2005년 건설사 성적표

구  분	동양건설	한일건설	동부건설	고려개발	중앙건설	코오롱건설	신성건설	대림산업	평균
유동비율	175.00%	136.93%	83.57%	152.76%	231.59%	129.87%	127.79%	164.20%	151.46%
부채비율	176.15%	138.92%	173.55%	153.51%	145.78%	197.77%	310.93%	71.89%	185.63%
차입금의존도	15.86%	7.37%	35.02%	14.82%	31.68%	19.37%	31.53%	9.40%	21.12%
영업이익대비이자보상배율	7.69	19.05	0.89	19.97	9.26	9.07	2.47	15.02	12.38
매출액영업이익률	7.19%	10.21%	2.62%	11.12%	10.38%	10.95%	3.94%	7.53%	8.28%
매출액순이익률	5.04%	6.87%	2.83%	3.84%	6.68%	6.87%	1.85%	8.06%	5.69%
총자산순이익률	6.80%	11.66%	2.82%	5.38%	6.67%	10.46%	2.44%	9.24%	6.38%
자기자본순이익률	18.79%	29.23%	7.36%	12.53%	17.20%	35.41%	10.26%	16.27%	15.90%
총자산대비영업현금흐름비율	부	11.02%	(주)	0.01%	4.27%	11.62%	7.40%	(주1)	7.05%
매출액증가율	-17.41%	5.57%	9.34%	37.38%	-5.36%	22.44%	17.51%	4.51%	12.04%
영업이익증가율	-32.36%	64.03%	-54.29%	63.84%	17.42%	243.95%	-26.67%	5.08%	46.09%
당기순이익증가율	-37.91%	68.41%	-32.11%	-6.31%	22.12%	흑자전환	14.79%	-21.02%	36.64%
총자산증가율	0.65%	18.21%	10.28%	35.34%	5.01%	9.21%	6.05%	11.57%	9.38%
자산회전율	1.35	1.7	1	1.4	1	1.52	1.32	1.15	1.13
현재가	42,750	13,600	19,300	32,650	25,450	14,900	4,770	78,200
EPS(희석)	10,254	4,209	1,889	2,397	4,437	3,280	1,481	9,698
PER(희석)	4.17	3.23	10.22	13.62	5.74	4.54	3.22	8.06	9.60
구  분	삼호	신세계건설	계룡건설	삼부토건	금호산업	삼환까뮤	태영	풍림
유동비율	167.24%	160.68%	246.58%	102.08%	99.01%	198.64%	196.26%	118.84%
부채비율	182.95%	150.67%	75.79%	134.50%	194.80%	57.81%	133.46%	312.04%
차입금의존도	16.67%	0.00%	9.54%	17.10%	35.92%	10.92%	31.75%	25.35%
영업이익대비이자보상배율	12.74	- 배	41.84	5.12	2.51	4.6	2.92	1.96
매출액영업이익률	10.62%	5.42%	9.81%	6.82%	10.19%	8.45%	3.45%	6.46%
매출액순이익률	3.52%	4.87%	7.37%	4.25%	5.88%	4.16%	3.66%	1.03%
총자산순이익률	4.83%	9.41%	11.49%	3.87%	3.45%	2.60%	2.37%	1.06%
자기자본순이익률	13.24%	24.36%	20.36%	9.28%	9.53%	4.30%	4.92%	4.61%
총자산대비영업현금흐름비율	-2.82%	15.39%	9.49%	8.58%	(주)	11.44%	-14.08%	9.79%
매출액증가율	13.61%	11.14%	5.78%	4.47%	10.19%	2.53%	-4.75%	-19.43%
영업이익증가율	31.74%	21.43%	14.13%	-9.49%	5.88%	45.93%	-59.26%	57.53%
당기순이익증가율	-11.93%	32.58%	34.62%	2.21%	3.45%	55.88%	-40.23%	-40.39%
총자산증가율	3.07%	14.54%	16.71%	4.10%	9.53%	-0.81%	50.90%	-9.58%
자산회전율	1.37	1.93	1.56	0.91	(주)	0.63	0.65	1.03
현재가	15,800	36,550	35,200	27,900	26,000	6,420	75,000	12,650
EPS(희석)	1,479	5,710	5,563	4,038	2,075	1,064	3,598	495
PER(희석)	10.68	6.40	6.33	6.91	12.53	6.03	20.84	25.56
구  분	현대산업	벽산건설	성지건설	대우건설	남광토건	삼환기업	동양메이져	GS건설	현대건설
유동비율	216.81%	166.97%	258,75%	183.21%	122.29%	188.68%	35.84%	131.01%	99.09%
부채비율	71.47%	171.02%	60.80%	130.91%	403.84%	84.45%	654.73%	163.70%	289.39%
차입금의존도	10.77%	28.61%	8.94%	15.22%	31.36%	6.15%	75.48%	5.43%	33.81%
영업이익대비이자보상배율	28.84	1.35	12.73	7.91	1.84	48.67	0.05	36.59	4.01
매출액영업이익률	16.47%	4.67%	17.39%	8.50%	5.36%	12.35%	0.94%	5.96%	10.18%
매출액순이익률	13.56%	4.52%	12.72%	8.01%	1.28%	7.25%	(주1)	4.71%	7.62%
총자산순이익률	11.69%	3.92%	13.43%	7.52%	1.51%	6.29%	(주2)	7.44%	6.77%
자기자본순이익률	19.83%	10.97%	25.86%	18.10%	8.91%	11.38%	(주3)	19.30%	29.70%
총자산대비영업현금흐름비율	5.27%	11.87%	18.38%	4.33%	15.63%	13.00%	(주4)	2.05%	-1.73%
매출액증가율	-8.37%	-16.87%	2.30%	6.18%	8.27%	13.89%	166.68%	39.06%	-7.77%
영업이익증가율	10.54%	-54.20%	27.90%	1.58%	-52.69%	65.69%	680.19%	46.46%	38.01%
당기순이익증가율	53.67%	-18.49%	7.81%	64.13%	전기순손실	56.48%	(주1)	69.83%	385.09%
총자산증가율	21.00%	-9.08%	-10.71%	7.37%	18.68%	13.47%	-19.89%	15.82%	13.17%
자산회전율	0.86	0.87	1.06	0.94	1.17	0.87	0.26	1.58	0.89
현재가	49,900	7,640	14,550	15,000	6,800	22,650	7,950	68,800	54,000
EPS(희석)	4,227	1,099	6,984	1,191	543	4,505	-2,057	5,317	2,954
PER(희석)	11.81	6.95	2.08	12.59	12.52	5.03		12.94	18.28

