가치기업 - 봉신

 

 

 

가치기업 - 봉신 - 가치주는 소

 

외주받아야만 하는가?

 

 

 

 

이 놈도 몇 개월째 보유하고 있는데,

오히려 하락하네요!

가치주를 추구 한다는 것이 쉬운일이 아니라는 것을

이 놈을 보고 느낌니다.

의외로 수익은 인기주에서 발생하고,

인기주에서 수익을 받쳐주곤 합니다.

오늘도  조금 매수 했읍니다.

  

 

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본 정보는 투자판단 자료로 이용할 수 있으나,궁극적인 투자

 

판단의 책임은 투자자 본인에게 있습니다

 

 

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봉신 (005350) Bong Shin 주물제품 및 기타 특수기계 생산기업

유가증권 - 소형 기타 기계 및 장비

 

 

 

 

 

실적 개선으로 시장점유율 상위유지

- 국내 주물업계에서 독점적인 시장지위를 확보하고 있음. 상반기 공작기계 및 고무  플라스틱 가공업계의 수출호조세로 전년 동기 대비 매출액 증가. - 원화절상 및 원자재가 상승으로 인해 영업이익이 감소했으나, 2분기 수출단가 인상과 고철가 인하추세로 영업이익 감소폭이 축소. - 수출환변동보험의 수익실현으로 원화절상에 따른 환율손실분이 보전됨에 따라 경상이익은 대폭 증가.

성장세 이어갈 듯

- 하반기 내수 설비투자 회복 및 공작기계의 수출 성장세 지속으로 실적개선 이어질 듯. - 수출단가 인상과 환율하락 안정화로 수출채산성 향상 예상됨. 이에 따른 수익성 개선. - 자동차 및 조선업의 수출 호조세 및 안정적인 수주확보로 주물산업의 성장세 기대.

 

 

 

매출액 증가율		ROE		부 채 비 율		유 보 율
당 사	10.78	당 사	10.40	당 사	48.55	당 사	335.47
업종평균	3.29	업종평균	10.23	업종평균	99.49	업종평균	381.47

 

구분 2002.12 2003.12 2004.12 2005.09 주당순이익(EPS) 69  124  153  249  주당매출액(SPS) 2,148  2,779  3,330  3,776  주당순자산(BPS) 1,851  1,933  2,014  2,089  주당현금흐름(CPS) 214.3  205.0  134.0  482.5

@@START_COMMENT//내재 가치지표 시작//@@END_COMMENT [단위 : 배] 구분 2002.12 2003.12 2004.12 2005.09 PER(최고/최저) 16.76 /9.03  6.25 /3.71  5.11 /3.62  6.94 /2.67  PSR(최고/최저) 0.54 /0.29  0.28 /0.17  0.24 /0.17  0.46 /0.18  PBR(최고/최저) 0.63 /0.34  0.40 /0.24  0.39 /0.28  0.83 /0.32  PCR(최고/최저) 5.46 /2.94  3.78 /2.24  5.86 /4.15  3.58 /1.38

T

 

 

 

기술적 분석상 하락이 어느정도 마무리 된 것 같지만,

그래도 그 누구도 모르쬬!

 

          ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------        팍스넷 :1부리그(evenflo) 글            

