솔브레인, 상저하고 실적 흐름 예상 -대신

대신증권이 솔브레인에 대해 상저하고 실적 흐름을 예상한다며 목표주가 30만원, 투자의견 '매수'를 신규 제시했다.

25일 대신증권 이수빈 연구원은 "올해 연간 매출 9790억원, 영업이익 1985억원을 전망한다"고 분석했다.

이 연구원은 "사업부문별로는 반도체 매출 6194억원, 디스플레이 매출 1515억원, 2차전지 매출 1459억원을 전망한다"며 "상반기의 경우 2차전지 사업부문 원가에 해당하는 전해질 가격 상승으로 전사 연결 매출총이익률이 30% 미만으로 하락했으나, 하반기는 정상화되며 수익성 회복을 예상한다"고 말했다.



또 "GAA 아키텍처를 적용한 3나노 공정은 내년 상반기 고객사 양산계획에 맞춰 올해 4분기 식각액 공급량 증가를 기대한다"며 "GAA 아키텍처에서는 식각 공정의 스텝수 증가한다"고 덧붙였다.

그는 "메모리 및 비메모리향 식각액 매출 비중은 올해 약 53%로 기술 변화에 따른 식각 공정 수 증가는 실적에 긍정적"이라고 전했다.