제약업에 대하여...

조선업, 철강업에 이어 제약업에 대해  공부한 것 정리해 봤습니다

증권사리포트, 데일리팜, 약업신문등에서 자료 참조했습니다

 

 

 

1. 제약업 개요

 

- 기술집약형, 자본집약형 고부가가치 산업

- 다양한 질병으로 다품종 소량생산 형태

- 정부의 의료보험 약가 정책등에 매출과 수익 민감

- 내수경기는 일반의약품, 인구노령화는 전문의약품 수요에 영향

- 다국적 제약기업의 시장 지배력이 높음

- 국내 제약시장 규모 : 9조 2천억원

- 국내제약사 165개사 76% 점유율, 외자제약사 22개사 24% 점유율

- 약국(19,719개), 병원(1,224개), 의원(24.196개)등에 영업

 

2. 의약품의 분류

 

-  의약품은 크게 원료의약품과 완제의약품으로 나눔

-  완제의약품은 전문의약품과 일반의약품으로 나눔

-  전문의약품은 용법또는 용량에 전문적 지식을 필요로 하는 의약품으로

   사용시 의사의 처방이 필요함

-  일반의약품은 전문의약품의 범주에 속하지 않는 것으로 처방전 없이 구입가능

-  특허보호의 여부에 따라 특허의약품과 제네릭 의약품으로 나눔

 

 

3. 전문의약품 VS 일반의약품

 

- 의약분업 실시로 전문의약품 시장 위주로 성장

 

- 전문의약품 69%, 일반의약품 31% 시장점유

- 일반의약품은 경기 변동에 민감함

- 전문의약품은 고혈압, 당뇨병, 동맥경화등 만성 성인병 질환관련

   약품 시장 수요 확대로 경기방어적 성격 강함

 

- 주요 제약사 전문의약품 05년 1분기 매출현황

 

- 주요 제약사 일반의약품 05년 1분기 매출 현황

 

 

4. 제약업과 인구노령화

 

- 약품 소비는 40대부터 급증하기 시작함

- 작년 기준 40대 이상 인구 비중 38%,  처방일수 비중은 65%로서 인구비중에

   비해 많은 약의 소비를 하고 있음

 

- 인구 노령화와 함께  고혈압, 당뇨병, 동맥경화와 같은 성인병 질환시장 성장

- 이 질환들의 공통점은 죽을 때까지 약을 먹어야 하는 만성질환이라는 것

- 특히 고혈압과 당뇨병이 주력 약효군인 순화계용 의약품 시장이 크게 확대

 

 

 

- 고혈압, 당뇨병과 같은 약효군에서 강한 업체가 수익성과 성장성에 플러스

 

 

