아이투자 대표 서비스 주식MRI는 기업의 투자 매력도를 한 눈에 쉽게 알아 볼 수 있는 서비스입니다. 우리 몸의 건강상태를 확인할 수 있는 의료장비인 MRI와 같습니다.

주식MRI는 기업의 수익 성장성, 재무 안전성, 현금 창출력, 사업 독점력, 밸류에이션을 수치화해 기업의 투자 매력도를 점수로 보여줍니다. 각 항목은 5점 만점이며 총 25점 만점입니다. MRI 점수가 만점에 가까울수록 훌륭한 기업을 저렴하게 살 수 있다는 것을 뜻합니다.

오늘 스노우볼 레터는 아이투자 대표 서비스인 주식MRI를 이용해 발굴한 종목들을 소개합니다. 실제 아이투자의 밸류라인 서비스를 이용해 선택한 종목을 보며 주식MRI가 얼마나 유용한지 살펴보겠습니다.

(자료: 아이투자)

* DY = 시가배당률

자동차 브레이크 패드와 라이닝을 제조∙판매하는 회사입니다. 증권사의 분석보고서를 보면 자동차 부품 가운데 마찰재는 진입장벽이 비교적 높은 것으로 평가됩니다. 이를 반영한 KB오토시스의 사업독점력 점수는 4점으로 높은 점수를 받았습니다.

KB오토시스는 재무 안전성, 수익성장성, 현금창출력 부문도 높은 점수를 기록합니다. 5년 평균 EPS 성장률 26%, 5년 평균 ROE 12.1%로 높은 수익성장성을 증명했습니다.

2019년 2분기 기준 부채비율은 46.6%로 안정적인 재무구조를 가지고 있으며 현금 및 현금성자산도 2015년부터 2018년까지 꾸준히 증가하며 훌륭한 현금창출력을 보입니다.

주가는 52주 최고가 6570원 대비 14% 하락한 5680원에 거래되고 있습니다. 현재 PER과 PBR은 각각 5.4배, 0.66배로 5년 평균 PER 7.81배, PBR 0.9배 대비 낮습니다. 마지막으로 작년 시가배당률 5.2%입니다. 관심권에 둘만한 여러 수치를 보여줍니다.

발전소 정비와 원자력 연구개발이 주요사업입니다. 우리나라 대표 가치투자 운용사인 신영자산운용이 투자한 종목이기도 합니다(지분율 15.13%).

일진파워의 5년 평균 EPS 성장률은 26%, ROE는 11.9%로 지난 5년간 높은 성장성을 보였습니다. 현금흐름도 양호합니다. 영업활동으로 현금을 벌고 투자와 배당에 쓰는 모범적인 현금흐름 구조를 가지고 있습니다.

현재 PER 6.5배, PBR 0.95배로 5년 평균 PER과 PBR인 10.9배와 1.13배 대비 낮습니다. 현재 주가 5710원은 52주 최고가 대비 31% 하락한 수준입니다. 밸류에이션 점수 4점을 받은 배경 중 하나입니다. 마지막으로 작년 시가 배당률 5.7%로 은행예금 대비 2~3배 수준입니다.

20대 여성을 주요고객으로 하는 여성 패션 의류 전문업체입니다. 베어링자산운용이 지분율 6.76%를 투자한 기업이기도 합니다.

최근 영업이익률 개선이 눈에 뜁니다. 2015년 3%대였던 영업이익률은 2019년 2분기 기준 7%까지 상승했습니다. 부채비율 또한 2015년 92%에서 2018년 40%로 떨어졌고, 현재 재무 안전성에서 5점 만점을 받습니다.

수익성 개선과 함께 영업활동 현금흐름도 개선됩니다. 2017년 영업활동 현금흐름이 -24억원이었던 반면 2018년 영업활동 현금흐름은 169억원입니다. 다만, 투자활동 현금흐름이 177억원, 배당금 지급으로 22억원을 사용하면서 현금성 자산이 감소했습니다.

현재 주가는 2380원으로 52주 최고가 대비 15% 낮은 가격에 거래되고 있습니다.

삼성과 롯데의 빅딜로 탄생한 기업입니다. 롯데가 향후 유통, 화학 중심의 비즈니스모델을 그리면서 역할을 할 수 있는 기업입니다.

2014년 영업이익 -243억원 적자를 낸 후 다음해 바로 턴어라운드에 성공했고 2016년 삼성정밀화학과 합병 후 영업이익 규모를 키우며 가파르게 성장했습니다. 실적 턴어라운드와 함께 PBR이 2017년 1.4배에서 2018년 0.77배로 하락해 상대적인 가격 매력이 생겼습니다. 다만 최근 주가 상승에 따라 PBR이 0.96배까지 올랐고, 밸류에이션 점수 3점을 받았습니다.

작년 롯데정밀화학이 지급한 배당금은 주당 1700원으로 시가 배당률 4.1%를 기록합니다. 현금배당성향은 20%로 2017년과 비슷한 수준을 유지했지만, 2018년 순이익이 급증하면서 배당금도 늘었습니다. 올해도 순이익이 증가한다면 배당금 증가를 기대할 수 있습니다.

롯데정밀화학의 부채비율은 현재 약 20%이며 재무 안전성 5점 만점입니다. 재무 안전성은 부채비율 외 이자보상배율 등 여러가지 기준을 따지는데, 모두 통과했다는 의미입니다.

동원개발은 높은 수익성 및 시가배당률과 낮은 PER 및 PBR로 알려진 종목입니다. 해당 지표를 공부한 투자자라면, 숫자만 볼 때 관심이 갈 법한 회사지요.

동원개발의 5년 평균 영업이익률, 순이익률, ROE는 각각 24.3%, 18.2%, 18.7%입니다. 시가 배당률은 2015년 2.6%에서 2018년 4.6%로 상승했습니다.

주가는 최근 등락이 컸습니다. 올해 7월 8일 최고 5550원까지 올랐다가 약 2개월 지난 8월 26일 33% 하락한 3710원을 기록합니다. 약 2달 사이 52주 최고가와 최저가를 모두 기록했습니다. 22일 기준 현재 주가는 4485원으로 52주 최고가 대비 -19%, 52주 최저가 대비 20% 상승했습니다. 현재 주가가 52주 최고가와 최저가의 중간에 위치했고, 주식MRI의 밸류에이션 항목에서 3점을 받습니다.

동원개발의 부채비율은 22%, 이자보상 배율 307배입니다. 주식MRI 재무 안전성 부분에서 만점인 5점을 받았습니다. 다만 최근 건설업 불황 영향으로 동원개발의 수익 성장성은 하락했습니다.

주식MRI는 투자 매력도를 한 눈에 파악할 수 있게 함으로써 종목 발굴 시간을 줄여줍니다. 투자자는 절약한 시간만큼 사업의 질적인 부분을 분석하는데 더 많은 시간을 할애할 수 있습니다. 여러모로 쓰임새가 많은 도구입니다.