GS club 거인의 어깨 위에 올라타라!

3년에 두배! 지난 10년간 수익률 테스트 결과

연평균 40.9% 달성! (역발상 투자전략)

조선선재120030http://www.chosunwelding.com

CS홀딩스에서 분할된 국내 1위 피복봉 제조업체

89,300

▼2,000▼2.19%

기준일 09/20 15:30 현재

시가총액 1,148억원
주식수 126만주
결산월 12월
상장일 2010.02.19
주당순이익 11,110원
주당순자산 79,644원
주당배당금 1,500원
PER 8.22
PBR 1.15
ROE 13.95%
DY 1.81%

1

/2,014

상위 0.0%
동일업종

7위 /47개

종합점수

050

기업분석

050

수급분석

050

차트

실적

(단위: 억원)
(단위: 억원)
항목 2018.6 2017.12 2016.12
매출액 317 660 631
영업이익 71 177 172
영업이익률 22.4% 26.8% 27.3%
순이익 61 154 145
순이익률 19.2% 23.3% 23%

투자 체크 포인트

기업개요 CS홀딩스에서 분할된 국내 1위 피복봉 제조업체
사업환경 ▷ 국내 피복봉 시장은 국내업체들이 90% 이상을 점유. 그 중 조선선재는 약 70% 이상을 점유하고 있음
▷ 국내 범용 피복봉 시장은 성숙기에 진입했으나, 특수 피복봉은 플랜트 건설 증가에 힘입어 꾸준할 것으로 기대됨
▷ 중국 등 신흥국 업체들이 가격경쟁력을 무기로 경쟁력을 키우고 있는 것은 리스크임
경기변동 ▷ 경기에 민감한 산업으로 철강자재의 소비의 직접적인 영향을 받음
주요제품 ▷ 용접재료 등 (매출 비중100%)
원재료 ▷ Y-11 : 포스코에서 구입(13년 1041 → 14년 888 → 15년 782원 → 16년 707원 → 17년 797원 → 18년1Q 837원/KG )
▷ ER70S-6 (15년 780원 → 16년 714원 → 17년 804원 → 18년1Q 847원/KG)
* 괄호 안은 가격 변동 추이
실적변수 ▷ 철 구조물, 기계, 플랜트, 자동차 경기 호황시 수혜
▷ 철강 가격 하락시 원가 개선
리스크 ▷ 철강가격 상승시 원가 상승

신규사업 ▷ 진행 중인 신규사업 없음