작년 7월 게시판을 떠난후 제 미니홈피에만 글을 남겼습니다.. 4년간 봉신주주로 있으면서 최근 일련의 하락은 기업가치와는 정 반대로 움직여서 안타깝습니다.. 기존 주주님들이나 앞으로 예비 주주님들께 회사에서 적극적이지 못한 IR의지에 본주주가 4년간 봉신에 몸담고 있으면서 알게된 여러가지 사실에 대해 말씀드리고저 합니다.. 1. 실적에 관한 사항입니다.. 이미 3분기까지 순익은 전자공시에도 나와 있듯이 순익이 33억입니다.. 이는 2004년 연간 순익 29억을 훨씬 상회하는 수치이며 아직 발표하지 않은 4/4분기 순익(본인 예상 11억)을 합하면 2005년 연간 순익은 44억~50억 사이가 되지 않을까 생각됩니다.. 다만 작년 10월부터 환률 변동(하락)에 따른 실적에 영향이 있을줄 아오나 환률이 급격하게 떨어지기 시작한 11월말에 약간의 변동이 있을수는 있으나 큰 오차는 없을것으로 사료됩니다.. 따라서 작년 2005년 실적은 1936년 봉신의 창사이래 최대 순익을 달성하는 해가 될 것으로 믿습니다.. 2. 작년 12월 자사주 매도(99만7천주)에 관한 사항입니다.. 세계 제7위의 타이어 업체인 요코하마 고무에 봉신의 자사주 5%를 시간외 대량매매를 통한 자사주 매도를 하였습니다 다 아시다시피 매도단가 2100원입니다.. 이는 자사주 매수단가인 1080원에 주당 1020원의 차액을 남긴것입니다.. 이로인해 평가차액을 10억이라는 거액을 남기게 되었습니다.. 단순하게 보면 재무재표상의 자본조정이 이번 2005년 사업보고서상 - 에서 +로 반전됨과 동시에 자본잉여금이 늘어나는 효과를 가져올수 있는일입니다.. 전자공시에는 현재는 간섭하지 않으나 향후 경영권에 관여하겠다라는 내용과 상호간의 파트너쉽에 입각하여 요코하마의 모든 수주는 봉신에서 아도친다고 생각하면 맞는것으로 생각합니다 따라서 앞으로의 실적에도 든든한 파트너가 있는 한 실적에는 긍정적인 영향이 미칠것으로 판단됩니다... 3. 자산가치에 관한 사항입니다.. 1999년 10월을 마지막으로 법적으로도 자산 재평가를 할수 없는 상황이 되었다는건 이미 여러주주님들도 아실겁니다.. 1999년 이후의 자산가치는 장부가와 현재 공시지가로 표기 되있는것이 맞습니다.. 그러나 현재 공시지가는 장부가를 훨씬 상회할뿐 아니라 본주주가 개인적으로 알아본바... 상당한 내용을 알게 되었습니다... 보 유 토 지 (평)       장부가(평당단가)    현재가격(평당)      차액(억원) 1.본사토지   5986평      135만원                   335만원           약  119억원 2.가좌공장   3600평      116만원                   280만원           약   59억원 3.남동1동장  4998평      79.5만원           250~350만원           약  110억원 4.남동2공장  1869평      69.6만원           250~350만원           약   43억원 5.연수동       12.6평       148만원                  400만원             1억미만제외 =============================================================                                                                                    계 330억원 얼마전 봉신의 본사  길건너편 삼익악기 부지가 매각되었을때 평당 단가가 348억으로 팔렸습니다.. 그렇다면 현재 장부가로만 표기되어있는 자산가치보다 330억 이상 저평가 되어있다면 여러분들께서는 현재의 주가가 이해가 안될것입니다.. 제가 지금 기술해 놓은것은 여러 부동산 업체에 확인한 것이고... 회사에 확인하면 더욱 정확할것입니다.. 그리고 이익잉여금 163억원을 여러분께서는 꼭 기억 하시길 바랍니다... 이렇게 중요하고 놀라운 사실을 묵묵부답으로 함구한다고 될일은 아니라봅니다.. 자본금 99억인 회사에 장부가로(자산총계 649억 부채 212억 자본총계 437억입니다) 거기에 평가되어 있지 않은 330억은 자산주 대열에 합류해야하지 않을까 생각합니다.. 단순하게 자산가치로만 평가되어도 3830원이란 수치가 나옵니다 여기에 배당가치+실적가치+70년의 업력을 대입하면 적정주가가 나올것으로 생각합니다.. 회사관계자께 부탁드립니다.. 제발 IR좀 하십시요 !! 작년 10월 코엑스에서는 상장회사 엑스포가 열렸다고해서 내심 기대했었습니다 그러나 거기엔 봉신을 눈씯고 찾아봐도 없더군요 엑스포에 참가하여 IR해서 비용이 든것을 주주들이 태클걸사람은 아무도 없을겁니다 오히려 박수치고 격려를 하면했지 누가 뭐라고 하겠습니까? 내년에 상장사 엑스포가 있다면 꼭 참가하셔서 봉신을  IR하십시요.. 유권호 대표이사님은 정직하시고 회사에 노력을 많이 하시는 분으로 알고있습니다 하지만 주식시장에서는 이러한 정직성이 통하질 않습니다 돈이 왔다갔다하는데 그런것이 통할것 같습니까 유효적절하게 말도 묘사할줄도 알고 기교를 부릴줄 알아야합니다 권모술수에 능수능란해야 주가도 올라갈수있습니다.. 경제지 기자들과도 친하게 지내고 식사도 할줄 알아야합니다 장기판의 장졸들을 어떻게 배치하느냐에 따라 승패가 다릅니다 공시하나 하나 낼때도 제대로 타이밍을 잘 선택해야 합니다 기업IR, 컨퍼런스콜 이런것도 시기를 잘 선택해서 자주 해야 합니다. 그렇게 하면 세간에는 이목이 집중되어  "공격적인 마케팅"을 하는 훌륭한 회사처럼 보여 집니다. 그렇게 되면 다수의 투자자들이 봉신을 알아주고 자연히 주가는 봉신의 제가치를 찾아갈것입니다 제가 게시판에 글을 쓰는것이 돈 몇푼 벌어보겠다는것이 아닙니다 실적과 자산가치 그리고 기대에는 미치지 못했지만 배당(주당50원)가치가 있는한 봉신은 확실한 주식임에도 불구하고 내리막을 걷는것에 너무 안타까워서 그런것입니다.. 회사의 노력이 부족하다면 제가 나서지요 회사에서 못하는것 제가 해볼랍니다.. 아울러 주가가 내렸다고 회사를 욕하는 주주님들 이건 아니라고 봅니다.. 혹시 아래 회사를 욕하신 주주님들께서 이글을 보신다면 삭제를 정중하게 요청합니다.. 회사에 대한 믿은 그리고 그 믿음에 대한 확신이 있다면 편안할겁니다.. 하고싶은말 정말 많습니다... 그러나 오늘은 이만하겠습니다.. 기분은 더럽지만 언젠간 대접 받지 않겠습니까?