[실시간 분석] 팬오션, +3.1% 상승…증권사 목표가 6200원 제시

팬오션 주가가 강세를 보이고 있다. 20일 오후 12시 42분 현재 팬오션의 주가는 전일대비 3.1% 상승한 4640원이다.

이런 가운데 삼성증권은 지난 19일 팬오션에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 6200원으로 제시했다. 이번 목표가는 이전에 제시한 목표가 5900원 대비 5% 상향했다.

삼성증권 김영호 연구원이 작성한 팬오션 리포트 주요내용은 아래와 같다.



▶ 벌크 부문 매출 중 60%가 spot 영업에서 발생하며 글로벌 peer 평균 대비 원가 경쟁력이 앞선 사선을 보유하고 있어 BDI 상승의 최대 수혜주
▶ 4Q19부터 1Q21까지 총 10척의 추가 CVC 전용선이 추가될 예정으로 이익 하방 경직성이 제고될 것으로 판단
▶ Valuation base를 2020년으로 이동하고 up-cycle peer 평균 P/B 1.02배를 적용하여 목표주가를 6,200원으로 소폭 상향 조정, BUY 투자의견 유지

팬오션은 올해 3분기 연결기준 매출액이 6821억8300만원으로 전년 동기 7714억9400만원 대비 11.5% 감소했다. 같은기간 영업이익은 634억4600만원으로 전년 동기 575억100만원 대비 10.3% 늘었다. 지배지분 순이익은 547억7300만원으로 전년 동기 436억8900만원 대비 25.3% 늘었다.



최근 1개월간 증권사가 예상한 팬오션의 4분기 연결기준 영업이익 컨센서스는 595억2000만원이다. 같은기간 매출액 컨센서스는 6312억4000만원, 지배지분 순이익은 459억원이다.



현재가 4640원 기준 주가수익배수(PER)는 15.8배, 주가순자산배수(PBR)는 0.84배, 자기자본이익률(ROE)은 5.3%다.