- 2002년, 2003년 약효군별 국내 시장점유율 추이

				(단위: 억원,%)
약효군별	2002년	점유율	2003년도	점유율	증가율
주로 그람양성，음성균(항생제)	8,967	11.57	9,283	11.58	3.52
해열．진통．소염제	6,565	8.47	6,279	7.84	-4.36
기타의순환계용약	5,114	6.60	5,013	6.26	-1.99
혈압강하제	3,651	4.71	4,022	5.02	10.17
기타의　자양강장변질제	3,588	4.63	3,078	3.84	-14.20
기타의　화학요법제	2,722	3.51	3,030	3.78	11.33
소화성궤양용제	2,544	3.28	2,972	3.71	16.83
기타의 소화기관용약	2,090	2.70	2,257	2.82	7.97
진해거담제	2,147	2.77	2,008	2.51	-6.49
동맥경화용제	1,344	1.73	1,948	2.43	44.91
진통，진양，수렴，소염제	1,672	2.16	1,818	2.27	8.77
제산제	1,760	2.27	1,705	2.13	-3.10
혈액제제류	1,833	2.36	1,667	2.08	-9.05
당뇨병용제	1,254	1.62	1,551	1.94	23.64
간장질환용제	1,300	1.68	1,494	1.86	14.95
정신신경용제	1,174	1.52	1,432	1.79	21.94
따로분류되지않는대사성의약품	1,270	1.64	1,399	1.75	10.12
백신류	1,361	1.76	1,343	1.68	-1.31
단백아미노산제제	1,229	1.59	1,198	1.49	-2.51
항히스타민제	1,037	1.34	1,086	1.36	4.71
혼합비타민제	1,066	1.38	1,073	1.34	0.70
건위소화제	1,320	1.70	1,063	1.33	-19.51
항악성종양제	936	1.21	1,062	1.33	13.43
기타의　혈액　및　체액용약	974	1.26	1,050	1.31	7.85
정장제	1,098	1.42	991	1.24	-9.79
혈관확장제	784	1.01	986	1.23	25.81
기타의 비뇨생식기관	706	0.91	868	1.08	22.96
기타의외피용약	845	1.09	852	1.06	0.91
항전간제	638	0.82	784	0.98	22.87
Ｘ선조영제	673	0.87	784	0.98	16.45
효소제제	622	0.80	717	0.89	15.27
안과용제	613	0.79	702	0.88	14.49
골격근이완제	751	0.97	684	0.85	-8.91
치과구강용약	601	0.78	620	0.77	3.10
진경제	569	0.73	587	0.73	3.17
기생성피부질환용제	534	0.69	511	0.64	-4.31
기타의중추신경용약	435	0.56	501	0.62	15.07
캅셀류	436	0.56	461	0.57	5.61
혈액대용제	461	0.59	450	0.56	-2.37
부신호르몬제	581	0.75	432	0.54	-25.67
기타의호르몬제	440	0.57	425	0.53	-3.37
하제，완장제	358	0.46	405	0.51	13.42
무기질제제	392	0.51	404	0.50	3.29
비타민Ｃ　및　Ｐ제	393	0.51	395	0.49	0.65
주로　그람양성균에　작용	406	0.52	359	0.45	-11.60
비타민Ａ　및　Ｄ제	353	0.46	348	0.43	-1.40
인공신장관류용제	312	0.40	347	0.43	11.16
당류제	352	0.45	337	0.42	-4.35
기타의항생물질제제	435	0.56	334	0.42	-23.07
해독제	375	0.48	316	0.39	-15.53
뇌하수체호르몬제	227	0.29	307	0.38	35.20
난포호르몬및황체호르몬제	270	0.35	301	0.38	11.59
주로　항간성세균에　작용	331	0.43	298	0.37	-9.95
자격요법제	235	0.30	293	0.37	24.55
최토제，진토제	238	0.31	228	0.28	-4.27
기타의알레르기용약	208	0.27	202	0.25	-2.47
기타의호흡기관용약	201	0.26	200	0.25	-0.84
면역혈청학적　검사용　시약	226	0.29	199	0.25	-11.98
전신마취제	256	0.33	193	0.24	-24.66
이뇨제	158	0.20	189	0.24	19.75
항원충제	166	0.21	189	0.24	13.71
칼슘제	173	0.22	188	0.23	8.89
국소마취제	174	0.22	185	0.23	6.50
지혈제	150	0.19	170	0.21	12.80
주로　그람음성균에　작용	168	0.22	165	0.21	-1.55
비타민Ｂ１제	161	0.21	147	0.18	-8.44
자율신경제	136	0.18	145	0.18	6.19
비타민Ｅ　및　Ｋ제	134	0.17	139	0.17	4.06
강심제	131	0.17	136	0.17	3.67
주로그람양성，음성균등	115	0.15	130	0.16	12.78
구충제	93	0.12	127	0.16	36.58
이담제	109	0.14	120	0.15	10.00
치질용제	127	0.16	118	0.15	-7.08
갑상선，부갑상선호르몬제	85	0.11	107	0.13	26.17
기타의신경계및감각기관용	112	0.15	105	0.13	-6.93
혈액응고저지제	111	0.14	100	0.13	-9.82
일반검사용　시약	99	0.13	99	0.12	0.53
기타	1,818	2.35	1,917	2.39	5.45
합계	77,492	100.00	80,130	100.00	3.40

 

 

5. 오리지널 VS 제네릭  

 

- 국내제약시장은 사실상 거대한 자본력과 마케팅 능력 지닌 외자계 제약사들의

   오리지널 의약품에 잠식되어 가고 있었음

- 의약분업 실시 이후  외자계 제약사의 오리지널제품 마켓 쉐어 확대됨

- 그러나 2000년 이후 주요 오리지널 신약들의 특허 만료가 시작되면서 제네릭

   시장이 성장했고  영세한 규모의 국내제약사들이 이 시장을 파고 들어감

- 국내 전문의약품 매출액 1위인 화이자의 노바스크(매출액 1500억) 와 매출액

   2위 품목인 한독약품의 아마릴의 제네릭이 작년 하반기부터 출시되면서

   제네릭 시장 확대됨

 

