GS club 거인의 어깨 위에 올라타라!

3년에 두배! 지난 10년간 수익률 테스트 결과

연평균 40.9% 달성! (역발상 투자전략)

지엠비코리아013870http://www.gmb.co.kr

일본GMB가 합작 투자한 자동차 변속기 부품사

8,160

▼20▼0.24%

기준일 01/19 15:20 현재

시가총액 1,556억원
주식수 1,907만주
결산월 12월
상장일 2012.11.20
주당순이익 996원
주당순자산 12,007원
주당배당금 150원
PER 8.19
PBR 0.68
ROE 8.29%
DY 3.03%

1

/1,976

상위 0.1%
동일업종

5위 /137개

종합점수

050

기업분석

050

수급분석

050

차트

실적

(단위: 억원)
(단위: 억원)
항목 2017.9 2016.12 2015.12
매출액 3,280 4,560 4,469
영업이익 88 157 156
영업이익률 2.7% 3.4% 3.5%
순이익 99 187 118
순이익률 3% 4.1% 2.6%

투자 체크 포인트

기업개요 일본GMB가 합작 투자한 자동차 변속기 부품사
사업환경 ▷ 세계 자동차 수요 회복속도는 더딜 것으로 예상
▷ 부품조달 글로벌화, 선진 부품대기업의 국내 진출로 규모 및 범위의 경제가 중요시되고 있음
경기변동 ▷ 경기에 따라 실적 영향을 받는 산업으로 완성차 판매량에 영향을 받음
주요제품 - 현대, 기아, GM대우에 공급
▷ Transmission Parts : 자동 변속기 유압제어 부품(34.64%)
V/SPOOL 가격 : 11년 503원 → 12년 482원 → 13년 476원 → 14년 476원 → 15년 469원 → 16년 3분기 464원
▷ Engine Parts : 엔진 벨트 시스템 동력 전달(31.66%)
TIB 가격 : 11년 3699원 → 12년 4001원 → 13년 4215원 → 14년 3964원 → 15년 4083원 → 16년 3분기 4070원
▷ Chassis Parts : 앞바퀴 구동축 안쪽 부품(22.20%)
CV/Joint 가격 : 11년 1175원 → 12년 1189원 → 13년 1198원 → 14년 1189원 → 15년 1327원 → 16년 3분기 1406원
* 괄호 안은 매출 비중
원재료 ▷ 원재료 : S/BAR 외(91.10%)
▷ 상품매입 : BALL BEARING 외 (8.90%)
- 베어링강 가격(11년 1643원 → 12년 ~ 16년 3분기 1670원)
- 탄소강 가격(11년 1343원 → 12년 ~ 16년 3분기 1420원)
- 알루미늄 가격(11년 5633원 → 12년 5351원 → 13년 5084원 → 14년 4927원 → 15년 4732원 → 16년 3분기 4584원)
* 괄호 안은 매입 비중 및 원재료 가격
실적변수 ▷ 현대기아차, GM 등 국내 완성차 판매량 증가시 수혜
▷ 해외 납품처 V/W, S-GM, 푸조 등 납품처 확대시 수혜
리스크 ▷ 국제 알루미늄 가격 상승시 매출원가 상승
▷ 일본 업체와의 경쟁 심화, 신설 해외법인 순이익 적자 기록
신규사업 ▷ 진행중인 신규사업 없음