 

 

빨간 녀석은 열등생으로 낙제 위험높고,

덜 빨간 녀석은 우등생으로 전 과목에서 우수한 성적을

나타내고 있습니다. ( 순전히 저의 눈대중과 주관적 판단입니다)

 

EPS는 희석EPS가 있는 경우 이를 사용했습니다.

 

평균을 내보았더니, 건설업 PER가 생각보다 많이 높더군요.

양극화 현상이 뚜렷해 보입니다. 또한 부채비율이 평균 185.63%로

건설업 자체가 많은 부채를 필요로 한듯 보입니다.

유동비율과 이자보상배율을 보니, 매우 위태해 보이는 회사들도

눈에 띄네요.

 

건설경기가 침체라는데, 각종 증가율 평균이 높은 이유는

전기실적대비 크게 호전된 모습을 보인 기업들의

영향으로 보입니다.

 

특징주들에 대해 말씀드리면,

한일건설, 성지건설의 경우 성적에 비해 담임선생(Mr,Market)의

평가가 매우 나쁘네요(저PER). 전에 쉬는시간에 도시락 까먹다가

들킨적 있나봅니다.

 

신세계건설은 차입금의존도 0%로 유복한 집안 자식인듯 하구요.

동양메이저는 집안에 어려움이 있는지, 학업에 관심이 없는 듯

유일하게 마이너스점수를 기록했네요(틀리면 감점이 있는 시험입니다 ^^)

 

공부여건이 좋지 않지만, 올한해는 더욱 분발해서,

좋은 성적들 내었으면 합니다.

 

특히 제가 보유한 동양건설이 ^^;

 

한두개 해볼까 하다가 내친김에 하다보니 이시간까지 하게 되었네요.

감사보고서에 있는 지표들이고,

유가증권시장에 있는 건설업체들인데, 많이 빠진듯 하네요.--;

 

투자에 참고하시고,

위 건설업체들에 대한 투자아이디어들 공유했으면 좋겠습니다.

 

원래는 개별기업을 시계열로다가 지난 몇년간 데이터를

펼쳐놓고 기업가치의 변화과정을 일일히 봐야하는데,

단순히 2005년 성적만으로 판단하기에는 어려움이 있습니다.

일시적인 변동요인도 있을 수 있구요.

 

전체 윤곽만 훑어보시고, 투자하실땐 개별기업 하나하나 분석하는 시간과 노력이 필요하겠습니다.