벤자민그레이험이 좋아할 주식-2(전기초자)

몇달 전에 국보디자인을  추천했더니 VIP자문에서 5%이상 대량 구매를 했네여

 

그럼 제가 지금 관심있게 보는 종목 하나의 재무를 분석하겠습니다.

 

몇일전 주가의 폭락으로 38000원선에서 31500원정도 까지 떨어졌네요

 

종목명: 전기초자

 

전기초자는 브라운관TV용 유리벌브를 만드는 회사이며 동시에 AFK라는

 

LCD TV회사의 지분 33%를 가지고 있습니다.

 

그럼 우선 재무 분석을 하겠습니다. 이재무제표는 전자공시에서 구한것임을

 

알려드립니다. 직접가셔서 확인해보세요

 

주식수:8073375주

 

1.유동자산:402826(백만원)  가+나

   가.당좌자산:335138(백만원)

   나.재고자산:67688(백만원)

 

2. 고정자산중 현금성자산(유가증권및 지분 평가법 적용회사지분)

       91396(백만원)

 

3. 총 부채

 57152(백만원)

 

 

4. 그레이험의 방식

 

402826000000+91396000000 - 57152000000

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             총주식수 8073375주

 

=437070000000 / 8073375 = 54137원

 

5. 주당 순현금성자산

 

주당 54137원의 현금성 자산을 가지고 있네요

 

    주당순자산

      84000원정도

6. 저평가이유: 현재 브라운관 TV시장은 LCD시장에 밀려서 고전중입니다.

 

허나 AFK라는 LCD TV기업의 지분 33%를 가지고 있으며

앞으로 올 월드컵과 베이징올림픽등을 볼때 과도한 저평가 아닌가 생각됩니다.

아직도 BRICS존(중국, 브라질, 러시아, 인도 나머지한 국가는 모르겠네요)

의 평균소득이 엄청 낮습니다. 그렇다면

고가시장에는 LCD나PDP가 저가는 브라운관 TV가 가질겁니다.

물론 브라운관 시장은 작아질겁니다. 그래서 LCD TV지분을 인수하고

구조조정을 통해서 물량을 줄이고 있습니다.

또한 전기초자와 삼성코닝이 우리나라 브라운관 시장을 양등분하는 과점이며

지금 32000원이면 PBR 0.4이하이고 또한 현금성자산만

54000원정도인데 제가 생각하기에는 무위험 주식이라고 생각 됩니다.

 

아무튼 제 나름대로의 소견이니 그냥 참고만 해주세요