HappyJ 포트 2005/06

happyj 05.06/23 09:39 조회 492 누적점수: 0

2004년 12월에 한번 올리고 두번째로 올리는 포트가 되겠네요..

매매 있을때마다 올리려고 했는데 이거 작성하는 것도 시간이 만만치 않게 걸리더라구요...

*참고 - 저의 투자성향은 수치를 중시하며 수치 중 PBR과 ROE를 특히 중점적으로 봅니다. 적당한 배당 수익률과 안정적인 부채비율도 주요 관심사항이구요. 종목은 아이투자등 여러 곳에서 언급된 종목을 위주로 수치를 확인해보고 수치가 맘에 들면 추가 조사를 하는 형식으로 선정합니다. 직장다니면서 종목을 스스로

발굴하기가 쉽지 않은 것 같아서 마련한 고육책입니다...ㅎㅎㅎ 이자리를 빌어 저에게 많은 힌트를 주신 여러 고수님들께 감사의 마음을 전합니다..

현재 포트입니다.

종목명	수익률	매 입 가	보유비중	포지션	매입시기
동양고속	22.29%	20,536	52.76%	중립	04 2/4분기 + 05 2/4분기
특수건설	9.98%	2,220	12.77%	수비	05 2/4분기
한국팩키지	-5.26%	5,932	19.99%	공격	05 2/4분기
동아에스텍	-1.23%	1,705	14.48%	수비	05 2/4분기

지난 번는 많이 바꿨는데요.. 디피아이 우, 한섬, 신흥, 이앤이시스템이 빠지고

특수건설, 한국팩키지, 동아에스텍이 들어왔습니다.

그러고 보니 살아남은 건 동양고속 뿐이네요..

1. 매도사유

1) 디피아이 우 - 원래 수치가 그리 좋은 편은 아니었습니다. 특히 ROE가

약했습니다. 본주를 세워 놓고 우선주가 조금 올라가기에 3800원에 전량매도

했습니다. 원래 팔기가 쉽지 않은데 외국인(진짜 외국인인지 알 수는 없지만)

이 막 땡기더라구요.. 그래서 낼름.. 1년 6개월을 가지고 있었는데 배당까지

생각하면 상당한 수익을 준 종목이네요.. 팔 때는 섭섭하기까지 하더라구요.

2) 이앤이시스템 - 좋은 기업에는 틀림없지만 시장에서 벌써 섭섭지 않게 평가

하는 것 같아서 일단 4400원에 매도했습니다. 4400원 기준으로 할 때 PER가

15가 넘구요. 만약 올해 순익이 2배로 성장한다하더라도 PER가 8정도 되니까

낮은 수치는 아니지요. 1~2년내에 4400원 정도 매수할 수 있는 기회를 다시

주지 않을까? 하는 기대감을 가지고 있습니다. 그동안 조금 건져야 되는데..

3) 신흥 - 동양고속을 더 사느라.. 아깝게 매도한 종목입니다. 소형주치고는

PBR이 높은 단점이 있지만 이보다 더 안정적인 수익을 주는 종목도 드물

껍니다. 예측가능하니까 당연 PBR도 높을꺼구요... 다시 사고는 싶은데

왠지 모르게 손이 잘 안나가네요... 정말 왠지 모르게.. PBR가 너무 높아서

그런가?

여담 : 예전에는 자사주 소각을 많이 하더니 요즘은 계열사가 주식은

사면서 주가 방어를 하더라구요..

4) 한섬 - 한마디로 조금 잘못 생각한 종목. 밀짚모자를 사는 개념으로 샀었다면

이익률 3~4%가 회사 생존에 큰 영향을 주는 이류주를 사는 것이 더 옳았구요

품질을 산다는 느낌을 샀었다면 아직 담배꽁초가 깔려있는 시점에서는 너무

오버였다는 생각이 듭니다. 피터린치 책을 한번 더 정독하면서 가슴 깊이

매도해야겠다는 생각이 든 종목

매입사유

1) 동양고속 - 스핀오프와 1분기 실적악화 땜시 폭락하던데.. 저로써는 공감이

안가서 하한가에 비중을 2배이상 늘려버렸습니다. 원래는 포트내 비중이

20%정도 였는데 지금은 너무 높아졌습니다. 사실 이것도 많이 자제한

거였습니다. 몰빵해버리고 싶은 충동 참느라 힘들었습니다. ㅎㅎㅎ

비중 늘리는 바람에 매수가격은 올라갔지만 그때보다 조금 올라서 상당한

이익을 보여주고 있습니다.. 포트 효자죠..

동양고속 분석은 많은 분들이 해주셔서 다시 언급할 필요는 없겠지만

제가 보는 강점은 높은 ROE, 낮은 PER, 안정적인 배당수익률 정도입니다.

2) 한국팩키지 - 제가 지금 가지고 있는 주식 중 가장 평균 ROE가 낮은 주식

입니다. 최근 ROE가 급등하다가 1분기에 주춤했는데... 한 분기 주춤한

상황은 회사에만 문제없다면 진정한 매수기회가 될 거 같습니다. 한 분기

주춤한 상황을 안 다음에 조금 낮게 사보려 했더니 물량이 안 나오더라구요..

기다리고 기다리다 포기하고 조금 높게 샀는데 요즘 물량이 조금 나오네요..

직장때문에 보고만 있을수는 없으니... 하는 위안 삼습니다.

한국팩키지를 알고 사는데는 벌거숭이님의 분석 글이 큰 도움이 되었습니다.

감사~

3) 동아에스텍 - 수치가 이쁜 녀석이죠. 주당 순현금이 시가총액의 70% 수준

으로 안정적이며 가드레일 부분에서 독보적인 기술을 가지고 있다는 점도

매수하게 된 이유 중 하나입니다.알루님의 분석 글을 보고 생각하고 분석하고

매수하게 된 종목입니다. 알루님 감사~

4) 특수건설 - 역시 수치 좋습니다. 다만 최근들어 ROE가 낮아지고 있는 것이

흠이라면 흠일까? 천천히 더 사고 싶었는데 기회를 안 주더군요.. 역시나

특수한 건설사업부문에서 독보적인 경쟁력을 가지고 있는 종목이죠. 배당도

좋고... 특수건설은 아이투자에도 분석 글이 많으니.. 검토해보시면 혹...

하실껍니다. 다만 최근 조금 올라서 부담스러울지도..

포트 종목 수치입니다.

	동양고속	한국팩키지	동아에스텍	특수건설
주당 순유동자산	23,996	2,829	2,061	2,582
주당 순당좌자산	18,976	1,513	1,253	1,314
주당 순현금	-4,637	847	1,242	-751
주당영업이익	14,684	1,367	595	1,039
주당경상이익	16,182	2,188	637	1,052
주당순이익	11,431	1,911	495	744
주당 분기순이익	1,926	222	36	100
주당순자산	50,726	11,079	2,810	5,085
ROE	22.53	17.25	17.62	14.63

2000부터 ROE 평균	19.02	10.67	17.09	19.03
현재PER	2.20	2.95	3.41	3.29
현재PBR	0.50	0.51	0.60	0.48
주당 순유동/현재가격	0.95	0.50	1.22	1.05
주당 순당좌/현재가격	0.75	0.27	0.74	0.54
주당 순현금/현재가격	-0.18	0.15	0.73	-0.31
현재가격	25200	5640	1690	2450