주변에서 발견한 기업,,, 부산도시가스

저는 건설회사에 다니고 있으며 부산에 있는 모현장에서 공무로 일하고 있습니다.

현장개설 초기 현장부지에 전기, 상하수도, 도시가스, 통신시설 등이 묻혀있는지 확인하기 위해 해당 관청이나 기업에 협조공문을 보내죠.
그 때 알게 된 기업이 부산도시가스입니다. SK엔론이 대주주더군요.

도시가스는 지역별로 나눠서 공급업체가 정해져 있더군요. 부산도시가스는 당현히 부산지역에 도시가스를 공급합니다.

그런데 이 부산이라는 도시가 산이 많고 난개발이 되어 있어 주거환경이 재래식이 많습니다.(전국에서 가장 유료도로가 많은 도시더군요. 수많은 터널, 도시고속도로, 다리 등) 언덕배기에 난개발 되어 있는 집들이 많아서인지 부산의 도시가스 보급비율은 아직 50%를 넘지 못하고 있습니다. 수도권은 90%를 넘는다고 들었습니다.

몇년전부터 부산지역에 대규모로 아파트가 지어지고 있고 앞으로도 꽤 많은 물량이 분양예정에 있습니다. 부산인근에 신도시개발 계획도 있구요. 따라서 꾸준한 유틸리티 업종 치고는 성장성이 있는 기업으로 판단됩니다.

지난 몇년간 꾸준히 매출액과 이익이 상승했고, 배당성향도 우수합니다. (저는 1000원 배당시 수익율 9%가 넘는 가격대에서 매입했습니다. ^^)
앞으로 3년안에 부산에 신규로 입주될 주택물량(대부분 아파트)이 5만호가 넘습니다.
그리고 평형들도 30평형 이상이 대부분이라 도시가스 수요상승이 꽤 클 것으로 판단됩니다.(400만 부산인구 중 대략 20만 정도가 새아파트에 산다고 볼 수 있죠.)
또한 꾸준히 도시가스가 들어가지 않는 지역에 배관매립을 통해서 시장을 확대하고 있기에 좀 더 성장여력이 있다고 판단합니다.
단지, 점점 따뜻해지는 날씨 때문에 겨울에 도시가스 소비량이 줄어들 것 같은 걱정이... ^^;;;

제 포트폴리오 중에서 가장 큰 비중을 차지하는 종목인데 제 주변에서 확인할 수 있는 기업이기에 확신을 가지고 투자했습니다. 가능하면(현금이 꼭 필요한 상황이 오지 않는 한, 혁신적인 대체에너지가 개발되는 경우) 오랫동안 보유할 생각입니다.
40%의 지분을 가진 대주주 SK엔론은 배당을 통한 수익실현에도 관심이 많은 것 같아, 배당성향은 꾸준히 상승할 수 있다고 판단됩니다. (극동가스 같은 사태는 없을 것으로 판단합니다.)
이 종목의 과거 패턴상 년초에 배당락이후가 비교적 싼값에 매수할 수 있는 기회를 주는 것 같더군요. (배당이익을 보고 바로 파는 투자자들이 있기 때문인 것 같습니다.) 저는 연말보너스로 매년 매입할 계획을 세우고 있답니다. ^^

-ps-
장점만 부각시킨 편향적인 글일 수도 있으나, 제 판단에 그만큼 괜찮은 기업인 것 같습니다. ^^
혹시 다른 부산도시가스 주주님이나 관심있는 분이 있어서 조언해주면 감사하겠습니다. (다른 사람의 시각을 통해서 다시 한번 되돌아 보는 것도 좋겠지요.)
현재 per는 매력적인 수준이 아닌가 싶기도 하구요...