[무더위&독서] 워런 버핏의 기본기, ‘현명한 투자자의 인문학’

단독 [아이투자 위아람 연구원] 요즘 같은 때 하루 종일 HTS를 바라본다고 해서 주식 고수가 되는 것은 아니다. 진정한 투자 대가들은 광범위한 독서로 지식을 쌓는다. 하지만 바쁜 일상 속에서 수많은 책을 읽을 수는 없는 일이다. 무더위가 시작된 지금 딱 한권만으로 투자와 융합된 심리학, 경제학, 문학 세계를 맛볼 수 있는 책을 소개한다.

도서출판 부크온에 따르면 워런 버핏의 친구이자 버크셔 해서웨이의 부회장인 찰리 멍거의 개념인 ‘정신모형’에 대해 설명하고 있는 ‘현명한 투자자의 인문학’이 독자들에게 지지를 받고 있다.

이 책의 저자인 로버트 해그스트롬은 일반 투자자의 수준에 딱 맞는 대중적인 투자 지침서를 잘 쓰는 것으로 정평이 나 있다. 특히 그는 워런 버핏에 관한 전문가로 명성이 자자하다. 이 책은 저자가 그동안 투자업계에서 쌓은 역량이 총집결된 완결판이다.

이 책의 저술 배경에는 워런 버핏의 투자 세계에 극적인 영감을 준 찰리 멍거가 자리하고 있다. 멍거는 단순히 재무 지식을 잘 아는 것만으로는 투자를 잘할 수 없다고 주장한다. 주식투자는 모든 학문을 아우르는 마지막 교양과목이자 종합예술이기 때문에 이에 대한 기본적인 이해가 필요하다는 것이다.

찰리 멍거는 주식시장, 금융, 경제가 별개의 지식체계가 아니라 여러 학문을 아우르는 보다 더 큰 지식체계의 한 부분임을 강조한다. 이렇게 통합된 관점에서 접근할 때 각각의 학문과 지식은 서로 엮이면서 세상을 통섭적으로 이해할 수 있는 뛰어난 ‘정신모형’을 만들어낼 수 있다.

찰리 멍거의 ‘격자틀 정신모형’은 이러한 여러 사고 모형들이 결합된 구조를 가리킨다. 투자를 보다 큰 통합된 전체의 한 부분으로 보는 능력을 개발하는 것, 이것은 이 책 전체를 관통하는 투자 철학의 핵심이다.

물리학을 예로 들어보자. 많은 사람들이 물리학은 일반인이 이해하기 너무 어렵거나 주식시장에서 실제로 쓰이기에는 너무 추상적이라고 생각한다. 만약 골동품 가게 주인이 재고를 너무 많이 가지고 있다면 가격 협상이 가능할 것이다.

반면 고객이 어떤 독특한 물건을 꼭 가져야겠다고 마음 먹는다면 그 물건은 희소성 탓에 가격이 높게 매겨질 것이다. 가게에서 벌어지는 일은 수요와 공급의 법칙에 지배된다. 주식시장도 마찬가지다. 이것이 바로 뉴턴의 ‘균형의 법칙’이 동작하는 전형적인 사례다. 그리고 균형은 물리학의 핵심 개념이다.

이처럼 이 책은 투자를 본질로 접근해 깊이 있는 이해를 가능케 해주는 품격 높은 책이다. 주식이 단순한 숫자놀음 이상이라고 믿는 지적인 투자자들에게 일독을 권한다.

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