턴어라운드 투자전략 수익률

턴어라운드주 투자전략···수익률은?

아이투자가 개발한 퀀트 전략 중 턴어라운드전략은 퀀트 투자클럽 서비스를 시작한 2012년 6월 7일 이후 현재까지 돋보이는 수익률을 나타내고 있습니다 . 매년 두 자릿수의 연간수익률을 기록했고, 2014년까지 매년 시장수익률을 초과했습니다. 2015년에는 코스닥 시장의 수익률에는 다소 미치지 못했지만, 코스피 시장 수익률을 13%p 초과했습니다. 2016년에는 코스피를 1.2%p 초과한 4.5%를 기록했고, 2017년 연간 수익률은 19.7%를 달성했습니다. 2018년엔 시장 급락으로 부진했지만, 2019년 4달 연속 23% 급등했습니다.

[표] 턴어라운드주 투자전략 수익률 추이


턴어라운드 전략은 시장이 부진할 때는 비슷한 수준으로 하락한 반면, 시장이 회복할 때 더 큰 폭으로 상승했습니다. 이러한 특징이 월등한 수익률의 배경입니다. 턴어라운드 전략의 연도별 수익률은 아래 표에서 확인하실 수 있습니다. 매월 말 업데이트해 드릴 예정입니다. 연간수익률은 올해 초부터 지난 달 말까지의 누적수익률입니다.



한편, 턴어라운드전략에 따라 국내 주식에 투자했다면 지난 6년간 수익률은 연평균 22.1%, 누적 수익률 232%로 나타났습니다. 이는 2006년 1월~ 2011년 12월까지 턴어라운드 투자전략에 따라 매매했을 경우 수익률을 시뮬레이션한 결과입니다. 같은 기간 코스피 지수 상승률은 연평균 4.7%, 코스닥 지수는 -5.7%입니다. 매년 코스피 지수를 17.4%p, 코스닥 지수를 27.8%p 각각 초과했습니다.

6년간 매월 포트에 편입된 20개 종목 가운데 평균 2.1개가 20% 이상의 월간수익률을 기록했습니다. 반면 20% 이상 하락한 종목은 0.9개에 그쳐 시장을 크게 초과하는 성과를 냈습니다.

다만, 턴어라운드 투자전략의 과거 수익률 추적은 한 달에 1번 매매(월별 매매)가 아닌 1년에 1번 매매(연간 매매) 기준으로 이뤄졌습니다. 추적 데이터량이 방대해 1년 단위로 추적했습니다. 다른 투자전략의 성과가 연간 매매보다 월별 매매시 월등했음을 고려할 때, 턴어라운드 투자전략 또한 월별로 매매할 경우 더 높은 성과를 보일 것으로 예상합니다.



2006.1월~2012.5월까지 턴어라운드주 투자전략 월별 수익률은 아래 표에 정리했습니다. 턴어라운드주 투자전략은 매년 코스피 지수를 초과하는 성과를 냈습니다. 특히 상승장이 펼쳐졌던 2009년 125% 상승해 코스피와의 차이를 벌렸습니다.

과거 월별 수익률은 최저 -30% ~ 최고 39%를 기록했습니다. 월간 수익률이 가장 높았던 때는 2009년 7월, 가장 낮았을 때는 2008년 12월입니다.

만약 시장이 급락하기 직전인 2008년 11월 턴어라운드주 투자전략에 따라 투자했다면, 한 달 만에 최대 -30% 손실을 낼 수 있었습니다. 그럼에도 원칙에 따라 꾸준히 투자를 이어갔다면 이듬해 125% 상승해 손실을 복구했을 뿐만 아니라 만족할 만한 수익도 낼 수 있었습니다.


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나도 한마디 (댓글 6개)

  1. 생활탐구
    생활탐구 | 13.02/19 22:44
    안녕하세여 수익률관련 여쭤봅니다 턴어라운드 2012년 6월 7일 부터 12월까지의 누적수익률이 26.8프로로 기재 되어있읍니다 (제가 계산해보면 실은 25.6퍼센트 입니다 그건 그렇다 치더라도) 그런데 턴어라운드 전략의 전일(2013년 2월 19일)까지의 누적 수익률을 보면 약39퍼센트 (코스피는 약 8퍼센트)입니다 그럼 1월달과 2월현재 까지 엄청난 수익률이 달성이 되었다는 것인데 1월 2월현재 코스피를 보면 쉽지 않아보입니다 1월달 수익률을 업데이트 해주시던가 설명을 부탁드립니다 참고로 턴어라운드 뿐이 아니고 마법 이증미 전략또한 2012년 누적 수익률과 최근 까지의 누적 수익률 차이가 너무 큼니다 1월 2월 코스피가 답보 상태임을 감안하면 좀 이해가 가지 않습니다
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  2. 퀀트클럽
    퀀트클럽 | 13.02/20 10:02
    생활탐구님 안녕하세요. 답변 드리겠습니다.

    턴어라운드 전략의 월별 수익률은 각 달의 개별 수익률입니다. 실제투자는 매월 복리효과가 적용되기 때문에 월 수익률을 단순히 합산하는 것 보다 더 높은 수익률이 나옵니다. 작년말 누적수익률 26.8%가 2월 누적수익률 38.8%가 되기 위해서는 차액인 12%가 아니라 (1388/1268)-1 = 0.094 로 9.4%의 수익률을 거두면 됩니다.

    턴어라운드 전략의 수익률은 매일 장마감 후 업데이트 해 공개합니다. 개별 종목의 변동내역과 수익률 차트는 매주 수요일 1주일 간격으로 본 게시판을 통해 공개하고 있습니다. 턴어라운드 전략의 1월 수익률은 1.6%, 2월 수익률은 7.7% 입니다. 2월에 정기 종목교체를 통해 새로 편입된 기업들이 절반 이상 10% 초과 상승을 기록해 시장수익률을 크게 능가했습니다.

    감사합니다.
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  3. 헉
    | 13.12/03 16:35
    운영자님... 11월 수익율 펀드별로 공개해주세요.
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  4. 퀀트클럽
    퀀트클럽 | 13.12/03 20:01
    안녕하세요 헉님.

    11월 수익률이 모두 업데이트됐습니다. 감사합니다.
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  5. 헉
    | 14.07/03 17:03
    6월 수익율 업데이트 해주실거죠.^^
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  6. 퀀트클럽
    퀀트클럽 | 14.07/07 09:35
    안녕하세요 헉님
    현재 6월 수익률 모두 업데이트됐습니다.

    조금 늦어져 죄송합니다.
    더워지는 날씨, 건강 조심하세요~

    감사합니다.
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