04-05 CT-port(10월)

●●● 04-05 CT-Fund Index of 10th (10.29 종가기준) ●●●

9월결산 입니다(2002년 10월부터 시작).
2004년 10월 1일 총자산을 기초자산으로 해서 3기 지수를 올립니다.

해당연월 : 거래소 -------/ 코스닥 ------/ C-T펀드
2004. 9.30 : 835.09 -------- / 362.08 ------- / 100.00 (기초자산)
2004.10.31 : 834.84 (+00.0%) / 357.84 (-01.2%) / 102.28

* 수익률공식
D-A-B+C / A+B(x/365)-C(y/365)
A : 기초자산
B : 입금, x : 1년중 B가 속한 날 수
C : 출금, y : 1년중 C가 속한 날 수
D : 기말자산

작성일 : 2004년 10월 31일



●●● 04-05 CT-Portfolio of 10th (By 10.29) ●●●

종목명(편입비중) / 매입가 / 현재가 / 수익률 / 배당 / 편입월
듀오백코 (47.9%) 6,308 / 5,780 / -8.4% / 350(6.0%) / 04-04
안국약품 (16.5%) 1,798 / 1,995 / 10.9% / 100(5.0%) / 03-03
파 라 텍 (15.7%) 1,862 / 1,890 /  1.5% /  50 (2.6%) / 04-10
무림제지 (11.3%) 7,499 / 9,050 / 20.7% / 1000 (11.0%) / 04-03
한국캐피 (05.08%) 3,100/ 4,085 / 31.8% / 500 / (12.2%) / 04-10
현 금 3.6% (전월 7.5%)

♤ 현재가는 04.10.29 종가기준.
♤ 배당금은 전년도 배당금 또는 올해 예상배당금 기준. 배당수익률은 현재가 기준.


◆ 9월 트폴리오 변경사항 (10.1 ~ 10.31)

◎ 제외종목
* 부국철강
매수 : 10,000 (04-09)
매도 : 11,950 (04-10)

* 계룡건설 :
매수 : 11,548 (04-03)
매도 : 14,800 (04-10)

◎ 신규편입
* 파라텍
- 사회기반 시설 강화에 따라 소방법 등의 규제가 점차 강화되는 추세.
- LCD, PDP 등의 시장가 하락과 경쟁심화가 가속화 되는가운데 디스플레이 시장지배를 놓고 당분간은 설비투자가 진행될 것으로 사료.
- 배당 안전마진.

* 한국캐피탈
- 배당메리트로 X-mas 펀드에 편입한데 이어 본펀드에도 약간 편입.
- 전년배당 600원, 올배당 500원이라 해도 여전히 갭 존재.


◎  비중확대
* 듀오백코리아 (5690)
- 성장형 저평가기업. 매력적인 PER와 매출대비 높은 순익률. 제품의 우수한 기술력이 가격 결정력에서 유리할 듯. 무형자산(특허권).
- 일본 통판시장, 교구시장(대학건물 의자보급위주로 이뤄짐), 백화점 매장개설 등의 영업활동이 어떤 결과를 도출할 지 주목.

◎ 비중축소
* 안국약품
- 외국인 보유비중 증가와 함께 주가 상승. Position shift의 개념으로 조금씩 매도.
- 제약업계 상반기 실적 평균 상승율에 밑도는 상반기 실적. 지속적인 자사주 매입 및 높은 ROE, 배당수익(이번엔 소득세 면제가능^^) 등을 고려 지속보유.
- 높은 유보이익을 경영진이 어떻게 활용할 지, 틈새시장에서 수익률을 어떻게 증가시킬지 주목.

◎ 비중유지
* 무림제지
- 제지업계의 특성 고려. 배당주로 안전판 역할.
- 배당주 매도시기를 11월, 12월로 고려.
- 전년대비 실적 저조 우려. 9200원대 배당락 이전에 매도할 요량.



●●● 04 X-mas Fund (By 10.31) ●●●
여자친구를 위한 연말정산 펀드입니다 .

배당 메리트가 강한 종목위주로 구성하고 최대한 안전을 기하는 펀드입니다. ^^

배당기한 이전매도 원칙. 

종목명(편입비중) / 매입가 / 현재가 / 수익률 / 배당 / 편입일 / 매도일
태경산업 (39.2%) / 1,904 / 2,110 / 10.8% / 150(7.1%) / 08.23-09.13 / 보유
무림제지 (16.1%) / 7,499 / 9,050 / 20.7% / 1000(11.0%) / 05.19 / 보유
성신양우 (10.7%) / 12000 / 12050 / 0.4% / 1550(12.4%) / 07.09 / 10.15
한국캐피 (34.1%) / 3,194 / 4,085 / 27.9% / 500(15.7%) / 10.04 / 보유
현금    (0.0%)

* 한국캐피탈 신규매수
* 태경산업 3분기 실적확인 및 매도 시점 파악.
* 성신양회의 순익 감소 및 배당여력에 대한 불안으로  매도.