 이번 하락장에서는 모든 종목에 대해서 매도할까 고민했었습니다. 피터린치가 매수한 이유를 알고 있으면 매도할 때도 알 수 있다고 했는데, 이번에 매수 이유와 언제 매도시기는 언제일까를 정리해 보았습니다.
자원메디칼 - 신규매수종목
급격한 고령화에 따라 국내 의료기기 시장의 성장이 예상되며, 따라서 성장하는 내수시장을 발판으로 세계적인 의료기기회사가 한 둘 쯤은 생길 것으로 기대합니다. 그런 면에서 100% 마음에 드는 회사는 없지만, 자원메디칼이 가장 가능성이 높다고 생각하여 매입하게 되었습니다. 물론 이번 하락장에서 제 기준까지 가격이 내려와 주었기 때문에 매수할 수 있었습니다. 추가매수 예정으로 장기간에 걸쳐 분할매수 할 계획입니다.
SK
에너지 자산주로 에너지 가격의 상승만으로도 성장이 가능하다고 생각하여, 사업부문을 잘 이해하고 있지도 않고, 오너경영자에 대해서 신뢰하지도 않으면서 매입하였던 종목입니다. 따라서, 에너지 가격이 하락세로 접어들지 않는 한 보유할 생각입니다.
POSCO
경기변동형 성장주로 배당도 양호하여, 지속적으로 배당이 증가할 것이라 생각하고 매입하였던 종목으로, 노후자금펀드 성격에 가장 적합하다고 판단하여, 매수당시 철강경기가 정점이라는 논란이 있었음에도 불구하고, 망설임 없이 매수하였던 주식입니다. 철강 경기가 하강하였는데, 이 시기를 어떻게 대처하는지, 철강메이저를 향해 어떤 전략을 구사하는지, 대주주는 왜 지분을 낮췄는지 살펴보아야 할 것이지만, 큰 문제없이 지속적으로 보유할 수 있지 않을까 기대해 봅니다.
한국저축은행
IMF의 파고를 넘어, 빼어난 돈 장사 능력을 보여준 저축은행입니다. 최근 무수익여신비율이 높다는 점이 부동산과 관련된 상황과 맞물리면서, 종목을 정리해서 리스크관리를 해야 할 시점인가에 대해 고민하게 하였습니다. 8월까지 정부 방침에 맞춰 고정이하여신비율을 8% 이하로 낮출 수 있을지를 살펴보고, 그렇다면 보유하고, 그렇지 못하다면 다른 금융주를 물색해 보아야 할 것으로 생각합니다.
하나투어
여행업의 성장성을 확신하고 다소 비싸다고 생각하면서도 매수하였던 종목입니다. 35,000원을 넘어서면서부터 고평가되었다는 생각에 계속 매도여부를 고민하였지만, 지금은 어디까지 가다가 꺽이는지 한번 보자는 마음가짐으로 보유하고 있습니다. 여행업이 성장하는 한 보유하는 것이 정답일 것 같습니다.
나이스
VAN 사업자로 비교적 안정적인 수익창출 능력이 있으며, 배당성향이 우수하고, 현금영수증이 활성화되는 것을 보고 매수하였던 종목입니다. 배당을 목적으로 매입한 주식인 만큼 배당 수익률이 어느 정도 유지되는 한은 보유예정이며, 시장점유율이 하락할 시에는 매도를 고려해야 할 것으로 생각합니다.
듀오백코리아
10%대의 안정적인 성장과 양호한 배당성향을 보고 매수하였던 주식입니다. 영업이익의 증가세가 둔화되는 듯 보여 매도를 고려하기도 하였지만, 지난 분기실적을 보면 완전히 회복한 모습을 보여주어 매도를 고민할 필요는 없어 보입니다.
(2) 매도내역
|
종목 |
최초편입 (년/월/일) |
매도날자 (년/월/일) |
수량 |
매입단가 |
매도가 |
순수익 |
기간 (개월) |
수익률 |
|
태광산업 |
06/03/16 |
06/05/29 |
20 |
611,000 |
585,750 |
-564,076 |
2.5 |
-4.61% |
: 태광산업이 특별한 문제가 있어서라기보다는 하락장에서 비교적 하락폭이 낮은데다가, 현금 확보의 필요성이 있어 매도하게 되었습니다. 자산주에 익숙하지 않은 것도 매도의 한 원인이 아니었나 생각해봅니다.
(3) 월별수익율 (05년 7월 1일 기준)
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결산월 |
주식잔고 |
현금잔고 |
총액 |
수익 |
수익 (%) |
누적 수익율 |
현금 입출 후 이월총액 |
|
06-03 |
155,220,000 |
8,682,168 |
164,902,168 |
+9,055,560 |
+5.8 |
+51.9 |
(-4,275,140) 160,627,028 |
|
06-04 |
177,145,000 |
6,303,018 |
183,448,018 |
+22,820,990 |
+14.2 |
+66.9 |
(+2,899,431) 186,347,449 |
|
06-05 |
149,475,000 |
18,338,063 |
167,813,063 |
-18,534,386 |
-9.9 |
+55.7 |
(+1,343,135) 169,156,198 |
|
06-06 |
149,135,000 |
14,879,008 |
164,014,008 |
-5,142,190 |
-3.0 |
+52.3 |
(+1,789,838) 165,803,846 |
(4) 06년 2/4분기 포트 운용 계획
: 자원메디칼 추가매수, 삼성SDI 신규매수 검토
: 삼성SDI 가 아주 매력적인 가격대까지 내려왔다고 생각합니다. 턴어라운드 가능성에 대해 검토를 해 보고 매입여부 및 시기를 결정해 볼 생각입니다.
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점수주기
개인적으로 자원메디칼을 보유하고 있으면서 단기 급락에 마음이 편치 않았는데, 님의 포토에서 힘을 얻을 수 있어 고맙게 생각합니다
PDP가 망하지 않고 현 상태만 계속 유지하더라도 BPR이 1미만이므로 다른 회사에서는 관심을 갖지 않습니다. 만약 투자를 통해 같은 수준의 이익을 내려면 상당한 출혈이 예상되고 장기적으로도 전망이 좋지않아 진입할 기업이 없으므로 삼성 SDI등이 PDP를 독점하는 상황입니다.
삐삐와 핸드폰 대 PDP와 LCD 이런 정도라고 본다면 SDI를 산다는 것은 위험하다고 생각되고 만약 LCD보단 못하더라도 꾸준히 현 상황정도라도 유지한다면 현 주가는 상당히 저평가되었다고 볼 수 있습니다. 왜냐하면 평면 display에서는 독점이 아니더라도 PDP만 놓고 본다면 LG와 더불어 상당히 과점적인 시장이기때문입니다.