03-04 CT-Portfolio (11월)

●●● 03-04 CT-Fund Index of 11 (11.28 종가기준) ●●●

저의 펀드는 9월결산 입니다.

공식 1기는 02.10.1부터 03.9.30 이었습니다.

따라서 그동안 올렸던 월별 주가지수와 펀드지수는 1기 연간 수익보고로 마감하구요,

2003년 10월 1일 총자산을 기초자산으로 해서 다시 지수를 올립니다.

해당연월 : 거래소 ---------/ 코스닥 --------/ C-T펀드

2003. 9. 30 : 697.52 -------- / 44.86 -------- / 100.00 (기초자산)

2003.10.31 : 782.36 (+12.1%) / 46.38 (+03.4%) / 104.11

2003.11.28 : 796.18 (+01.8%) / 45.84 (-02.1%) / 106.92 (+02.70%)

●●● 03-04 CT-Portfolio of 11 (By 11.28) ●●●

종목명(편입비중) / 매입가 / 현재가 / 수익률 / PER / PBR / ROE / 배당 / 편입월

L G 건설 (15.6%) 17,890 / 18,150 / 1.45% / 5.23 / 0.80 / 14.6(16.6) / 1000(5.5%) / 03-10

안국약품 (14.2%) 1,865 / 1,870 / 0.3% / 3.04 / 0.59 / 28.1(24.1) / 80(4.3%) / 03-05

유한양행 (12.5%) 59,475 / 62,000 / 4.3% / 8.5 / 1.19 / 12.0(11.8) / 1000(1.6%) / 03-11

INI 스틸 (11.9%) 7,794 / 9,450 / 21.3% / 6.1 / 0.6 / 15.4 / 9.5 / 0 (0%) / 03-09

태경산업 (11.1%) 2,079 / 2,000 / -3.8% / 5.01 / 0.74 / 14.8(18.0) / 150(7.5%) / 03-06

남영 L&F (09.9%) 24,700 / 24,400 / -1.2% / 2.58 / 0.24 / 13.3(11.5) / 1500(6.15%) / 03-11

대웅제약 (09.3%) 17,900 / 18,300 / 2.2% / 5.02 / 1.23 / 24.5( - ) / 500(2.7%) / 03-11

강원랜드 (08.4%) 12,550 / 13,800 / 9.9% / 13.1 / 3.79 / 29.6(40.2) / 227(1.6%) / 03-04

신영증우 (05.5%) 10,300 / 10,900 / 5.8% / 8.15 / 0.43 / 12.7(1.9) / 550(5.1%) / 03-09

현금비중 1.6% (전월 6.2%)

♤ 현재가는 11.28 종가기준.

♤ ROE는 2003. 6 반기보고서 실적기준. ()안은 전년도 ROE. (LG증권 상장기업분석 가을호 참조)

♤ PER, PBR은 VIP투자자문 산출치 기준. (대학경제신문 20호 참조 / 일부종목은 전년치 기준)

♤ 배당금은 전년도 배당금(단위원). 배당수익률은 현재가기준.

◆ 11월 트폴리오 변경사항 (11.1 ~ 11.30)

기다리던 3분기 실적이 발표되었습니다. 그리고 포트에는 큰 변화가 있었습니다.

여전히 황제주(-장기보유가 가능할만한 주)찾기는 계속되었구요 지난달에 언급한

6왕자(L건이, 안국이, 신영이, 태경이, INI, 강원이)와 3공주(한섬이, 대웅이, 남영이)가

모두 포트에 편입되었습니다.

(아.. 한섬이 유한양행으로 바뀌었군요 --;)

각 종목의 비율을 매끄럽게 가져가려다 다소 무리한 부분이 생기기도 했습니다.

◎ 신규편입

* 대웅제약, 유한양행

- 제약업에 대해 알아보면서 대웅제약, 유한양행 등을 신규 편입하게 되었습니다.

(나도 애널리스트 게시판에 올린 글 두 개 모두 이들과 관련된 것입니다)

- 이로써 제약업 비중이 40%에 가깝게 되었군요. --;

- 안국이나 유한(무상증자까지 고려시)은 배당으로도 매력이 있는 것 같습니다.

* 남영 L&F

- 여성내의 업계 시장지배력, 지난 3년동안 실적 성장, 탁월한 영업력, 배당 등등..

그동안 꾸준히 지켜보다 적당한 매수가가 된 것 같아 신규편입했는데...--;

편입직후 1분기(9월결산) 영업익 적자라는 당황스러운 실적발표가 있었습니다.

- 앞서 말한 메리트에 더 비중을 두게되어 조금 추가매입 하고 다음 분기 실적까지

두고보기로 하였습니다.

◎ 제외종목

* 동아제약 (8.11 ~ 11.7 / 수익률 : -0.03%)

- 지난달 비중축소 때의 이유가 여전하고 3분기 실적 및 다른 매력있는 제약종목들로의 교체로

인해 포트에서 제외되었습니다.

(3분기 누적 : 매출 -10.55%, 순익 -50.02%, 영업이익률 7.65%)

* 디피아이 (5.19 ~ 11.21 / 수익률 : -2.6%)

- 매우 낮은 PER와 PBR에도 불구하고, 낮은 ROE가 걸림.

- 보유기간 내내 변화를 모르겠음. 정보부족. (지난번 비중축소때와 같은 이유로..--; )

- 11월 자사주 매입 소각 공시가 있었으나, 3분기 누적 실적 발표후 정리하기로 결심.

(3분기 누적 : 매출 +1.81%, 순익 -55.81%, 영업이익률 1.86%)

- 중앙일보에 나온 기업 IR을 보며 많이 아쉽긴 했지만, 계속 보유하기 힘들 것 같아서.

* 성신양회 (5.19 ~ 11.19 / 수익률 : 48.9%)

- 배당투자 계획상 연말까지 조금씩 정리하려던 게 10월 비중축소이후 조금 당겨졌습니다.

* 한섬 (10.31 ~ 11.24 / 수익률 21.5%)

- 3분기 누적실적이 좋아 계속 보유를 하려하였으나

카드문제, 청년실업, 소비위축 장기화 등 의류 소비가 활성화되기 까지 좀더 시간이 걸릴 것

같고, 남영L&F와 한섬을 놓고 고민하다 한섬을 정리하게 되었습니다.

◎ 비중축소

* LG건설

- 회사 자체보다는 펀드 편입비율을 조정하는 과정에서 약간의 비중축소가 있었습니다.

◎ 비중확대

* INI 스틸

- 건설회사 비중을 줄이고 건설자재 회사의 비중을 늘린 결과가 되었습니다.

(이로써 펀드내 건설관련 업종의 비율이 약27%가 되었습니다)

* 강원랜드

- 성장주 내수주로서. (역시 이것도 펀드 비중을 고려한 부분이.. --;)

* 신영증권우

- 배당투자 종목군으로 적정 가격대에서 계속 매수 중입니다.

◎ 그외 보유종목

* 안국약품

- 3분기 실적저조하나 최근 3~4년간 실적치 감안. 성장기대주. ^^

* 태경산업

- 3분기 누적 실적 : 매출 +5.08%, 순익 -7.74%, 영업이익률 16.30

- 저 PER,PBR / 적정ROE 및 배당 메리트 여전.

- 남영전구 상장은 내년으로 미뤄짐. 순익은 감소하였으나 태경산업의 영업이익은 증가.