GS club 거인의 어깨 위에 올라타라!

3년에 두배! 지난 10년간 수익률 테스트 결과

연평균 40.9% 달성! (역발상 투자전략)

대웅제약069620http://www.daewoong.co.kr

'우루사'로 유명한 제약사

156,000

▼8,500▼5.17%

기준일 10/15 15:20 현재

시가총액 18,075억원
주식수 1,159만주
결산월 12월
상장일 2002.11.01
주당순이익 2,183원
주당순자산 45,058원
주당배당금 600원
PER 71.45
PBR 3.46
ROE 4.85%
DY 0.36%

1

/2,013

상위 0.0%
동일업종

79위 /109개

종합점수

050

기업분석

050

수급분석

050

차트

실적

(단위: 억원)
(단위: 억원)
항목 2018.6 2017.12 2016.12
매출액 4,541 8,668 7,940
영업이익 180 446 354
영업이익률 4% 5.1% 4.5%
순이익 84 316 270
순이익률 1.8% 3.6% 3.4%

투자 체크 포인트

기업개요 '우루사'로 유명한 제약사
사업환경 ▷ 국내 의약품 업계는 대부분 복제약 시장. 수출 경쟁력이 부족해 내수 위주임
▷ 정부의 약가인하 정책, FTA등 으로 시장 외부의 정책적 위험이 커지고 있음
▷ 국내 의약품 시장은 고령화, 삶의 질 향상에 대한 관심 증가로 인해 시장이 확대되는 추세
경기변동 ▷ 일반의약품은 경기 변동에 다소 영향을 받으나, 전문의약품은 경기 변동에 둔감
주요제품 ▷ 우루사 (9.4%) : 피로회복, 간장해독
- 가격변동추이 : '14~'15년182원 → '16년~'17년3Q 181원 → '18년1Q 180원
▷ 알비스 (5.9%) : 위염, 위궤양 치료제
- 가격변동추이 : '14년 261원 → '15년~'17년3Q 255원 → '18년1Q 254원
▷ 크레스토 (7%) : 고혈압 치료제
▷ 세비카 (8.2%) : 고지혈증 치료제
* 괄호 안은 매출 비중
원재료 ▷ Ursodesoxycholic Acid(3%) : 간장질환용제
- 가격변동추이 : '14년 42만원/kg → '15년 42만원/kg → '16년 40만3891원 → '17년 40만2053원 → '18년1Q 40만5000원/kg
▷ Donepezil HCL(10%) : 뇌기능개선제
- 가격변동추이 : '14년 3304만4402원/kg → '15년 3799만2425원/kg → '16년 5096만3193원 → '18년1Q 5015만6689원 → '18년1Q 4847만4331원/kg
▷ 기타(58%)
* 괄호 안은 매입 비중
실적변수 ▷ 신약 개발시 실적성장
▷ 해외 제약사 제품의 국내판권 확보시 수혜
리스크 ▷ 건강보험재정 악화에 따른 정부의 약가인하 정책
▷ 힌미 FTA로 다국적 제약사의 특허권 강화
신규사업 ▷ 진행 중인 신규사업 없음