[퀵리포트] 한화케미칼, "매수" 유지..목표가 8%↑ 2만6000원-KTB證

KTB투자증권은 14일 한화케미칼에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 2만6000원으로 제시했다. 이번 목표가는 이전에 제시한 목표가 2만4000원 대비 8% 상향했다.

KTB투자증권 이희철 연구원이 작성한 한화케미칼 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 3Q19 영업익 1,525억원으로 컨센 큰 폭 상회. 태양광과 화학부문 개선. 특히 태양광은 미국 M/S 확대 및 고효율 라인 전환 등으로 물량(Q) 및 가격(P) 동시 호조세
▶ 금년 3Q에 태양광, 화학 등 중심 호실적 기록하며 타사대비 차별화. 4Q에는 화학 둔화 예상되나 태양광 실적은 추가 개선 가능성. 내년 실적은 태양광(Mix & ASP 개선), 화학 (원료 안정, PVC/VCM 신증설 효과), 리테일(면세점 종료 및 광교점 오픈) 등 중심으로 호전 예상. 추정 실적과 함께 TP도 재차 2.6만원(20E Implied PER 8.0x, PBR 0.68x, ROE 8.0%)으로 상향 조정. 국내외 Peers 대비 차별화된 실적 바탕 주가 모멘텀 예상







이날 오전 10시 10분 현재 한화케미칼 주가는 전일대비 0.81% 상승한 1만8700원이다. 현재가 기준 주가순자산배수(PBR)는 0.49배, 자기자본이익률(ROE)은 -2.5%다. 주가수익배수(PER)는 최근 4분기 합산 순이익이 적자를 기록해 음수(-)로 나와 계산하지 않았다.

[바로가기] 실시간 종목뉴스 전체보기
☞ http://bit.ly/2XrAuGJ_itoozanews