 

 

- 국산 제네릭 제품 출시되면서 오리지널 신약들의 매출은 감소함

 

- 오리지널 신약 노바스크와 제네릭약품 아모디핀등 시장점유율 추이

 

 

 

6. 제네릭 시장의 경쟁우위 요소

 

0  개발대상 설정력(TARGETING)

0  제품 개발능력 (R&D)

0  시장 침투력 (MARKETING)

 

- 타게팅과 R&D는 시장선점을 위한 능력이고 마케팅은 시장침투력

   가늠하는 척도

- 제네릭 시장 과열되기전에는 발매순위가 시장점유율에 결정적 영향

   미쳤으나(FIRST MOVER ADVANTAGE) 최근에는 시장침투력이 더 중요해짐

 

- 주요 제약업체 병원대상 영업인력 현황

 

 

7. 국내 제네릭 시장 현황

 

- 제약사별 매출 대비 제네릭 의약품 비중

 

제약사	제품명	2005년 예상(억원)
한미약품	총매출	4,048
	제너릭매출	2,943
	제네릭비중	73%
신풍제약	총매출	1,488
	제너릭매출	1,339
	제네릭비중	90%
종근당	총매출	2,072
	제너릭매출	1,305
	제네릭비중	63%
경동제약	총매출	720
	제너릭매출	720
	제네릭비중	100%
대웅제약	총매출	3,116
	제너릭매출	779
	제네릭비중	25%
유한양행	총매출	4,118
	제너릭매출	329
	제네릭비중	8%
동아제약	총매출	5,896
	제너릭매출	120
	제네릭비중	2%

 

 

- 제약사별 제네릭 시장 점유율

 

 

- 제약사별 제네릭 경쟁력  맵

 

 

- 제약사별 제네릭 제품군

 

제약사	제품명	약효
한미약품	삼바스타	고지혈증치료제
	이트라	항진균제
	클래리	항생제
	알로디핀	고혈압치료제
	글리메피드	당뇨병치료제
종근당	싸이폴엔	면역억제제치료제
	심바로드	고지혈증치료제
	애니디핀	고혈압치료제
	네오마릴	당뇨병치료제
중외제약	레니프릴	고혈압치료제
	메브스틴	고지혈증치료제
	노바로핀	고혈압치료제
	메피그릴	당뇨병치료제
	프리페넬	항생제
	피니스트	전립선비대증
대웅제약	푸루나졸	항궤양제
	알비스	궤양치료제
	뮤코트라	항궤양제
	유글렉스	당뇨병치료제
유한양행	유크라	항생제
	글라디엠	당뇨병치료제
	암노핀	고혈압치료제
동아제약	콜레스논	고지혈증치료제
	디후렉스정	피부진균증
	도스테인캅셀	급만성호흡기질환
	메로콕스	관절염치료제
	글리멜정	당뇨병치료제

 

 

- 2005년 5월중 주요제약사 원외처방 전년동기 대비 증가율

 

 

8. 왜 제네릭인가 (Why Generic)

 

-  높아지는 보건의료비 상승 때문에 저가의 제네릭 사용을 정부가 정책적으로 

    유도하는 전세계적 추세 (대체 조제)

-  2007년까지 전세계적으로 60조, 한국시장만 6000억에 달하는 오리지널

    신약의 특허가 만료되면서 제네릭 업체들이 뛰어들 시장 형성

-  제네릭 시장 성장률은 향후 5년간 국내 제약업 평균성자률 7% 넘어서는

    10~15% 성장 예상

-  거대자본과 글로벌 마케팅능력 부족한 영세한 국내업체들이 신약개발에

    많은 어려움과  메이저 제약업체도 자사 오리지널 신약들의 특허만료후

    시장잠식으로 고생하고 있음

 

 

- 신약개발과 제네릭 개발 과정 비교

 

 

 

 

9. 블루오션은 역시 신약 개발

 

-  신약개발은 성장성이 제한된 내수시장의 한계를 극복하는 특효약

-  국내 제약업체 신약 개발 현황

 

 

