일성신약의 현금성 자산

전에 일성신약에 대해서 분석 글을 올린 적이 있는데,

무차입경영,제약회사 최고 수준의 매출액 대비 이익율같은 특징도 있지만

더 흥미로운 것은 회사 규모에 비해

주식에 엄청나게 많은 투자를 하고 있다는 것입니다.

 

 

현재 보유  상장주식을 정리해보면

 

                보유주식수                             현재시장가(백만원)

sk              204570                                  50700*204570=약 10400

kt              145498                                  42450*145498=약   6180

 

한전           185990                                  34600*185990=약  6440

 

삼성물산    3643380                             20000*3643380=약   72870

 

삼성중공업 1049420                             13750*1049420=약   14440

 

현대오토넷 1100000                            12600*1100000= 약   13860

 

                                                                          합    124190

 

 *주가는 11월 24일 종가 기준

 

즉,삼성물산 728억등 현재 시장가로 약 1240억의 상장 주식을 보유하고 있고,

기타 삼성카드CB등을 100억 정도 보유하여

총 1340억 정도의 시장 값어치 주식을 보유하고 있는 상황이다.

즉시 현금화가 가능한 유가증권만 1340억이 되는셈입니다.

 

3/4분기 현재 일성신약의 보유 현금이 약 200억 정도이니

합하면 1540억 정도의 현금성 자산을 보유하고 있는 것입니다.

 

기타 매출채권(병의원,약국에서 받을 외상으로 거의 안전빵) 235억도

거의 현금이나 다름 없으니  이것까지 더하면

약 1800억의 현금을 보유하고 있다고 봐도 됩니다.

 

참고로, 11월 24일 현재 일성신약의 시가총액은 1622억입니다.

PBR 1로 제약업종 평균 PBR 2의 절반 수준입니다.

3/4분기 누적순이익은 약 163억(올해 예상 210~220억)으로

PER 8 정도인데 제약업종 평균 PER 16의 절반수준입니다.

차입금은 제로입니다.