학교리포트를 옮겨봤습니다.

선정회사 : ㈜유니더스 (you need us)

선정이유 : 개인적으로 일년 넘게 그 기업을 관찰하고 있고 그 쪽 업계에도 상당한 관심이 있다.

유니더스의 시장판로 정책, 재무 정책 ,  마케팅 및 주주 정책 등.. 상당한 잠재력을 가진 회사라 판단했음.

유니더스

환경과 인간을 생각하는 기업

고무제품을 만드는 회사( 콘돔 장갑 골무 플랜트)

1. 회사의 탄생에서 지금까지

설립기

1973년 서흥산업(주) 설립

콘돔 및 의료용 고무장갑 자체 제작설비 완성

일본회사와 독점공급계약 체결

성장기

1988년 이후

미국 이란 인도 네덜란드 프랑스 독일 등 세계 수십 개국으로 수출시작

한국 KS 미국 FDA 네덜란드ISO9002 프랑스 CE 등 각 나라 및 국제기구로부터 품질 및 기계 우수성인정

1998 중소기업 대상 수상

(주)유니더스로 상호변경

2000 코스닥 등록

도약기

2002

사업다각화 미국 아마죤 뉴트리슈티칼 사와 제품공급제휴(건강보조식품)

중국 장가항시에 단독투자 법인 설립

2003

중국현지법인 경영 합리화 진행중

****  콘돔관련 매출이 보통 전체 매출액의 매년 70% 이상 차지하므로 콘돔을 중심으로 설명할 것임.

2003년 1사분기 매출 비율

사업부문      매출유형   품   목                 주요상표등        매출액(%)

고무제품     제    품     콘돔(COMDOM)    홈텍스 외         2,196(60.55)

                                 지삭크(COT)                                 446(12.30)

                               수술용 및 방호용       Skin Angel        505(13.92)

                   상   품         콘돔,지삭크,장갑                         480(13.23)

플랜트        제    품      생 산 시 설

**** 용어 해설 ****

지삭크 : 고무 골무라고 시계나 반도체 등 정밀기계를 다 룰 때 정전기나 땀으로부터 보호해주는 것으로 손가락 엄지 검지에 끼우는 게 보통이다.. 고부가 제품   (그림생략)

수술용 및 방호용 : 우리가 알고 있는  얇은 고무 장갑이라 보면 된다. 수술할 때 한번 쓰고 버리는 일회성용 고급장갑.

2.  환경 분석

ㄱ. 콘돔 관련 업계 환경

성 개방화의 급속한 진전 (인터넷발달)

성 경험 연령층의 조기화

에이즈 및 성병 감염위험 노출 확대

피임의 역할 등에 대한 인식전환(여==>남)

성의 개방화에 따른 성병 및 AIDS확산

낙태 미혼모 고아 등의 사회문제로 확산

                    

콘돔의 필요성 증대로 국내외 콘돔수요의 지속적증가

콘돔 시장의 무한한 성장성

l       피임의 방법(먹는 피임약, 여성용 콘돔, 불임수술) 등은 후유증 또는 접근기피로 그 실효성이 상당히 떨어지고 있음

l        AIDS  2002년 말 41,855,000명 정도가 감염 , UNAIDS의 통계에 의하면 2002년 한해동안 약 5,088,500명이 새로이 감염 (보츠와나는 성인의 38.8%가 감염돼 있어 평균수명이 39세에 불과함)

l       세계보건기구(WHO), 유엔인구활동기금(UNFPA), 국제가족연맹(IPPF) 및 국제 인구협회(PSI) 등 국제단체에서 벌이는 콘돔 무상공급프로그램 활성화 , 신세대들의 콘돔에 대한 인식변화 ,AIDS 확산에 대한 두려움

l       우리나라 현실( 매년 감염자 증가분)

1999년    186명

2000년    219명

  2001년   333명

2002년     400명

- 매년 엄청난 비율로 증가(2003년 1분기 중 115명이 감염되어 전년 동기 보다 53.3%가 증가했음)

- 2003년 3월말 현재 총 2,122 명이 감염 (30대가 706명=35.2% 가장 많음)

- 세계 최저의 콘돔 사용률

(매춘지역 및 게이바에서 거의 사용안함 , 항상 콘돔사용 7.5% , 전혀 사용하지 않는 사람도45.5%)

ㄴ. 경쟁환경

콘돔의 공급자는 기업규모로 국내 3개 업체, WHO 자료 기준으로 세계70여개 업체

제품

회사명              2003년도  2002년도     2001년도    비              고

(주)유니더스     65             60               50            점유율(%)

동국물산(주)     10            15               20

한국라텍스(주)   15            10               10

기     타(수입)   15            15                20            일본산이 대부분

* 업계관련 자료 및 통계가 없음으로 자체 관련 업종 방문 조사.

