SK텔레콤, 중간지주사 전환 전망..목표가 10%↑-유안타證

김재호 기자 21.01/22 08:38 조회 953 누적점수:: 0

유안타증권은 22일 SK텔레콤에 대한 투자의견을 매수, 목표가는 이전 대비 10% 상향한 32만원을 제시했다.

지난 21일 주가는 전일대비 3.02% 상승한 25만6000원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 18.9배, 주가순자산배수(PBR)는 0.87배, 자기자본이익률(ROE)은 4.6%다.

유안타증권 최남곤 연구원은 SK텔레콤에 대해 올해 1분기 중 중간지주회사 전환 가능성이 높다고 예상했다. SK텔레콤의 중간지주회사 전환은 기업 가치 향상, SK하이닉스에 대한 SK의 지배력 강화를 목적으로 한다고 분석했다.

추가로 최 연구원은 SK텔레콤의 중간지주사 전환이 SK에만 유리하고 SK텔레콤에 불리하다는 것은 오해라고 설명했다. 현재 SK텔레콤이 보유한 자산이 저평가 상태로 인적분할을 통해 이를 재평가 받을 수 있을 것이라고 판단했다.

또한, SK와 SK텔레콤 중간지주사가 기업가치 확장을 위해 최선을 다할 것이며, 적절한 순간에 합병을 할 수 있다고 말했다. 다만, 그룹 입장에서 두 회사의 합병은 급하지 않다고 설명했다.

최 연구원은 분할 후 SK텔레콤의 예상 합산 시가총액은 29조원(중간지주 15조원, 사업회사 14조원) 이상으로 예상했다.