03-04 CT-Portfolio (2월)

●●● 03-04 CT-Fund Index of 2nd (1.30 종가기준) ●●●

저의 펀드는 9월결산 입니다.

공식 1기는 02.10.1부터 03.9.30 이었습니다.

2003년 10월 1일 총자산을 기초자산으로 해서 다시 지수를 올립니다.

해당연월 : 거래소 ---------/ 코스닥 --------/ C-T펀드

2003. 9.30 : 697.52 -------- / 44.86 -------- / 100.00 (기초자산)

2003.10.31 : 782.36 (+12.1%) / 46.38 (+03.4%) / 104.11

2003.11.28 : 796.18 (+01.8%) / 45.84 (-02.1%) / 106.92 (+02.70%)

2003.12.30 : 810.71 (+01.8%) / 44.87 (-02.2%) / 112.22 (+04.96%)

2004.01.30 : 848.50 (+04.7%) / 441.5 (-01.6%) / 107.47 (-04.24%)

2004.02.27 : 883.42 (+04.1%) / 428.7 (-02.9%) / 120.46 (+12.09%)

* 수익률공식

D-A-B+C / A+B(x/365)-C(y/365)

A : 기초자산

B : 입금, x : 1년중 B가 속한 날 수

C : 출금, y : 1년중 C가 속한 날 수

D : 기말자산

●●● 03-04 CT-Portfolio of 1 (By 1.30) ●●●

종목명(편입비중) / 매입가 / 현재가 / 수익률 / PER / PBR / ROE / 배당 / 편입월

L G 건설 (19.0%) 17,540 / 19,250 / 9.6% / 5.79 / 0.91 / 14.7(16.6) / 1,250(6.5%) / 03-10

유한양행 (16.6%) 57,960 / 71,000 / 22.5% / 10.36 / 1.18 / 11.5(11.8) / 1,000(1.4%) / 03-11

INI 스틸 (14.1%) 8,126 / 12,600 / 55.1% / 7.42 / 0.84 / 14.4(9.5) / 250(2.0%) / 03-09

안국약품 (12.2%) 1,845 / 1,945 / 5.4% / 3.15 / 0.69 / 22.7(24.1) / 80 (4.1%) / 03-05

태경산업 (09.3%) 2,079 / 1,885 / -7.7% / 4.41 / 0.74 / 14.3(18.0) / 150(8.0%) / 03-06

대웅제약 (08.5%) 17,986 / 21,000 / 16.8% / 14.9 / 1.34 / 16.18( - ) / 500(2.4%) / 03-11

신영증우 (05.4%) 10,300 / 12,100 / 17.5% / 16.7 / 0.45 / 7.7(1.9) / 500(4.1%) / 03-09

현 금 14.86% (전월 3.15%)

♤ 현재가는 04.02.27 종가기준.

♤ PER, PBR, ROE는 LG투자증권 리서치센터 산출치 기준 (http://www.ifLG.com). ()안은 전년도 ROE.

♤ 배당금은 전년도 배당금 또는 올해 예상배당금 기준. 배당수익률은 현재가 기준.

◆ 2월 트폴리오 변경사항 (2.1 ~ 2.27)

제약업, 건설업, INI스틸의 약진으로 지수대비 수익률이 많이 늘었음.

펀드의 당기 목표수익에 도달하여 현금비중을 늘림(3.15% -> 14.86%)

그에따라 전월대비 거래 일수 많아짐(7일/ 몇몇종목의 부분 이익실현).

관심종목 (계룡건설, 한일시멘트, 한섬, 삼천리, 한신공영).

◎ 신규편입

* 한신공영 (스터디팀 추천)

지난해 관리종목서 벗어난 건설회사. '휴(休)'라는 브랜드의 아파트 건설(토목공사도 병행).

부실파트 한신코아 2002년 매각, 부채탕감 등에 의해 2003년부터는 흑자전환 실현.

주당 750원 배당. 배당기준일 이후 5000원대로 하락.

관리종목에서 막 벗어난 회사, 시가총액이 적지만, 그에따른 저 PER나 순익성장율은 주목할만 함.

◎ 제외종목

* 남영 L&F

수익률 : -1.1% (보유기간 4월)

제외사유 : 지난분기에 이어 2분기연속 영업익, 순익 급감.

* 한신공영

수익률 : 22.26% (보유기간 4일)

제외사유 : 분할매수 시작후 급등 (--;)

◎ 비중확대

* LG 건설

LG카드 지원문제로 16000원대 하락. 매출 및 순익증가, 수주실적 양호.

올해 높아진 배당성향 덕에 시가배당률이 7%이상이었음.

LG카드 지원액의 손실처리 정도 및 항후 추가지원여부 주목.

* 태경산업

경기변동을 덜 타는 꾸준한 수익구조. 연 수익률 5%~10% 목표시 꾸준히 보유가능.

배당락 기대하며 추가매수.

◎ 비중축소

* 안국약품, 대웅제약, INI 스틸

일부 이익실현

◎ 비중유지

* 유한양행, 신영증권우

작성일 : 2004년 2월 27일