3. 스와트분석

Strength

자체 브랜드로 출시                                    =è 브랜드 파워 축적 및 신뢰 구축

장기간 UN및 국제기구 및 단체에 무상공급프로그램 참여 =è  브랜드, 기술력, 품질 공식 인증

플랜트를 만드는 기술 보유 및 플랜트 수출              =è 원가절감 및 높은 수익성 및 향후 기술 발전

중국 장가항시 1000만불 단독 투자 ,독일 합작투자       =è 셰계시장 진출강화 및 기업가치 잠재력 확보

편의점, 약국, 모텔 등 골고루 퍼져 있는 영업망           =è 높은 점유율 유지 및 안정적인 매출처 확보

고품질 유지                                            =è 천연고무에 대한 풍부한 경험 노하우

Weakness

환율의 영향 (수출이 내수보다 5배정도 많음)             =è 달러약세기조에는 자산 및 수익성 감소효과

사회전반의 콘돔에 대한 인식부족                        =è 미래의 장점이자 현재의 단점

Opportunity

콘돔 자판기 등 콘돔의 활용 활성화 시작단계 진입

중국의 엄청난 시장 잠재력에 부응 준비

디지털화 네트워크화 무선화 등 첨단업종의 발전로 인한 매출 증대

Threat

동남아 국가의 기술 격차 축소

값싼 수입 제품들의 불법 유통

4 주요전략

ㄱ.  제품 : 지속적인 연구개발 품질개선 공장   및 생산설비 확충으로 기능면 가격면 디자인면에서 압도적우월            

ㄴ. 가격 : 지속적인 기술 노하우 축적으로 중저가에서부터 프리미엄제품까지 각 수요층 욕구 충족

ㄷ.  유통 : 일반시장: 전국 구석구석 흩어진 강력한 영업망(KT&G처럼) , 인터넷 쇼핑몰 판매

          입찰시장:  자체 브랜드로 저가로 대규모 유통(기업 브랜드 이미지 신뢰구축)

ㄹ.  촉진 : 자체 브랜드 세계화 , 30년 노하우, 각종 특허 및 세계적인 공식 인정 업체

5 경영지표 분석

구  분

비  율              유동비율                   부채비율  매출액영업이익률 매출액순이익률

  

당 기(2002년말)         729.1%               17.0%       13.9%                   13.6%

  전 기(2001년말)        515.7%              20.3%        15.7%                      14.5%

매출액증가율

6.2%

15.3%

영업이익증가율

(-)6.1%

(-)8.0%

l       안정적인 측면: 동종업계에서 가장 안정적으로 운영하고 있다. 낮은 부채비율과 무차입금을 목표로한다.  다양하고 확고한 매출처 확보로 현금흐름이 좋다.

l       수익성 측면  : 규모가 커짐에 따라 경영합리화 작업이 진행됨에 따라 계속 높아질 전망이다. 지금은 과도기.

l       성장성 측면  : 여러가지 불확실성으로 인한 여행 숙박업의 불황으로 주춤되나 향후 큰 잠재력있음

6 향후 유니더스의 행보

  

ㄱ.외형확대 : 2002년 11월에는 중국 장가항시에 국내업체로는 처음으로 단독투자법인을 설립하였으며

총 투자규모 1천만달러로서 년간 3억 5천만개의 콘돔을 생산할 수 있도록 증설 중

ㄴ.사업다각화 : 2002년 건강사업본부를 신설하여 건강사업분야에 진출( 미용비누, 영양제 )

7 맺는말

현실과 미래가 있는 회사 : 수익성과 발전가능성 두루 겸비한 견실한 중소기업업체다. 내가 돈만 충분하다면 가능한한 많은 지분을 갖고 싶은 회사이다. 지금까지는 몸풀기에 지나지 않았다. 더 멀리 가기위해서…

다시한번 이번 리포트를 계기로 전체적으로 둘러볼 수 있는 계기를 마련되어 기업에 대한 더 확신을 가지게 되었다.  온 오프라인 동시 성인샾을 한번 해볼까 구상 중이다.

이 리포트 지난 5월경에 만들어졌다..

지금 현재 8/6일 주가는 한번 더 떨어졌다. 단타 치는 사람들로 하여금 더욱더 좋은 가격을 제공받은건 행운이다.. 회사 주담과 통화한 결과 회사에 아무런 이상이 없다고 한다..

이런저런 말을 하다보니까 또 오랜기간 통화해왔던 상대로서 회사에 대한 믿음도 갔다.

1600대 에  배당이 100원이니 그것만 봐도 매력적인 가격대에 진입했다..

2분기 실적은 예년에 비해 다소 떨어지곘으나 올해 특수한 경우를 감안하면 그리 나쁜성적도 아니다. 또한 하반기에 매출이 몰려있는것도 특징이다.

중국공장은 지금 시험가동중이다.. 아마 이르면 올해말 내년초쯤에 유니더스 플랜트로 대체된것들이 정상가동한다고 한다.. 그때쯤이면 주가는 많이 상승해 있을법 하다.