 

 

 

 

 

10. 국내 주요 제약업체 2004년 실적

 

 

								<단위: 억원, %>
순위	회사명	2004년	2003년	증감률	2004년	2003년	증감률	2004년	2003년	증감률
		매출액	매출액		영업이익	영업이익		순이익	순이익
1	동아제약	5,412	4,925	9.89	457	370	23.33	266	238	11.63
2	유한양행	3,404	3,066	11.03	484	457	5.85	524	532	-1.62
3	한미약품	3,170	2,435	30.21	349	243	43.69	302	163	84.88
4	중외제약	3,032	2,824	7.37	386	359	7.76	139	130	7.08
5	한독약품	2,415	2,228	8.40	288	333	-13.55	131	205	-36.04
6	제일약품	2,211	1,886	17.22	209	191	9.58	174	92	88.66
7	LG생명과학	2,136	1,790	19.33	306	146	109.96	101	30	234.54
8	광동제약	1,873	1,343	39.42	231	115	99.77	168	54	210.53
9	종근당	1,862	1,620	14.95	356	244	45.73	156	96	62.41
10	보령제약	1,680	1,636	2.65	154	128	20.55	86	57	51.03
11	신풍제약	1,373	1,259	9.06	158	215	-26.47	14	137	-89.99
12	녹십자	1,124	1,044	7.72	37	73	-49.18	88	76	15.35
13	동신제약	1,000	810	23.46	74	57	30.35	12	19	-39.99
14	태평양제약	921	817	12.73	111	95	16.31	63	59	7.89
15	삼진제약	893	793	12.68	121	109	11.40	79	69	13.62
16	영진약품	822	807	1.85	16	39	-58.09	31	-19	흑자전환
17	일성신약	715	682	4.77	163	152	7.26	143	114	25.35
18	종근당바이오	687	657	4.65	50	36	41.50	9	1	534.23
19	한올제약	647	585	10.71	53	54	-2.05	19	20	-6.60
20	환인제약	621	537	15.52	148	124	19.39	106	76	38.70
21	삼일제약	602	573	5.19	92	95	-2.93	59	62	-5.81
22	동성제약	581	555	4.58	37	39	-3.32	6	8	-24.47
23	경동제약	579	492	17.52	212	148	42.90	152	124	23.17
24	근화제약	554	508	9.09	124	118	5.46	30	45	-33.27
25	삼천당제약	521	486	7.21	86	101	-14.88	68	79	-13.93
26	화일약품	498	429	16.03	56	43	30.60	40	33	23.29
27	안국약품	466	439	6.16	109	102	6.60	87	82	6.56
28	대한뉴팜	421	359	17.36	26	20	30.62	9	10	-8.41
29	대원제약	401	398	0.79	36	42	-13.82	18	20	-12.62
30	대한약품	347	324	6.85	10	9	9.26	6	12	-54.12
31	삼아약품	304	321	-5.39	27	41	-33.45	30	42	-28.84
32	진양제약	303	286	5.69	70	64	8.82	47	46	1.68
33	대화제약	286	236	20.82	33	57	-42.03	23	46	-50.58
34	삼성제약	285	273	4.34	11	28	-58.61	-3	5	적자전환
35	고려제약	263	261	0.99	35	32	6.79	20	22	-6.93
36	신일제약	262	241	8.84	44	55	-19.06	32	40	-18.51
37	서울제약	220	198	11.32	21	25	-15.44	17	19	-14.27
38	조아제약	192	107	79.24	26	-61	흑자전환	12	-199	흑자전환
39	한서제약	180	146	23.07	33	25	31.07	27	18	52.01
40	바이넥스	158	151	4.55	16	16	-0.31	12	12	4.16
	계	43,421	38,527	12.70	5,256	4,538	15.84	3,299	2,675	23.32

 

 

