03-04 CT-Portfolio (5월)

●●● 03-04 CT-Fund Index of 5th (5.31 종가기준) ●●●

저의 펀드는 9월결산 입니다(2002년 10월부터 시작).

2003년 10월 1일 총자산을 기초자산으로 해서 다시 지수를 올립니다.

해당연월 : 거래소 ---------/ 코스닥 --------/ C-T펀드

2003. 9.30 : 697.52 -------- / 44.86 -------- / 100.00 (기초자산)

2003.10.31 : 782.36 (+12.1%) / 46.38 (+03.4%) / 104.11

2003.11.28 : 796.18 (+01.8%) / 45.84 (-02.1%) / 106.92 (+02.70%)

2003.12.30 : 810.71 (+01.8%) / 44.87 (-02.2%) / 112.22 (+04.96%)

2004.01.30 : 848.50 (+04.7%) / 441.5 (-01.6%) / 107.47 (-04.24%)

2004.02.27 : 883.42 (+04.1%) / 428.7 (-02.9%) / 120.46 (+12.09%)

2004.03.29 : 874.67 (-01.0%) / 432.3 (+00.8%) / 118.71 (-01.50%)

2004.04.30 : 862.84 (-01.4%) / 453.5 (+04.9%) / 123.27 (+03.84%)

2005.05.31 : 803.84 (-06.8%) / 400.9 (-11.6%) / 125.68 (+01.96%)

* 수익률공식

D-A-B+C / A+B(x/365)-C(y/365)

A : 기초자산

B : 입금, x : 1년중 B가 속한 날 수

C : 출금, y : 1년중 C가 속한 날 수

D : 기말자산

작성일 : 2004년 5월 31일

●●● 03-04 CT-Portfolio of 5th (By 5.31) ●●●

종목명(편입비중) / 매입가 / 현재가 / 수익률 / PER / PBR / ROE / 배당 / 편입월

듀오백코 (41.1%) 10,202 / 11,950 / 17.1% / 3.23 / 1.10 / 32.23 / 500(4.2%) / 04-04

안국약품 (29.4%) 1,798 / 1,710 / -4.9% / 2.26 / 0.49 / 25.37 / 100(5.8%) / 03-03

무림제지 (13.1%) 7,569 / 7,590 / 0.3% / 1.99 / 0.19 / 15.72 / 1000 (13.2%) / 04-03

계룡건설 (10.4%) 13,375 / 12,050 / -9.9% / 3.26 / 0.60 / 19.92 / 600 (4.7%) / 04-03

대웅제약 (04.0%) 18,352 / 18,700 / 1.9% / 13.57 / 1.31 / 10.17 / 625 (3.3%) / 03-11

현 금 2.0% (전월 6.87%)

♤ 현재가는 04.05.31 종가기준.

♤ PER, PBR, ROE는 LG투자증권 리서치센터 산출치 기준 (http://www.ifLG.com).

()안은 전년도 ROE.

♤ 배당금은 전년도 배당금 또는 올해 예상배당금 기준. 배당수익률은 현재가 기준.

◆ 5월 트폴리오 변경사항 (5.1 ~ 5.31)

장이 심하게 변동하는 가운데 포트폴리오를 슬림화하였습니다.

시간적인 여유가 없어서 신규종목은 편입하지 못하였고

(그래도 SDI, 신세계는 원하는 가격까지 도달하면 매수하려 했으나 실패)

기존의 8 종목들 중에 보다 성장성이 있는 종목들(1~2)로 압축했습니다.

무림, 계룡 등은 안전판 역할을 하면서 보유, 비중확대를 꾀했구요.

평소에는 느긋하게 여러종목들을 보유할 수 있었는데 장이 하락하면서 좀더 집중하게되는 것 같습니다.

위기의식에 쫓기지 말고 이런 행동을 해야할텐데...--;

◎ 신규편입

- 없음

◎ 제외종목

* 유한양행, 태경산업, 대상2우B

- 유한양행을 제외하고는 마이너스 수익률에서 매도를...--;

손절매의 개념은 아니었고 듀오백과 안국으로 집중하느라 어쩔 수 없었습니다.

◎ 비중확대

* 듀오백코리아

성장형 저평가기업. 매력적인 PER와 순익증가.

제품의 우수한 기술력이 가격 결정력에서 유리할 듯. 무형자산(특허권)

04년 2월 상장, 안정적 주가흐름 확인시 추가매수.

(- 폭락장세에서 8,000 원대까지 떨어져 계속 비중을 확대했습니다. 지난달 8%에서 41%로)

* 안국약품

2003년 순익 증가. 1분기 순익 20% 증가. 중소형 성장형 제약주로 생각됨.

* 무림제지

제지업계의 특성 고려. 배당주로 안전판 역할.

◎ 비중축소

* 대웅제약

안국약품 추가매수시 매도했는데 약간 남은 것은 그대로 두었습니다. --;

◎ 비중유지

* 계룡건설

전반적으로 건설업은 성장성이 둔화된 듯 보이나

1분기 실적 증가, 안정된 수익모델(고속도로관리공단), SOC기반 확대가능(충청권)

안정된 재무 상태 등을 고려하여 계속 유보키로 하였습니다.

작성일 : 2004년 5월 31일

p.s.

5월 중엔 폭락장이라 불리 울 날이 많았죠. 많은 것을 생각하는 계기가 되었습니다.

(자유게시판에도 올렸지만서두...--;)