GS club 거인의 어깨 위에 올라타라!

3년에 두배! 지난 10년간 수익률 테스트 결과

연평균 40.9% 달성! (역발상 투자전략)

대웅제약069620http://www.daewoong.co.kr

'우루사'로 유명한 제약사

187,000

▼9,000▼4.59%

기준일 01/19 13:55 현재

시가총액 22,710억원
주식수 1,159만주
결산월 12월
상장일 2002.11.01
주당순이익 3,393원
주당순자산 44,460원
주당배당금 600원
PER 57.76
PBR 4.41
ROE 7.63%
DY 0.87%

1

/1,976

상위 0.1%
동일업종

78위 /103개

종합점수

050

기업분석

050

수급분석

050

차트

실적

(단위: 억원)
(단위: 억원)
항목 2017.9 2016.12 2015.12
매출액 6,532 7,940 8,005
영업이익 383 354 551
영업이익률 5.9% 4.5% 6.9%
순이익 237 270 429
순이익률 3.6% 3.4% 5.4%

투자 체크 포인트

기업개요 '우루사'로 유명한 제약사
사업환경 ▷ 국내 의약품 업계는 대부분 복제약 시장. 수출 경쟁력이 부족해 내수 위주임
▷ 정부의 약가인하 정책, FTA등 으로 시장 외부의 정책적 위험이 커지고 있음
▷ 국내 의약품 시장은 고령화, 삶의 질 향상에 대한 관심 증가로 인해 시장이 확대되는 추세
경기변동 ▷ 일반의약품은 경기 변동에 다소 영향을 받으나, 전문의약품은 경기 변동에 둔감
주요제품 ▷ 우루사 (9.2%) : 피로회복, 간장해독
- 가격변동추이 : '14~'15년182원 → '16년~'17년3Q 181원
▷ 알비스 (7.6%) : 위염, 위궤양 치료제
- 가격변동추이 : '14년 261원 → '15년~'17년3Q 255원
▷ 크레스토 (7.9%) : 고혈압 치료제
▷ 세비카 (7.6%) : 고지혈증 치료제
* 괄호 안은 매출 비중
원재료 ▷ Ursodesoxycholic Acid(14%) : 간장질환용제
- 가격변동추이 : '14년 42만원/kg → '15년 42만원/kg → '16년3Q 40만3891원/kg
▷ Donepezil HCL(10%) : 뇌기능개선제
- 가격변동추이 : '14년 3304만4402원/kg → '15년 3799만2425원/kg → '16년3Q 5114만7802원/kg
▷ 기타(50%)
* 괄호 안은 매입 비중
실적변수 ▷ 신약 개발시 실적성장
▷ 해외 제약사 제품의 국내판권 확보시 수혜
리스크 ▷ 건강보험재정 악화에 따른 정부의 약가인하 정책
▷ 힌미 FTA로 다국적 제약사의 특허권 강화
신규사업 ▷ 진행 중인 신규사업 없음