어떤 산업에 투자할 것인가?

포트폴리오 3부작중 마지막 글입니다.

시장에 연연해 하지 않는다고 한모금도 들이마실수없는 꽁초를 찾는것보다 지금 비싸도 세 배 네배씩 성장하는 업종을 찾아내서 대표기업을 보유하는것이 더 속편한 일일 수 있습니다.

약세장에서는 최고의 기업을 골라야 하지만, 활황장포트를 새로 꾸릴려면 유망한 업종을 미리미리 커버해야 합니다. 업종을 커버못하면 수익률이 시장 수익률에 미치지 못하게 됩니다. 단 뒤쫓아다니지 않고 미리 채워놓고 기다려야합니다.

본인이 마켓타이밍에 능하고, 기업과 결혼하고 시장에서 인정받기까지 기다리는것을 피하고 싶다면 시장선도형으로 포트를 꾸리면 되겠죠. (근데 공부하는데 굉장한 시간이 듭니다. 배경지식과 뉴스가 3년치는 머릿속에 쌓여야하는데 이게 안되어있으면 좀 어렵겠죠.) 시장추종과의 차이점은 앞으로 될 사업을 미리미리 공부해두고 편입해두면 될 것 같습니다.
 단 이 아이디어의 실현에 대한 난점은 업황과 기업에 대한 배경지식이 필요하겠고, 모든 업황의 호황에는 필연적으로 버블이 따르기때문에 버블여부는 스스로 판단해야 하는 어려움이 있습니다.
 정리하면.. 한국의 미래산업의 성장성 대분류는 물류, 금융을 묶는 서비스업, 중공업&중화학, IT제조를 중심으로 하는 제조업으로 정리됩니다.

기업에 대한 선별은 여기에서 가지치기해주면 좋을듯 싶습니다.
우리나라 산업 포트폴리오를 보면 세계최고의 산업국가가 확실한데요. 정부만 잘해주면 국민소득 4만달러는 거뜬할텐데.. 분배만 해결되면. 바이오는 아~~직 멀었다고 봅니다.

세계 최고의 제철소와, 조선업, 세계수준의 중화학공업설비, 세계적인 자동차회사와 IT기업을 모두 갖고있는 나라가 흔한게 아닙니다. 문제는 물류와 금융이죠. 한국이 물류와 금융 서비스 두 축을 완비하고 소재를 궤도에 올려놓게 되면 우리나라의 산업경쟁력은 일본을 능가하게 됩니다. 주식회사는 원래 될 사업에 돈을 대주고 배당을 먹는 시스템이란걸 기억합시다.

한국에서 안되어있는 사업이 세 개 있다면 세 개에서 제일 잘 할놈을 찾아서 보유하는게 맞겠죠.

이 글을 쓰는 시점에서 많은 회사들이 자기 가치를 찾아가고 있는것 같네요. 하지만 잘 찾아보면 소외된 기업들도 있으리라 생각합니다. 번호는 편의상 붙인것으로 무순입니다. 물류는 아직 시작단계입니다.

1. 정부의 물류관련 정책을 주목하고 종합물류기업을 산다. 북한이 미국과 버티고 있지만 북핵문제는 미국이 돈을 좀 깎아보려고 북한 바짓가랑이에 매달려 사정하는정도임. 미국은 북한에게 뜯길 수 밖에 없습니다. (북한은 이미 클린턴 시절부터 핵을 가지고 있었으며 발사체를 가지고 있습니다. 미국이 북한을 폭격하면 노동미사일은 일본의 핵발전소로, 대륙간 탄도탄은 알래스카나 북미쪽으로 떨어질겁니다.)

업계는 북한과 러시아의 횡단철도,TSR-TMR연결을 이미 준비중이다. 한국은 일제시대형태처럼 X 자형태로 북한과 물류가 연결됨.
2. 부동산 유동화, 리츠에 대비한다. 한국토지신탁은 풍부한 매수기회를 주고있음. 요즘 한토신이 빚을 지속적으로 갚고 있음. 적게빌리고 많이 갚는 시스템.
3. 국내 취약산업인 전자재료산업의 대장을 보유한다.
현재 기술력이 별로고 하이테크는 아닐지라도 장기적으로는 얘네들끼리 다 해먹을 듯.
4. 철강산업, 조선업 자체를 사지말고 철강 인근구멍가게들을 산다. 왜냐. 철강주 지금은 막바지 시세중인데 지금 사려면 중국 철강산업의 추이를 지켜봐야 함. 충분한 수요처가 없거나, 저부가가치 철강생산 기업들은 중국철강의 공격에 앉아서 당할것임.
이와는 별도로 철강, 조선에다가 장사하는 구멍가게들은 아직임. 철강산업에 시설투자가 많이 증가했음.
5. 국내 금융산업의 재편을 지켜본다. 우리나라 돈꿔주는 은행은 이미 한물 간 산업이며 은행은 금융편의점 형태로 변모할 것임. 동원금융지주가 다크호스이며 국민은행의 턴어라운드는 지켜봐야하고 지금시점의 신한지주는 진작에 편입했어야 함. 왜냐하면 신한지주는 엄청난 점포수를 가지고 있음. 할인점 편의점에 점포가 적다면 꽝이죠. 수익성 있는 고객일지라도 쪽수로 미는게 맞다. 한투를 인수한 동원도 점포수로 밀어붙이기 시작하면 의외의 스코어가 나올 수 있음.
6. 중소형 자동차 부품주는 현대차 자체보다 매력적임 현대차와 동반성장하는 자동차 부품회사들-수출기반이 있는 회사는 2, 3루타 회사나올것.
7. 진로 인수기업은 제 2의 크라운제과가 될것,
8. 중소형가치주는 전체 비중에서 40%정도를 채움.
9. 화학업종에 유난히 저평가 종목이 많은데 경기를 반영못하고 있음.
10.IT 중소기업중에 매출처가 다변화된 회사, 이익률 10%이상 회사를 사들여야함.
11. 1배럴에 55달러 60달러선까지 폭등, 오일달러를 벌어들일 수 있는 회사는 어떤회사인가.
12. 고속도로와 올림픽도로 뿐 아니라 길거리에 LED로 만든 컬러 전광판이 어마어마하게 늘어나는것에 주목.
13. 대체에너지산업을 골라내는 센스- 유니슨 좋지만 유니슨만 있는것이 아니다. 연료전지, 수소에너지는 풍력보다 더 큰 시장성이 있는 분야.

14. IT업종은 디스플레이산업이 턴어라운드 확인되기전에 미리미리 사두는게 좋을듯. 매직 프라이스는 마이너 브랜드는 이미 하회하고 있으며 메이저도 곧 이에 가세할 것 같음.

15. 달러약세가 어떤 영향을 가져올지 아이디어를 생각해 봅시다.