11. 국내 제약사 주요업체 05년 1분기 실적

										<단위: 억원, %>
회사명	매출액			영업이익			경상이익			순이익
	05.1분기	04.1분기	증감률	05.1분기	04.1분기	증감률	05.1분기	04.1분기	증감률	05.1분기	04.1분기	증감률
동아제약	1,248	1,223	2.1%	48	90	-46.6%	64	104	-38.3%	45	72	-38.3%
유한양행	824	765	7.8%	112	111	1.0%	202	186	8.1%	131	122	6.9%
한미약품	806	727	10.8%	45	87	-48.0%	68	130	-47.4%	51	95	-46.8%
녹십자	740	170	335.9%	68	16	312.7%	156	8	1877.4%	118	8	1398.2%
중외제약	735	702	4.7%	109	101	7.8%	72	69	5.0%	42	39	9.1%
제일약품	584	505	15.8%	63	53	18.3%	81	64	26.4%	51	43	17.9%
LG생명과학	552	533	3.6%	39	129	-70.0%	41	99	-58.4%	30	130	-76.5%
한독약품	543	593	-8.5%	64	81	-20.6%	55	69	-20.2%	37	42	-13.2%
종근당	510	429	19.1%	95	77	22.8%	68	33	106.0%	43	33	30.6%
광동제약	443	346	28.2%	52	36	42.9%	47	32	45.4%	36	23	57.6%
보령제약	359	387	-7.0%	25	12	120.2%	17	13	31.7%	11	9	23.5%
신풍제약	333	344	-3.0%	46	76	-40.0%	42	61	-31.5%	30	43	-29.3%
동신제약	244	206	18.8%	15	6	143.5%	13	2	603.9%	9	1	912.1%
태평양제약	242	218	10.9%	31	27	14.2%	31	28	11.3%	18	16	14.6%
현대약품	226	245	-7.7%	17	21	-16.8%	22	25	-12.2%	14	17	-15.5%
영진약품	218	192	13.1%	4	-       16	-126.4%	0	32	-99.5%	0	32	-99.5%
삼진제약	213	202	5.6%	40	38	4.1%	37	37	1.0%	29	29	1.2%
일성신약	184	178	3.0%	50	47	7.2%	71	54	29.8%	50	37	35.5%
삼일제약	175	151	15.8%	38	37	1.4%	39	37	5.6%	27	26	3.6%
환인제약	169	152	11.4%	52	43	19.7%	56	47	18.3%	41	34	21.0%
한올제약	165	148	10.9%	2	18	-87.9%	-        6	16	-134.1%	-          6	12	-148.7%
경동제약	159	137	16.6%	65	55	18.2%	68	56	22.0%	49	40	23.6%
종근당바이오	150	165	-9.4%	8	12	-30.0%	2	2	-23.0%	1	2	-20.2%
삼천당제약	132	126	4.5%	32	31	1.5%	33	33	0.6%	24	24	1.3%
근화제약	130	130	0.1%	25	28	-11.0%	21	24	-10.2%	13	11	10.8%
안국약품	127	122	4.6%	29	35	-17.1%	33	38	-14.0%	24	25	-4.0%
동성제약	127	131	-3.4%	8	5	48.1%	1	1	17.5%	1	0	393.3%
대원제약	103	102	0.2%	11	16	-31.2%	11	17	-38.2%	8	9	-17.8%
대한뉴팜	98	98	0.7%	5	4	28.5%	4	3	33.8%	3	2	33.7%
진양제약	81	79	1.8%	18	18	-1.6%	16	17	-2.0%	13	12	6.8%
수도약품	77	67	16.0%	12	적자	흑전	7	적자	흑전	7	적자	흑전
대화제약	75	64	17.3%	15	12	23.3%	16	13	16.4%	12	10	22.0%
삼성제약	73	70	3.5%	9	9	-8.9%	4	6	-37.9%	2	4	-37.8%
신일제약	68	65	4.6%	13	15	-17.7%	13	15	-14.8%	10	11	-12.8%
고려제약	56	56	-0.9%	7	9	-15.4%	7	8	-18.1%	5	6	-19.0%
한서제약	50	41	21.4%	11	10	18.3%	12	9	32.4%	9	6	41.2%
서울제약	49	53	-7.3%	3	4	-36.7%	4	4	-19.5%	3	3	-19.6%
바이넥스	45	41	9.4%	8	6	23.2%	7	6	14.3%	5	4	16.6%
조아제약	44	43	0.6%	1	5	-69.8%	3	3	-15.2%	2	3	-31.0%
에스텍파마	22	18	21.1%	1	3	-57.1%	2	4	-49.7%	2	3	-28.0%
총 계	11,180	10,024	11.5%	1,296	1,370	-5.4%	1,438	1,407	2.2%	999	1,037	-3.7%